Bitcoin negocia acima de $78k; touros miram $80k com liquidez e demanda por ETFs

Bitcoin BTC negocia acima de $78,600 na segunda-feira, subindo aproximadamente 2% nas últimas 24 horas e estendendo a alta de 20% da semana passada.

A alta semanal foi o desempenho mais forte do Bitcoin em mais de dois anos e levou a criptomoeda a uma máxima intradiária perto de $79,460.

Expectativas de melhoria na liquidez, demanda institucional mais robusta, um cenário regulatório mais favorável e ampla cobertura de posições vendidas sustentaram o movimento.

O Bitcoin agora se aproxima da resistência psicológica em $80,000. Diversos eventos econômicos e de política esta semana podem determinar se os compradores conseguem estender a alta ou se o mercado entra em fase de consolidação.

Treasury purchases improve liquidity expectations

A alta do Bitcoin nos últimos dias ocorreu após o Secretário do Tesouro dos EUA, Scott Bessent, anunciar que o Tesouro aumentaria as compras de dívida governamental de prazo mais longo.

O anúncio contribuiu para reduzir os rendimentos de longo prazo e melhorou o apetite dos investidores por ativos de risco. Também elevou a expectativa de que as condições financeiras possam ficar mais favoráveis.

Ao mesmo tempo, a dívida do governo dos EUA ultrapassando $40 trillion renovou preocupações sobre o panorama fiscal do país.

Essas preocupações reacenderam o interesse na chamada estratégia de desvalorização da moeda, que favorece ativos escassos como Bitcoin e ouro como potenciais reservas de valor.

O pano de fundo regulatório também melhorou após o presidente Donald Trump renovar seu impulso por regras mais claras para ativos digitais.

Maior clareza regulatória poderia reduzir o risco percebido de investir em criptomoedas e facilitar que instituições financeiras tradicionais aumentem sua exposição.

A demanda institucional ficou evidente nos fluxos de fundos de ETFs. Os ETFs spot de Bitcoin dos EUA registraram $1.92 billion em entradas líquidas na semana passada, seu maior total semanal desde o início de outubro.

A combinação da demanda por ETFs e da cobertura de posições vendidas amplificou o movimento de alta do Bitcoin, já que traders que apostavam em preços menores foram forçados a encerrar suas posições.

Core PCE inflation could shape Bitcoin’s next move

Os dados de inflação núcleo do Personal Consumption Expenditures (Core PCE) dos EUA, previstos para quarta-feira, representam um dos principais testes macroeconômicos para o Bitcoin nesta semana.

O Core PCE é a medida de inflação preferida pelo Federal Reserve. Economistas projetam que sua taxa anual permaneça em 3,3%.

Os mercados atualmente atribuem 65% de probabilidade de que o Fed mantenha as taxas de juros inalteradas em setembro.

Uma leitura de inflação mais branda que o esperado poderia reduzir os rendimentos dos títulos e enfraquecer o dólar, criando um ambiente favorável ao Bitcoin.

Um relatório de inflação mais forte poderia provocar a reação oposta, incentivando expectativas de que as taxas permanecerão mais altas por mais tempo.

Além disso, o discurso do presidente do Federal Reserve, Kevin Warsh, em Jackson Hole na sexta-feira, pode se tornar o catalisador de mercado mais significativo da semana.

Warsh apresentou orientações limitadas sobre política monetária desde que assumiu em maio, deixando investidores incertos quanto ao próximo movimento do Fed.

Mesmo uma mudança modesta em sua linguagem sobre inflação, taxas de juros ou crescimento econômico poderia afetar os rendimentos do Tesouro, o dólar e os ativos de risco.

Uma mensagem de política cautelosa poderia sustentar expectativas de condições de liquidez mais fáceis e ajudar o Bitcoin a desafiar $80,000.

Uma mensagem mais hawkish poderia elevar os rendimentos e o dólar, pressionando os ganhos recentes da criptomoeda.

Bitcoin consolidates below $80,000

O gráfico de 4 horas BTC/USD permanece altista e eficiente depois que o Bitcoin rompeu acima da sua Média Móvel Exponencial de 50 dias e de uma linha de tendência descendente antes de limpar a EMA de 200 dias.

A alta da semana passada levou o Bitcoin a $79,460 antes do preço recuar e começar a consolidar acima de $77,000.

O Índice de Força Relativa permanece em território de sobrecompra, mostrando que o impulso de alta é forte, mas esticado.

A leitura elevada pode manter o Bitcoin em consolidação ou desencadear um recuo moderado antes de os compradores tentarem novamente $80,000.

O nível psicológico de $80,000 é o alvo de alta imediato do Bitcoin. Um rompimento claro acima dessa barreira colocaria a máxima anterior perto de $82,800 em foco.

Limpar $82,800 confirmaria um rompimento técnico mais forte e poderia abrir caminho rumo a $90,000.

Entradas contínuas em ETFs, dados de inflação mais suaves e uma mensagem contida do Federal Reserve sustentariam esse cenário altista.

Se o Bitcoin estender seu recuo, o suporte inicial fica próximo de $73,400, correspondente ao nível de retração de Fibonacci de 61,8%.

A EMA de 200 dias, perto de $71,600, fornece o próximo suporte técnico relevante, seguida pelo nível psicológico de $70,000.

Uma correção mais pronunciada poderia expor a região de $67,000, onde convergem a EMA de 50 dias, a máxima de julho e a retração de Fibonacci de 38,2%.

Um rompimento decisivo abaixo de $67,000 enfraqueceria a estrutura altista e deslocaria a atenção para a mínima de meados de agosto, perto de $63,000.

Por ora, o viés de curto prazo do Bitcoin permanece positivo enquanto o preço se mantiver acima de $71,600, mas condições de sobrecompra deixam a alta vulnerável a realização de lucros.