Chesnaras solvensgrad hoppar 166% under första halvåret

Chesnara plc (LON: CSN) sa på måndagen att dess solvensposition och kontantreserver förblev ostörda under den finanspolitiska första halvan som avslutades i juni. På grund av robust ekonomisk ställning beslutade företaget att höja sin utdelning på måndagen.

Chesnara öppnade cirka 3,5% upp i måndags men förlorade majoriteten av sin intradagsvinst nästa timme. Inklusive prisåtgärden har den nu en pris per aktie på 271 pence som representerar en återhämtning på över 25% på aktiemarknaden sedan mars. Här är vad du behöver veta om kapitalmarknaderna.

Chesnara rapporterar 9,1 miljoner pund lagstadgad förlust under första halvåret

Men Chesnara erkände effekterna av Coronavirus-pandemin som den sa tyngde på ny affärsaktivitet under de senaste månaderna. Den pågående hälsokrisen väckte också nya utmaningar för företaget på grund av lägre räntor och osäkerhet på aktiemarknaderna.

Livförsäkringsbolaget rapporterade 9,1 miljoner pund lagstadgad förlust under de första sex månaderna av innevarande räkenskapsår. Chesnara sa att det genererade 12,9 miljoner pund i kontanter under första halvåret, men dess ekonomiska värde sjönk till 604 miljoner pund under samma period.

När det gäller solvensgraden som ger insikt i ett företags överskott på skulder noterade Chesnara en massiv tillväxt på 166%. I separata nyheter från Storbritannien uttryckte energiföretaget Ceres Power Holdings förtroende för att handeln var fortsatt stark under det nyligen avslutade räkenskapsåret.

VD John Deanes kommentarer på måndag

VD John Deane kommenterade den ekonomiska uppdateringen på måndagen och sade:

”Den globala pandemins inverkan på utvecklingen på investeringsmarknaden har haft en oundviklig effekt på resultaten under första halvåret 2020. Mot fallet på aktiemarknaden och ytterligare sänkning av räntorna är jag glad att kunna rapportera att även efter att ha betalat slutlig utdelning för 2019, Chesnaras kontantreserver och solvensöverskott är i stort sett oförändrade jämfört med den pre-pandemiska positionen. Det är denna robusthet av solvens och kontanter som stödde betalningen av en rekordutdelning för 2019, och det gör det möjligt för oss att öka den interimistiska utdelningen med 3%.”

COVID-19-krisen har hittills smittat mer än 400 tusen människor i Storbritannien och orsakat knappt 42 tusen dödsfall. I skrivande stund har den brittiska livs- och pensionsgruppen ett marknadsvärde på 413 miljoner pund och ett P/E värde på 5,21.