Jade ARdinals analytiker säger att framtiden för Bitcoin defi inkluderar smarta kontrakt

Bitcoin kliver nu in i DeFi-utrymmet med introduktionen av BRC-20-tokens och Ordinals. Taproot-uppgraderingen har gjort detta möjligt genom att tillåta skapandet av decentraliserade applikationer (DApps) på Bitcoin-blockkedjan.

Denna förändring ökar Bitcoins potential, vilket gör det möjligt för den att erbjuda olika finansiella tjänster. Dessa inkluderar decentraliserade börser, automatiserade låneplattformar och icke-fungibla tokens (NFT).

Men utmaningarna kvarstår. Skalbarhet och transaktionsavgifter är stora problem. Den ökade transaktionsbelastningen från BRC-20- tokens och Ordinals kan förvärra dessa problem. Lösningar som Layer-2-protokoll och sidokedjor, som Lightning Network, Stacks och Rootstock, är avgörande.

De hjälper till att förbättra transaktionsgenomströmningen och minska avgifterna, vilket säkerställer att nätverket förblir effektivt. Trots dessa hinder visar Bitcoins övergång till DeFi lovande, driven av kontinuerlig innovation.

För att fördjupa sig i denna utveckling pratade Invezz med Nathan, en Jade ARdinals-analytiker, för att diskutera möjligheterna och utmaningarna i Bitcoins DeFi-utrymme.

Effekten av BRC-20-polletter och ordinaler

Invezz: BRC-20-tokens och Ordinals möjliggör nu NFT:er och fungibla tokens direkt på Bitcoin-blockkedjan. Hur ser du på att detta påverkar Bitcoins DeFi-utrymme när det gäller de möjligheter och utmaningar som kan uppstå, särskilt kring skalbarhet och transaktionsavgifter?

Integrationen av BRC-20-tokens och Ordinals i Bitcoin-nätverket är en spelväxlare för Bitcoins DeFi-utrymme, men det skapar också många utmaningar.

På möjlighetssidan kommer utvecklare att kunna bygga DApps som utnyttjar Bitcoins säkerhet och decentralisering. Detta låser upp nya tokenomics-modeller och strategier för användarengagemang, såsom staking, jordbruk och likviditetshantering, liknande det vi ser på Ethereum och Solana.

Ändå kommer utmaningar med dessa möjligheter. Skalbarhet är ett stort problem: transaktionsgenomströmning har varit akilleshälen i Bitcoins blockchain, och tillägget av BRC-20-tokens och Ordinals kan förvärra problemet.

Eftersom fler människor använder nätverket för dessa nya funktioner kan vi se långsammare transaktionsbehandlingstider. Ökad efterfrågan på nätverket kan också leda till högre transaktionsavgifter, vilket gör det dyrare för användare att få sina transaktioner bearbetade snabbt.

Sedan finns det teknisk komplexitet: att upprätthålla ett snabbt och effektivt system samtidigt som det stöder en stor mängd transaktioner är ingen liten bedrift.

Lösningar som Partially Signed Bitcoin Transactions (PSBT) och transaktionsbatching hanterar dessa utmaningar, men de löser dem inte helt. Jag tror att Layer-2-lösningar kommer att vara mer effektiva här.

Strategier för att hantera skalbarhetsproblem

Invezz: I takt med att fler människor använder Ordinals och BRC-20-tokens på Bitcoin, har nätverksöverbelastning och stigande avgifter blivit betydande problem. Vilka strategier eller innovationer tror du är avgörande för att tackla dessa skalbarhetsutmaningar?

För det första är det avgörande att vi använder Layer 2-lösningar. Lightning Network är ett bra exempel: det bearbetar omedelbara och lågkostnadstransaktioner genom ett nätverk av betalningskanaler som bara avgör nettoresultatet på Bitcoin-blockkedjan.

