Por que o preço do Bitcoin caiu hoje?

O Bitcoin BTC caiu cerca de 0.7% nas últimas 24 horas para cerca de $77,800 em Aug. 31, ampliando seu recuo após mais uma tentativa frustrada de se manter acima de $80,000.

O último declínio ocorreu enquanto os mercados globais passaram a precificar uma maior probabilidade de novo aumento de juros do Federal Reserve após o discurso do presidente Kevin Warsh em Jackson Hole na sexta-feira.

Warsh disse que a inflação permanecia alta demais e indicou que novo aperto poderia ser necessário para devolver a inflação à meta de 2% do Fed. 

A probabilidade implícita de um aumento em setembro subiu então para cerca de 57% na segunda-feira, enquanto o rendimento do Treasury dos EUA de dois anos atingiu seu nível mais alto em mais de um mês.

O Barclays também revisou sua previsão após o discurso e agora espera dois aumentos de 25 pontos base, em setembro e dezembro. 

O banco havia previsto anteriormente que as taxas permaneceriam inalteradas até o final de 2026.

Rendimentos mais altos pressionaram outros ativos de risco, com ações asiáticas caindo na segunda-feira e futuros de ações dos EUA e da Europa negociando em baixa enquanto os mercados ajustavam-se à perspectiva de política monetária mais restritiva.

O renovado conflito entre os EUA e o Irã adicionou pressão vendedora durante o fim de semana. 

Forças dos EUA atacaram lançadores de mísseis iranianos na ilha de Larak, seguidos por ataques retaliatórios iranianos contra forças americanas na Jordânia.

O Brent subiu cerca de 3.3% para $91.01 por barril. A alta do petróleo acrescentou preocupações com a inflação em um momento em que os mercados já estavam precificando maior probabilidade de novo aumento do Fed.

O Bitcoin entrou sob a mais recente pressão macro depois que a forte recuperação de agosto já havia estacionado em torno de $80,000. 

O BTC ganhou cerca de 23% no último mês e negociou brevemente acima de $81,000 na semana passada, mas tentativas repetidas de estabelecer suporte acima da região $80,000-$82,000 fracassaram.

As vendas aceleraram no início de Aug. 31 depois que o Bitcoin atingiu cerca de $79,300 no final de sábado e em seguida caiu abaixo de $78,000. 

A criptomoeda caiu brevemente para cerca de $77,300, depois subiu até cerca de $78,600 antes de abandonar esses ganhos.

Posições alavancadas contribuíram para a velocidade do declínio. O open interest em futuros de Bitcoin estava perto de $54.8 bilhões em Aug. 30, enquanto cerca de $390 milhões em posições cripto foram liquidadas nas últimas 24 horas, com posições long representando cerca de 70% das perdas.

A demanda institucional também enfraqueceu antes do fim de semana.

ETFs spot de Bitcoin dos EUA registraram saídas líquidas de $201.8 milhões em Aug. 28 após receberem $314.4 milhões em Aug. 25, $232.1 milhões em Aug. 26 e $242.2 milhões em Aug. 27, segundo dados da SoSoValue. 

Os fundos permanecem com cerca de $3.3 bilhões em entradas líquidas em agosto, apesar da reversão de sexta-feira.

Análise do preço do BTC

O gráfico diário do Bitcoin mostra o preço mantendo-se bem acima de todas as quatro principais médias móveis exponenciais apesar do recuo desde $80,000. 

O Bitcoin estava negociando perto de $77,800 no gráfico de 2 horas, abaixo da EMA de 20 períodos em $78,207, da EMA de 50 períodos em $78,288 e da EMA de 100 períodos em $77,399, enquanto permanecia acima da EMA de 200 períodos em $74,572.

A configuração sugere que o momentum de curto prazo se enfraqueceu, com o Bitcoin negociando abaixo das médias de 20 e 50 períodos. No entanto, o preço permanece acima das EMAs de 100 e 200 períodos, mantendo a estrutura de recuperação mais ampla intacta por ora.

Um rompimento sustentado abaixo da área de $77,400 poderia expor o Bitcoin a nova baixa em direção à EMA de 200 períodos em $74,600. Por outro lado, um movimento de volta acima da zona $78,200-$78,300 traria os recentes máximos perto de $79,000-$80,000 para o foco.

O Stochastic RSI também recuou da zona de sobrecompra. A linha mais rápida está em 43.71, abaixo da linha mais lenta em 46.56, indicando que o ímpeto de compra de curto prazo diminuiu.

Um novo movimento acima de $78,300 poderia sinalizar melhora no momentum, enquanto uma queda mais acentuada do Stochastic RSI reforçaria o risco de maior consolidação ou de um recuo.

O cruzamento bearish mostra que o momentum de alta enfraqueceu enquanto o Bitcoin permanece abaixo de $80,000.

O Índice de Movimento Direcional (DMI) não está atualmente mostrando uma tendência claramente bearish. O indicador direcional positivo está em 19.02, acima do indicador direcional negativo em 15.40, enquanto o ADX está em 24.44.

As leituras sugerem que os compradores mantêm uma leve vantagem direcional, embora a lacuna relativamente estreita entre os dois indicadores direcionais aponte para convicção limitada.

A incapacidade do Bitcoin de recuperar a área $78,200-$78,300 mantém essa zona como resistência imediata. Um movimento sustentado acima dela poderia abrir caminho para $79,000 e para o nível psicológico de $80,000.

No lado da baixa, a EMA de 100 períodos em torno de $77,400 é um importante nível de suporte de curto prazo. Uma quebra abaixo dela poderia expor a região $76,000-$77,000, com a EMA de 200 períodos perto de $74,600 fornecendo um suporte mais profundo.

A leitura do Williams %R está por volta de -66.11, indicando que o Bitcoin recuou para a parte inferior de seu recente intervalo de negociação, mas ainda não está em território de sobrevenda.

O indicador precisaria cair abaixo de -80 para sinalizar condições de sobrevenda mais pronunciadas.

Uma recuperação no Williams %R junto com um movimento de volta acima do aglomerado de EMAs $78,200-$78,300 indicaria melhora no momentum de curto prazo. Por outro lado, um movimento abaixo de -80, combinado com uma quebra do suporte em $77,400, poderia aumentar o risco de um recuo mais profundo em direção a $76,000 e potencialmente à EMA de 200 períodos.