Frågor och svar med Bryan Gross, Steward på ICHI

ICHI, världens första DMA-protokoll (Decentralized Monetary Authority), lanserade Angel Liquidity Vaults för att göra det möjligt för likviditetsleverantörer (LPs) att delta i Uniswap V3-likviditetspooler utan att aktivt behöva hantera sina likviditetspositioner.

Det nya DeFi 2.0-protokollet bygger på Uniswap V3, som introducerade koncentrerad likviditet som gör det möjligt för alla LP att allokera tillgångar till en likviditetspool inom ett anpassat prisintervall.

Invezz pratar med Bryan Gross, Steward på ICHI.

Uniswap stöder endast tillgångar som finns på Ethereum blockchain, vilket ses som en nackdel. Håller du med?

Det har varit betydande diskussioner om när Uniswap kan implementera en cross-chain-strategi och det finns uppenbarligen mycket aptit för det från kryptogemenskapen. Uniswap har också lanserats på Arbitrum och Optimism. Med ICHI har vi på samma sätt en tvärkedjestrategi och förväntar oss att lansera på Flow, Solana, Polkadot och andra blockkedjor under de kommande månaderna.

Uniswap är den ledande decentraliserade börsen på grund av det stora utbudet av likviditetspooler som finns tillgängliga, som möjliggör växling mellan de mest varierande tillgångarna i ethereum blockchain. Med Uniswap V3 blir protokollet också hela tiden bättre.

Uniswap V3 ger bättre belöningar genom det som kallas koncentrerad likviditet, där likviditetsleverantörer kan allokera tillgångar till en likviditetspool inom ett anpassat prisintervall, och tjänar exponentiellt mer i handelsavgifter än i Uniswap V2 där all likviditet lades till i hela prisintervallet, från 0 till oändligheten. I Uniswap V2 används aldrig merparten av likviditeten i handel och likviditetsleverantörer tjänar därmed mindre i handelsavgifter.

Men det finns en nackdel med Uniswap V3 i att likviditetsleverantörer nu aktivt måste hantera sina likviditetspositioner. Det är tidskrävande och kommer med en hel del bensinavgifter. Det är problemet vi har löst med ICHI Angle Liquidity Vaults.

Tar din nylanserade produkt, Angel Liquidity Vaults, upp vanliga problem med Uniswap, som höga bensinavgifter?

Ja, Angel Vault LPs behöver inte betala gas för att hantera sina likviditetspositioner eftersom ICHI Angel Vaults hanterar positionen åt dem. Detta är en stor sak eftersom en nyligen genomförd studie gjord av teamet på Bancor fann att den stora majoriteten av likviditetspositioner i Uniswap V3 — cirka 90% — faktiskt nu ligger utanför handelsintervallet och därför inte tjänar några avgifter!

Angel Liquidity Vaults tillåter LP-skivor att tjäna högre handelsavgifter för varje insatt dollar. Hur gynnar detta slutanvändaren av protokollet?

Angel Liquidity Vaults är unik eftersom det ger bättre belöningar för LP-skivor och har även ett antal viktiga fördelar för protokollen som lanserar Angel Vaults genom ICHI.

Angel Liquidity Vaults är den andra produkten som lanserats av ICHI - den första är ett otroligt nytt protokoll som gör det möjligt för alla kryptoprojekt att skapa en stabil "varumärkt dollar" som är värd exakt $1 och unikt uppbackad av projektets ursprungliga token. Vi har redan framgångsrikt skapat varumärkesdollar – som är viktiga för att tillhandahålla likviditet i DeFi och bedriva affärer i en stabil valutaenhet – för 1Inch, Filecoin, Uniswap, Shapeshift-gemenskaperna och andra.

Fördelarna med Angel Vaults är ännu större om ett projekt skapar en varumärkesdollar med ICHI. När de används tillsammans, gör Branded Dollars och Angel Vaults det möjligt för projekt att låsa sina knappa kryptotoken i en Branded Dollar-skattkammare och använda den för att skapa mer protokollägd likviditet. Detta tar bort utbudet på den öppna marknaden och frikopplar en communitys inhemska token från priset på ETH på en björnmarknad, och ger ett starkt prisgolv i fallet med en björnmarknadsnedgång.

Vi har redan sett effekterna av detta med det första Angel Vault som vi lanserade för ICHI-communityt. Medan många projekt har sett 20%+ nedgångar i värdet på sina tokens under den senaste veckan, har ICHI förblivit stabil. Det är därför vi gillar att säga att ICHI Angel Vaults är som björnspray för en björnmarknad.

Genom att använda ICHI Branded Dollars och Angel Vaults tillsammans kan alla protokoll förvandla Total Value Locked (TVL) till Assets under Management (AUM). När märkesdollar präglas låses knappt krypto in i en skattkammare som styrs av protokollet och dess användare.

Enligt en artikel av Nasdaq förlorar hälften av LP-skivorna på Uniswap pengar. Tror du att det är sant? Varför varför inte?

Det är troligtvis sant av två anledningar:

1) Likviditetsleverantörer på Uniswap V3 måste aktivt hantera sina positioner för att tjäna avgifter – en process som är tidskrävande, förvirrande och dyr. Angel Liquidity Vaults hanterar automatiskt positioner för LP-skivor för att maximera belöningarna.

2) Beständiga förluster skapas när värdet på en tillgång förändras i förhållande till den tillgång den paras med i likviditetspoolen. När detta händer flyttar arbitragörer likviditet över olika decentraliserade börser för att tjäna vinst. Poolen "ombalanseras" och returnerar ett annat förhållande av de två tokens som tillhandahålls som likviditet till poolen av LP:erna. Vinsten som arbitragörerna vinner — på grund av prisförändringarna — kommer till nackdel för LP-skivor som tappar i värde.

Hur hanterar Angel frågan om permanent förlust, om alls?

Det finns alltid en risk för permanent förlust vid insättning till en likviditetsposition på Uniswap v3 (om priset på en token faller till noll). Angel Vaults eliminerar inte helt permanent förlust, men de mildrar den eftersom du bara sätter in tillgångar i dollar som stöder priset på den andra tillgången i poolen.