UNI sobe com Robinhood Chain transformando taxas da Uniswap em queima de tokens

O token UNI da Uniswap subiu quase 7% em relação à mínima de 24 horas ao longo do último dia, à medida que traders reagiram a novos catalisadores. 

Segundo informações divulgadas pela Uniswap Labs, o protocolo lançou o pools.trade em 6 de agosto, uma plataforma nativa de criação de tokens construída especificamente para a Robinhood Chain. 

O lançamento ocorre depois que a Robinhood Chain rapidamente se tornou uma das maiores fontes de taxas de negociação para a exchange descentralizada, enquanto mudanças de governança começaram a redirecionar uma parte da receita do protocolo para recompras automatizadas de UNI e queimas.

A combinação deu aos traders um novo motivo para revisitar o UNI. Nas últimas 24 horas, o token subiu de US$3,92 para US$4,19, um ganho de quase 6,9%, antes de recuar para cerca de US$4,09 no momento da escrita. 

O movimento ampliou a valorização semanal do UNI para mais de 2% e o ganho mensal para mais de 30%.

pools.trade adiciona um novo motor de lançamento de tokens

No centro do novo catalisador está o pools.trade, que funciona como uma plataforma de emissão de tokens e lançamento de liquidez integrada diretamente ao Uniswap v4 na Robinhood Chain.

Ao contrário de launchpads tradicionais que exigem que os criadores estabeleçam liquidez manualmente, todo token emitido via pools.trade cria automaticamente pools de liquidez de propriedade do protocolo no Uniswap v4.

As taxas de criador obtidas nesses pools são acumuladas automaticamente em vez de exigir gestão manual.

A plataforma apresenta dois formatos de lançamento.

O primeiro é o Instant Launch, que usa uma curva de preços convencional para permitir a negociação imediata do token após a implantação. 

O segundo é o Crowd Launch, que mantém as vendas de tokens abertas por quatro horas e utiliza lances com Preço Médio Ponderado no Tempo (TWAP) para reduzir a atividade de bots sniper durante novos lançamentos.

A Uniswap Labs afirmou que todo token lançado via pools.trade está imediatamente disponível no Uniswap Web App, Wallet e API, dando aos projetos acesso instantâneo à infraestrutura de negociação em vez de aguardar listagens externas.

O design também mantém a atividade de negociação dentro do ecossistema Uniswap porque as swaps executadas pela plataforma são roteadas diretamente pelos pools do Uniswap v4, gerando taxas para o protocolo desde a primeira transação.

O novo launchpad se baseia no papel crescente da Robinhood Chain dentro do ecossistema Uniswap.

Desde que a rede entrou em operação em 1º de julho como um Layer 2 Arbitrum Orbit, a Uniswap tem lidado com negociação descentralizada via v2, v3, v4 e UniswapX para ações tokenizadas disponíveis 24 horas por dia.

Usuários em mais de 120 países podem negociar ações tokenizadas de empresas como Apple, Nvidia e Google fora do horário regular do mercado, criando um fluxo de atividade de negociação que difere da natureza esporádica da maioria dos mercados de criptomoedas.

Segundo o projeto, a Robinhood Chain processou mais de US$6 bilhões em volume de swaps na Uniswap durante os dez primeiros dias após o lançamento.

A atividade de negociação sustentada transformou a rede em um dos maiores contribuintes de receita da Uniswap. 

A Robinhood Chain agora responde por quase metade da geração semanal de taxas do protocolo, rivalizando com implantações consolidadas na Ethereum, Arbitrum e Base.

Ao contrário de picos temporários de negociação impulsionados por lançamentos individuais de tokens, a negociação de ações tokenizadas continua ao longo da semana, produzindo um fluxo mais constante de taxas de swap.

Mudanças de governança alteraram a narrativa de valor do UNI

A geração de taxas tornou-se mais importante porque aprovações recentes de governança mudaram a forma como parte dessa receita é usada.

