Hyperliquid falha em $60: shorts de baleias vão empurrar HYPE para baixo?

O preço da Hyperliquid caiu abaixo de $59 após brevemente ultrapassar $60 em 18 de agosto, deixando HYPE cerca de 1,4% em queda nas últimas 24 horas, mas mantendo um ganho de 7,1% em sete dias.

Dados da CoinGecko mostraram HYPE negociando perto de $58.49 em 19 de agosto, depois de atingir uma máxima de 24 horas de $60.41, com o token devolvendo parte de um rali que o levou de abaixo de $55 na semana anterior. 

O volume de negociação também aumentou cerca de 9% em relação ao dia anterior, à medida que vendedores surgiam perto de $60.

O recuo seguiu várias tentativas de manter-se acima de $59 durante 18 de agosto, quando HYPE passou brevemente de $60 antes de perder momentum. 

O token havia subido cerca de 14% em agosto até 18 de agosto, após recuperar-se de $53.67 e voltar a passar pela região de $57.10.

Parte desse rali coincidiu com uma nova iniciativa regulatória do ecossistema Hyperliquid nos Estados Unidos. 

Em 18 de agosto, o Hyperliquid Policy Center e a trade[XYZ] enviaram uma carta conjunta de comentários à US Securities and Exchange Commission propondo um marco regulatório para futuros perpétuos pré-IPO.

Segundo a proposta, contratos perpétuos vinculados a empresas privadas poderiam fornecer descoberta de preço antes de suas ofertas públicas. 

Tais produtos já são negociados via trade[XYZ] usando o sistema HIP-3 da Hyperliquid, enquanto o documento apresentou a infraestrutura on-chain da Hyperliquid como um possível local de mercado.

O HIP-3 permite que desenvolvedores externos lancem mercados perpétuos após staking de 500,000 HYPE, abrindo o protocolo para contratos vinculados a ativos além de criptomoedas. 

Uma via regulatória para perpétuos pré-IPO poderia, portanto, expandir o uso potencial da infraestrutura já operada pela Hyperliquid.

A atividade on-chain forneceu outra fonte de demanda durante o rali.

Dados on-chain de 18 de agosto mostraram uma carteira recém-criada acumulando e retirando cerca de 57,000 HYPE, no valor de $3.36 million, da Coinbase.

Transações recentes também incluíram uma carteira ligada à Maven11 retirando 202,705 HYPE, enquanto carteiras ligadas à Monetalis compraram 171,543 HYPE no valor de cerca de $9.56 million. 

A Nansen registrou cerca de $5.7 million em saídas líquidas de HYPE para exchanges ao longo de sete dias, reduzindo a quantidade de tokens imediatamente disponível nas plataformas de negociação.

No entanto, o rali ficou sobreaquecido quando HYPE se aproximava de $60, sobretudo porque grandes players estavam posicionados contra o movimento. 

Segundo dados da Nansen de 18 de agosto, carteiras de baleias, de smart traders e de figuras públicas estavam coletivamente com posição líquida vendida em HYPE, enquanto sua taxa de funding estava em cerca de 0.00125% por hora, deixando os longs alavancados pagando os shorts.

Enquanto isso, os fluxos institucionais também haviam enfraquecido.

Os fluxos de ETF de HYPE voltaram ao território positivo no início de agosto, mas nenhum aporte adicional havia sido registrado desde 10 de agosto, até 18 de agosto.

Grandes detentores também não estavam acumulando de forma uniforme.

Uma baleia vendeu 923,743 HYPE, no valor de cerca de $53 million, na semana passada, enquanto a HyperLabs desbloqueou 433,025 HYPE, no valor de cerca de $23.5 million, e gradualmente moveu tokens para locais incluindo Flowdesk e OKX. 

Dados separados também registraram cerca de $3.38 million entrando em exchanges enquanto ocorria acumulação por carteiras recém-criadas.

Com fluxos de compra e venda competindo, HYPE alcançou $60.41, mas não conseguiu sustentar o movimento, colocando as zonas de suporte abaixo de $60 novamente em foco.

Análise de preço do HYPE

O gráfico diário do HYPE mostra o token negociando por volta de $58.60 após recuperar-se da mínima do início de agosto e voltar a ficar acima de várias médias móveis exponenciais importantes.

Veja abaixo:

Gráfico de preço diário HYPE/USDT. Fonte: TradingView.

O token atualmente está acima da sua EMA de 20 dias em $57.04, da EMA de 100 dias em $56.79 e da EMA de 200 dias em $51.30.

O preço também está ligeiramente acima da EMA de 50 dias em $58.30, tornando a área de $58.30 um nível importante para manter a recuperação atual.

A configuração ainda não é totalmente altista porque a EMA de 20 dias permanece abaixo da EMA de 50 dias. 

Um movimento sustentado acima de $58.30, seguido pela EMA de 20 dias cruzando novamente acima da EMA de 50 dias, daria evidência mais forte de que o momentum de curto prazo se recuperou.

Ao mesmo tempo, a linha do MACD cruzou acima de sua linha de sinal, e o histograma entrou em território positivo, mostrando melhora de momentum após o recuo da mínima de agosto.

Ambas as linhas do MACD, entretanto, permanecem abaixo da linha zero.

HYPE precisaria de pressão de compra contínua para que o indicador passe para território positivo e fortaleça o caso para um rompimento sustentado.

No gráfico de 4 horas, a rejeição de HYPE na área dos $60 já reduziu o momentum.

Gráfico de preço HYPE/USDT de 4 horas. Fonte: TradingView.

O Índice de Força Relativa (RSI) caiu para 53.53 após se aproximar do limite de sobrecompra em 70 durante o rali mais recente.

Uma leitura do RSI acima de 50 ainda mantém o momentum do lado positivo, mas a queda dos máximos recentes mostra que a pressão de compra enfraqueceu desde que HYPE testou $60.

O preço também está negociando próximo ao VWAP da sessão, por volta de $58.52.

Manter-se acima da região $58.30-$58.50 manteria o HYPE próximo tanto do VWAP de 4 horas quanto da EMA de 50 dias diária, dando aos compradores uma base para outra tentativa em $60.

Uma quebra abaixo dessa zona colocaria a EMA de 20 dias perto de $57.04 e a EMA de 100 dias em torno de $56.79 em foco. 

Perder ambos os níveis enfraqueceria a estrutura de recuperação e poderia expor a área de suporte recente em torno de $53.50-$54.

Para HYPE reconquistar os $60, os compradores primeiro precisam manter o preço acima da área $58.30-$58.50 e ultrapassar a máxima recente de $60.41. 

Um fechamento diário acima de $60.40 limparia a resistência que rejeitou o rali de 18 de agosto, enquanto negociações sustentadas acima dele poderiam colocar em jogo a região de resistência anterior em torno de $62.