Caterpillar aktiekursanalys: är CAT ett köp före vinsten?

Caterpillar (NYSE: CAT) aktiekurs kommer att vara i rampljuset denna vecka när företaget publicerar sina finansiella resultat för första kvartalet. Dessa resultat kommer att komma vid en tidpunkt då aktien har backat från årets högsta på $380 till $363. Ändå är det ett av de bäst presterande företagen i Dow Jones då det hoppade med över 358 % från sin lägsta punkt i januari 2020.

Caterpillars intäkter framåt

Caterpillar, det största anläggningsföretaget i branschen, har gjort bra ifrån sig de senaste månaderna eftersom dess finansiella resultat förbättras.

De senaste resultaten visade att företagets intäkter hoppade från 16,6 miljarder USD under Q4'22 till över 17,1 miljarder USD under Q4'23. Vinsten har också skjutit i höjden när vinsten per aktie flyttats från $2,79 till $5,28.

För året sköt företagets intäkter i höjden till över 63,89 miljarder dollar, upp från 53,8 miljarder dollar 2019. Den årliga vinsten har hoppat från 6 miljarder dollar 2019 till över 10,3 miljarder dollar, vilket betyder att företaget blomstrar.

Som ett resultat har Caterpillars investerare belönats rejält. Till exempel har antalet utestående aktier sjunkit till cirka 499 miljoner från nästan 600 miljoner 2018. Man har också betalat ut miljarder dollar i utdelning. Bolaget köpte aktier för 5 miljarder dollar 2023 och betalade 2,6 miljarder dollar i utdelning.

Därför kommer de kommande ekonomiska resultaten att vara viktiga eftersom de kommer att ge mer information om företagets resultat. Den genomsnittliga uppskattningen bland 15 analytiker som följer företaget är att dess intäkter steg till 16 miljarder dollar under det första kvartalet, en ökning med 5 % från samma period 2022.

I sina senaste finansiella resultat uppskattade företaget att dess intäkter under första kvartalet kommer att vara i stort sett i linje med vad de gjorde under första kvartalet 22. Det förväntar sig också att dess helårsresultat kommer att vara liknande vad det gjorde 2023.

Analytiker tror att Caterpillar har mer utrymme att växa eftersom det är betydligt undervärderat än den bredare marknaden. Företaget har en TTM PE-kvot på 18, vilket är lägre än sektorsmedianen på 24. Det är också lägre än femårsgenomsnittet på 19,50.

Forward PE-multipeln på 17,55 är också lägre än femårsgenomsnittet på 18,45 och branschgenomsnittet på 21. En DCF-värderingsberäkning visar att den handlas med 31 % rabatt. Som ett resultat har de flesta analytiker, inklusive de på JPMorgan, Goldman Sachs och Oppenheimer, mer uppåt att gå.

Caterpillar aktiekursprognos

CAT-diagram av TradingView

Om vi vänder oss till det dagliga diagrammet ser vi att CAT-aktiens pris har varit i en stark bullrun under de senaste månaderna. Det har hela tiden bildat högre toppar och högre dalar under denna period. Aktien har också legat kvar framför allt Arnaud Legoux Moving Averages (ALMA).

Aktien har dragit tillbaka nyligen när handlare väntar på nästa vinst. Detta är i linje med min senaste aktiekursprognos för Caterpillar.

Därför är utsikterna för Caterpillars aktiekurs hausse före vinsten. Om detta händer kommer nästa nivå att titta på den högsta nivån på $380 hittills i år. En paus över den nivån kommer att se den stiga till $400.