Cripto: Bitcoin avança; futuros viram otimistas apesar da divergência com ações

O Bitcoin BTC negociou-se modestamente em alta na quinta-feira, acompanhando o mercado cripto mais amplo, mesmo com as ações dos EUA pairando perto de máximas históricas, enquanto investidores continuavam a monitorar os desdobramentos macroeconômicos antes da reunião do Federal Reserve em setembro.

A maior criptomoeda do mundo subiu cerca de 0.22% nas últimas 24 horas, negociando próxima a $64,684, enquanto o índice mais amplo CoinMarketCap 20 avançou 0.33%. 

O movimento ocorreu enquanto o S&P 500 operava praticamente estável após recentes máximas, com os mercados também acompanhando os desdobramentos em torno de um possível acordo para reabrir o Estreito de Ormuz.

Apesar dos ganhos diários do Bitcoin, seu desempenho de longo prazo continua a ficar atrás das ações dos EUA.

Bitcoin fica atrás das ações apesar de forte correlação

Thahbis Rahman, Analista de Pesquisa da Block Scholes, disse ao Invezz que, embora as ações dos EUA negociem perto de território de recorde, o Bitcoin não desfrutou do mesmo sucesso. 

Rahman observou que a divergência não sinaliza necessariamente uma ruptura na relação do Bitcoin com ativos de risco tradicionais.

Segundo o analista, a correlação móvel de 90 dias entre o Bitcoin e o S&P 500 permanece historicamente elevada, em torno de 45%. Em vez disso, o Bitcoin simplesmente participou menos das altas do mercado enquanto caiu de forma mais acentuada durante períodos de fraqueza.

Posicionamento em futuros torna-se mais construtivo

Dados de derivativos mostraram um sentimento em melhora nos bastidores, com vários indicadores apontando para uma perspectiva mais construtiva para o Bitcoin.

A relação de volume long-short do taker virou para viés de alta pela primeira vez em pelo menos uma semana, com posições longas representando quase 61% das ordens de mercado.

O open interest de futuros de Bitcoin também aumentou para cerca de 759,000 BTC. 

No entanto, analistas notaram que aumentos semelhantes desde o início de junho mostraram-se de curta duração, com o open interest repetidamente voltando a cerca de 740,000 BTC.

No mercado de opções, os traders acumularam cada vez mais calls altistas com preços de exercício significativamente mais altos. 

Entre os contratos mais negociados na Deribit estavam calls de Bitcoin em $80,000 e $96,000, indicando interesse crescente em cenários de alta.

XRP enfraquece enquanto Ethereum e Solana permanecem contidos

O desempenho no mercado cripto mais amplo permaneceu misto.

O XRP caiu 1.8% nas últimas 24 horas enquanto continuava a mostrar sinais de fraqueza. 

O open interest subiu 1.7% nas últimas 24 horas para 2.35 billion tokens enquanto o preço do token caiu para cerca de $1.04, seu nível mais baixo desde o início de julho.

O Ethereum ganhou 1.5%. O open interest também avançou 0.53% para $26.77 billion.

A Solana também continuou a reduzir alavancagem, com o open interest em futuros caindo por mais um dia consecutivo para 61.31 million tokens após ter superado 76.5 million no final de junho.

Cripto deve continuar com atividade contida devido à política monetária

O analista da Block Scholes também apontou as expectativas de política monetária como outro vento contrário para os ativos digitais.

"O alívio pela decisão de não elevar os juros na reunião do FOMC da semana passada, que normalmente teria impulsionado um movimento de compra em cripto, foi contido", disse Rahman.

Embora o Federal Reserve tenha se absteve de aumentar as taxas em sua última reunião, os mercados continuam a precificar cerca de 65% de probabilidade de um aumento de 25 pontos-base em setembro.

Rahman acrescentou que padrões sazonais de negociação também podem manter a volatilidade contida nas próximas semanas.

"A sazonalidade na volatilidade cripto sugere que devemos esperar que essa atividade contida continue antes da próxima reunião do FOMC em setembro", disse ele, observando que a incerteza em torno do simpósio de Jackson Hole deste ano é maior porque o presidente do Federal Reserve, Kevin Warsh, manifestou relutância em fornecer orientação prospectiva.