Por que analista vê ação da AMD rumo a um grande avanço em IA

Os lançamentos de inteligência artificial da AMD reforçaram a visão de Wall Street de que a fabricante de chips pode competir em uma fatia mais ampla do mercado de centros de dados, criando um potencial catalisador para um rompimento das ações.

O analista do Mizuho Vijay Rakesh reiterou a recomendação de Compra e elevou seu preço-alvo para US$625, ante US$615, após o evento Advancing AI da AMD.

A TipRanks relatou que ele citou potencial de alta proveniente dos "lançamentos Helios e Venice".

O aumento é modesto e não um reajuste dramático de avaliação.

Sua importância reside na convicção do Mizuho de que a AMD pode combinar aceleradores, processadores para servidores, redes e software em uma alternativa mais forte à infraestrutura integrada de IA da Nvidia.

Helios transforma a AMD em concorrente de sistema completo para IA

O Helios foi concebido como um sistema completo em escala de rack, em vez de uma coleção de chips individuais.

Ele combina aceleradores Instinct MI455X, processadores EPYC de sexta geração codinome Venice, a rede Pensando e a plataforma de software ROCm da AMD.

A Microsoft planeja implantar o Helios em escala no Azure para inferência de modelos de ponta e outros serviços de IA.

A AMD espera começar a enviar os sistemas aos clientes, incluindo a Microsoft, durante o segundo semestre de 2026.

Esse acordo dá à AMD um teste comercial.

Os clientes poderão avaliar seus processadores, rede e software juntos em um ambiente de nuvem exigente, aproximando a empresa da abordagem full-stack da Nvidia.

Rakesh destacou compromissos cobrindo até 14 gigawatts de capacidade MI455 e Helios envolvendo OpenAI, Anthropic, Microsoft e Meta.

Ele também apontou para a estimativa da AMD de que seu mercado endereçável total poderia atingir US$2 trilhões até 2030, incluindo US$1,4 trilhão para aceleradores de IA.

A AMD não precisa deslocar a Nvidia para gerar crescimento.

Obter uma fatia minoritária maior de um mercado de infraestrutura em expansão poderia aumentar materialmente as vendas para centros de dados, embora os compromissos ainda precisem se converter em embarques e em receita reconhecida.

Microsoft e Anthropic dão credibilidade ao roteiro

O apoio da Microsoft oferece validação da plataforma de nuvem, enquanto a Anthropic fornece endosso de um desenvolvedor de modelos de ponta.

A Anthropic planeja implantar até dois gigawatts de GPUs AMD Instinct série MI450 em sistemas Helios, com o primeiro gigawatt programado para começar a ser implantado durante o primeiro semestre de 2027.

As empresas também usarão os modelos Claude da Anthropic para otimizar cargas de trabalho Instinct e acelerar o desenvolvimento do ROCm.

Essa colaboração tem como alvo um dos desafios competitivos mais importantes da AMD: reduzir a vantagem da Nvidia em ferramentas de software maduras e na adoção por desenvolvedores.

O analista da Benchmark, Cody Acree, elevou seu preço-alvo para a AMD para US$685, ante US$485, mantendo a recomendação de Compra.

A Investing.com relatou que a Benchmark considerou a Microsoft um ponto de validação de produção de curto prazo e a Anthropic um grande compromisso de laboratório de IA com um ciclo de desenvolvimento de software.

A firma disse que a combinação era mais forte do que qualquer um dos anúncios isoladamente porque uniu a implantação em nuvem ao trabalho de engenharia de um cliente de modelos de ponta.

O evento da AMD também destacou relacionamentos com OpenAI, Cerebras, Cisco e AT&T, ampliando as evidências de apoio do ecossistema.