Ethereum pode retomar US$2.500 enquanto demanda por ETFs enfrenta realização de lucros?

Ethereum caiu 0,1% nas últimas 24 horas para cerca de $2,485, enquanto mais de $1 billion em entradas recentes de ETFs spot de Ethereum dos EUA até agora não conseguiram elevar o token de forma sustentada acima de $2,500.

Segundo a Coingecko, o ETH estava sendo negociado a $2,485.53 em Aug. 28, depois de o preço ter subido até aproximadamente $2,555 nas últimas 24 horas, antes de os vendedores puxarem-no de volta para abaixo de $2,500.

No momento da publicação, o token seguia em alta de 6,2% em sete dias e 32,1% em 14 dias, mantendo grande parte da recuperação desde as mínimas de August intacta.

Os ETFs spot de Ethereum dos EUA forneceram uma das principais fontes de demanda por trás da recuperação.

Segundo dados da SoSoValue, os fundos registraram na quarta-feira a oitava sessão consecutiva de entradas líquidas, adicionando cerca de $192 million e levando a sequência para acima de $1 billion.

A demanda dos fundos veio depois que o ETH se recuperou mais de 30% a partir de níveis em torno de $1,800 no início de August.

O movimento levou o Ethereum a aproximadamente $2,545 em Aug. 21, mas tentativas repetidas de estabelecer um preço acima da área entre $2,500 e $2,550 desde então atraíram vendas.

A realização de lucros limitou cada tentativa de estender o rali, com detentores que compraram durante a queda de August sentados sobre ganhos de curto prazo consideráveis.

A rejeição repetida não coincide com um colapso na demanda institucional, já que a sequência de entradas nos ETFs continuou enquanto o ETH lutava em torno da resistência.

O posicionamento em futuros também mudou desde o primeiro movimento de recuperação.

Aproximadamente 500.000 ETH em posições em aberto foram removidos durante a semana, reduzindo parte das compras forçadas que ajudaram o rali inicial à medida que posições baixistas foram fechadas ou liquidadas.

Ao mesmo tempo, taxas de financiamento positivas mostraram que traders alavancados ainda estavam posicionados do lado comprado.

No heatmap de liquidações de 48 horas da Binance ETH/USDT, uma das concentrações mais fortes de liquidez de alta era visível em torno de $2,545 a $2,555, com outros aglomerados se estendendo em direção a $2,575 e $2,600.

Veja abaixo:

Mapa de liquidações de 48 horas do Ethereum. Fonte: Coinglass.

O Bitcoin deu algum suporte ao mercado cripto depois de subir acima de $80,000, embora sua própria volatilidade na faixa de $78,000 a $81,000 tenha mantido o ETH sem um avanço sustentado em todo o mercado através da resistência.

Ao mesmo tempo, investidores aguardam o discurso do presidente do Federal Reserve, Kevin Warsh, em Jackson Hole em Aug. 28, depois que a inflação PCE headline de julho atingiu 3,7% ano a ano.

O núcleo do PCE ficou em 3,3%, enquanto o rendimento do Treasury dos EUA a 10 anos permaneceu em torno de 4,65%.

Movimento do preço do ETH

No gráfico diário, o ETH está sendo negociado em torno de $2,487 e permanece acima de todas as quatro principais médias móveis exponenciais. Veja abaixo.

Gráfico diário de preço ETH/USDT. Fonte: TradingView.

A EMA de 20 dias está em $2,248, seguida pela EMA de 200 dias em $2,154, a EMA de 50 dias em $2,061 e a EMA de 100 dias em $2,014.

O posicionamento acima dessas médias mantém a recuperação de August intacta, apesar das falhas repetidas em torno de $2,500. 

O Chaikin Money Flow também permanece positivo em 0,22, mostrando que a pressão compradora persistiu mesmo com o ETH lutando para estender o rali.

A movimentação de preço em prazos mais curtos apresenta um teste mais imediato.

No gráfico de 4 horas, o ETH está próximo à linha média do Canal de Keltner em $2,480, com o limite superior em $2,561 e o limite inferior perto de $2,399.

Manter-se acima de $2,480 deixaria o ETH em posição para outra tentativa de retomar $2,500. 

Além desse nível, as altas recentes em torno de $2,530 conduzem a uma forte concentração de liquidez de liquidação de posições vendidas entre $2,545 e $2,555, tornando a área um teste mais importante para um rompimento sustentado.

Um avanço limpo através de $2,555 poderia levar o ETH em direção ao limite superior do Canal de Keltner perto de $2,561. 

O mapa de liquidações mostra liquidez adicional entre $2,575 e $2,600, fornecendo os próximos alvos potenciais caso a pressão compradora se fortaleça.

O On-Balance Volume (OBV) no gráfico de 4 horas permanece bem acima dos níveis vistos antes do rali de August, mas se estabilizou durante a recente consolidação.

Gráfico de preço ETH/USDT de 4 horas. Fonte: TradingView.

Um aumento no OBV juntamente com um movimento através de $2,500 mostraria volume novo apoiando o rompimento, enquanto a continuação do movimento lateral deixaria o preço vulnerável a outra rejeição.

No lado negativo, perder a linha média do Canal de Keltner perto de $2,480 colocaria em jogo o primeiro cluster de liquidações em torno de $2,460 a $2,475. 

A liquidez se torna mais densa novamente entre $2,430 e $2,450, enquanto uma correção mais forte poderia levar o ETH em direção ao limite inferior do Canal de Keltner, perto de $2,399.

No timeframe diário, a EMA de 20 dias em $2,248 se tornaria o próximo suporte dinâmico importante caso o ETH perca os níveis de curto prazo.