Historicamente, o UNI funcionava principalmente como um token de governança, enquanto os provedores de liquidez coletavam as taxas de negociação.

Após a aprovação de propostas de governança, incluindo a Proposal 100, a Uniswap ativou seu fee switch v4 e expandiu a coleta de taxas cross-chain por redes Layer 2 importantes, incluindo a Robinhood Chain.

Sob o novo sistema, uma parcela das taxas de swap é redirecionada para contratos inteligentes TokenJar em vez de fluir inteiramente para os provedores de liquidez.

Segundo o desenho do protocolo, searchers automatizados competem para comprar ativos acumulados no TokenJar comprando UNI no mercado aberto. 

Os tokens adquiridos são então transferidos para a Ethereum e enviados permanentemente para o endereço de queima da rede, reduzindo a oferta em circulação.

A receita do protocolo teria aumentado de uma taxa-base de aproximadamente US$114.000 por dia para mais de US$325.000 diários, permitindo que o mecanismo de queima remova UNI da circulação em ritmo mais rápido sempre que a atividade na rede permanecer elevada.

Para os traders, a mudança introduziu um componente de fluxo de caixa que antes não existia, porque o uso do protocolo agora contribui diretamente para compras automatizadas de mercado e destruição de tokens.

O preço do UNI vai subir mais?

A estrutura técnica do UNI melhorou junto com os desenvolvimentos fundamentais, embora o impulso tenha moderado após o rompimento inicial.

No gráfico diário, o UNI permanece acima de suas médias móveis exponenciais de 20, 50, 100 e 200 dias, indicando que os compradores reassumiram o controle após meses de fraqueza.

UNI/USDT gráfico diário de preços. Fonte: TradingView.

A EMA de 20, perto de US$3,89, moveu-se acima das médias de prazo mais longo e agora serve como o suporte dinâmico mais próximo.

O Índice de Força Relativa (RSI) está perto de 58, recuando de leituras mais altas registradas durante a alta, mas ainda se mantendo acima do nível neutro de 50. 

Em vez de sinalizar exaustão, o indicador aponta para um arrefecimento do impulso altista, enquanto este permanece intacto.

No gráfico de 4 horas, o preço do UNI continua a negociar em torno do VWAP, sugerindo que os compradores ainda estão defendendo o avanço recente apesar de realizações de lucro de curto prazo.

Veja abaixo:

UNI/USDT gráfico de 4 horas. Fonte: TradingView.

O MACD permanece acima de sua linha de sinal e o histograma continua positivo, embora as barras tenham começado a aplanar conforme o impulso de alta desacelera após o movimento acentuado desde as mínimas semanais.

O volume aumentou durante o rompimento em direção a US$4,19 antes de reduzir à medida que o UNI entrou em consolidação, um padrão que frequentemente segue ralis impulsionados por catalisadores.

Enquanto isso, o heatmap de liquidações nas 24 horas mostra a maior concentração de posições alavancadas entre US$4,18 e US$4,25.

Veja abaixo:

Mapa de liquidações 24 horas do UNI. Fonte: Coinglass.

Um movimento decisivo através dessa zona poderia forçar liquidações de posições vendidas e criar pressão de compra suficiente para testar níveis acima de US$4,25, tornando-o o alvo de alta mais próximo caso o impulso retorne.

No lado negativo, o primeiro cluster de liquidez significativo aparece por volta de US$4,00, onde posições alavancadas se acumularam após o rali recente. 

Caso os vendedores empurrem o UNI abaixo desse nível, outro grande bolso de liquidez está próximo de US$3,88–US$3,90, alinhando-se de perto com as médias móveis diárias e fornecendo uma área de suporte mais forte.

O próximo movimento provavelmente dependerá de que os compradores consigam recuperar US$4,19 ou de os vendedores forçarem o token abaixo do nível de suporte de US$4,00.