Por que o Bitcoin está caindo hoje após brevemente recuperar $65,000?

O preço do Bitcoin retornou à faixa dos $63,000 após ceder o rali de alívio geopolítico de segunda-feira, deixando a criptomoeda em queda de cerca de 3% nas últimas 24 horas.

Segundo dados da CoinGecko, o Bitcoin BTC era negociado em torno de $63,270 no momento da redação, em queda de cerca de 3% nas últimas 24 horas, após subir brevemente acima de $65,500 durante a sessão de segunda-feira. 

A queda deixou a maior criptomoeda do mundo novamente perto dos níveis observados antes do rali de alívio geopolítico.

Por que o Bitcoin devolveu os ganhos de segunda-feira?

O avanço de segunda-feira ocorreu depois que os mercados financeiros reagiram positivamente a relatos de que os ataques militares entre os Estados Unidos e o Irã haviam sido pausados, reduzindo as preocupações imediatas com um conflito regional mais amplo. 

Relatos adicionais de que autoridades iranianas e omanenses trabalhavam em mecanismos para restaurar o tráfego marítimo pelo Estreito de Hormuz também ajudaram a acalmar investidores preocupados com interrupções no abastecimento mundial de petróleo.

Com a queda dos preços do petróleo bruto e a abertura em alta das ações dos EUA, ativos de risco, incluindo criptomoedas, subiram. 

O S&P 500 e o Nasdaq Composite negociaram-se com leve alta, enquanto o Bitcoin recuperou brevemente o patamar de $65,000.

O movimento, porém, não conseguiu atrair demanda institucional sustentada. Dados de ETFs spot de Bitcoin dos EUA mostraram 11,6 milhões USD (aprox. R$ 61,1 milhões) em saídas líquidas para July 27, indicando que alguns investidores institucionais reduziam exposição mesmo com a alta dos preços.

Na terça-feira, a atenção dos investidores voltou-se para os desdobramentos macroeconômicos em vez da geopolítica.

Antes da mais recente decisão de política do Federal Reserve, os participantes do mercado mantiveram cautela, já que os rendimentos dos Treasuries permaneceram elevados e as expectativas de que as taxas de juros permaneçam mais altas por mais tempo continuaram a pressionar ativos de risco. 

Rendimentos mais altos aumentam o apelo relativo dos títulos governamentais em comparação com ativos que não pagam rendimento, como o Bitcoin, enquanto um dólar americano mais forte também pode pressionar ativos denominados em dólar ao elevar seu custo para investidores estrangeiros.

Em vez de estender o rali de segunda-feira, muitos traders trataram o movimento acima de $65,000 como oportunidade para realizar lucros de curto prazo antes do anúncio do Fed.

As vendas aceleraram quando o Bitcoin caiu abaixo de níveis próximos de suporte técnico.

Dados dos mercados de derivativos mostraram que mais de 156,8 milhões USD (aprox. R$ 823,5 milhões) em posições de Bitcoin foram liquidadas nas últimas 24 horas, incluindo aproximadamente 133,5 milhões USD (aprox. R$ 701,1 milhões) em posições longas. 

Somente nas últimas 12 horas, liquidações de posições longas excederam 106 milhões USD (aprox. R$ 556,7 milhões), indicando que traders alavancados com viés de alta foram responsáveis pela maior parte das vendas forçadas.

À medida que as exchanges encerraram automaticamente essas posições longas alavancadas, ordens de venda adicionais entraram no mercado, acelerando a queda do Bitcoin em direção à região dos $63,000.

Análise do preço do Bitcoin

O gráfico diário mostra o Bitcoin lutando abaixo de várias médias móveis-chave após não conseguir sustentar a recuperação de segunda-feira.

Gráfico de preço BTC/USD diário. Fonte: TradingView.

O preço caiu abaixo da EMA de 20 dias, perto de $64,223, e da EMA de 50 dias, em torno de $64,916, mantendo o momentum de curto prazo inclinado para baixo. 

A EMA de 100 dias, perto de $67,599, e a EMA de 200 dias, em torno de $73,306, permanecem bem acima do preço atual, indicando que a tendência mais ampla ainda não se recuperou apesar de vários repiques durante July.

Os dados do Volume Profile Visible Range (VPVR) identificam a faixa $64,800-$65,000 como uma das zonas de maior volume de negociação nos últimos meses. 

Rejeições repetidas nessa área sugerem que os vendedores continuam defendendo uma grande zona de oferta, limitando a capacidade do Bitcoin de estabelecer uma recuperação sustentada.

O gráfico de 4 horas também apresenta quadro semelhante, como pode ser visto abaixo.

Gráfico de preço BTC/USD de 4 horas. Fonte: TradingView.

Após subir para a zona de resistência $65,300-$65,600 na segunda-feira, o Bitcoin reverteu bruscamente e caiu por diversos níveis de retração de Fibonacci. 

O sell-off também empurrou o preço abaixo da linha de conversão (Tenkan), linha-base (Kijun) e da nuvem do Ichimoku, colocando a criptomoeda de volta em uma estrutura de curto prazo de baixa.

A nuvem projetada (forward) do Ichimoku continua acima da ação de preço atual, indicando que a resistência pode permanecer acima caso os compradores tentem outra recuperação.

O suporte imediato agora está em torno da área $63,000-$63,300, onde o Bitcoin começou a se estabilizar após o sell-off de terça-feira. 

Perder essa zona poderia expor a mínima oscilante recente perto de $60,000-$61,000, que serviu como suporte no início deste mês.

No lado de alta, o Bitcoin precisaria primeiro recuperar as EMAs de 20 e 50 dias antes de desafiar a resistência de alto volume em torno de $65,000. 

Um movimento decisivo acima dessa região melhoraria as perspectivas de curto prazo e reabriria a possibilidade de retestar a área $66,000-$67,000.