På liknande sätt lägger projekt som Stacks och RootStock (RSK) till programmerbarhet till Bitcoin, vilket möjliggör mer komplexa operationer och smarta kontrakt som kan utföras utanför kedjan och använda huvudnätverket för avveckling.

En annan lösning är att förbättra blockeffektiviteten i huvudkedjan. Segregated Witness (SegWit) protokolluppgraderingen, som skiljer transaktionssignaturer från transaktionsdata, har redan hjälpt till att öka blockstorleksgränsen och förbättrad transaktionsgenomströmning.

Framtida utveckling kan också tänka om hur data lagras och bearbetas inom block.

Att öka blockstorleken eller implementera dynamiska blockstorleksjusteringar kan också hjälpa.

Genom att tillåta blockstorleken att skala med nätverksefterfrågan kan vi ta emot fler transaktioner per block under högtrafik. Ändå är det avgörande att hålla detta balanserat – för mycket skalning kan äventyra nätverkets decentralisering och säkerhet.

Utöver ovanstående kan transaktionsbatchning – där flera transaktioner buntas ihop till en enda transaktion – hjälpa till att minska antalet individuella transaktioner, minska trängseln och sänka avgifterna.

Skillnad mellan tokens

Invezz: Det finns tydliga skillnader mellan BRC-20-tokens på Bitcoin och ERC-20-tokens på Ethereum, speciellt när det kommer till smarta kontrakt och integration. Hur tror du att dessa skillnader kommer att påverka Bitcoins förmåga att utveckla starka DeFi-protokoll och applikationer?

BRC-20-tokens och ERC-20-tokens är som olika typer av byggstenar. Till exempel liknar Ethereums ERC-20-tokens Lego.

De är designade för enkel interoperabilitet, flexibilitet och sömlös integration, vilket gör att utvecklare enkelt kan bygga komplexa DeFi-applikationer.

Bitcoins BRC-20-tokens är mer som traditionella byggstenar: robusta och pålitliga, de återspeglar Bitcoins inneboende säkerhet och robusthet. De är dock inte lika flexibla eller lätta att använda som ERC-20-tokens, vilket gör utvecklingen av integrerad DeFi-app mer utmanande.

Denna skillnad gör Ethereum till den föredragna plattformen för DeFi-protokoll; Bitcoin, å andra sidan, kräver ett mer innovativt tillvägagångssätt för att uppnå en liknande funktionalitet.

Till exempel ger mekanismer som Partially Signed Bitcoin Transactions (PSBT) och Taproot Bitcoin en viss nivå av smart kontraktskapacitet, även om de inte är lika sömlösa eller intuitiva som Ethereums lösningar.

Trots detta öppnar Bitcoins solida grund och den ökande användningen av BRC-20-tokens nya möjligheter för innovativa finansiella lösningar. Även om det kan möta en brantare stigning i DeFi-utrymmet jämfört med Ethereum, föreslår dess säkra ryggrad och pågående innovationer en lovande framtid.

Invezz: Layer 2-lösningar har spelat en avgörande roll för att förbättra Bitcoins skalbarhet och möjliggöra DeFi-applikationer. Hur tror du att dessa nätverk kommer att utvecklas för att stödja ett bredare utbud av DeFi-funktioner på Bitcoin?

Föreställ dig Layer 2-lösningar som tunnlar som hjälper Bitcoin att hantera mer trafik utan att bli för trångt. Dessa tunnlar, liksom Lightning Network, har redan gjort det snabbare och billigare att använda Bitcoin, vilket är mycket fördelaktigt för DeFi.

När Layer 2-lösningar fortsätter att utvecklas kommer de att bli ännu mer avancerade och utvecklas för att stödja funktioner som utlåning, upplåning och handel. Detta innebär att Bitcoin kommer att kunna erbjuda sina användare fler praktiska verktyg och möjligheter – som Ethereum och dess DeFi-projekt gör.

Vi kan också se nya nätverk dyka upp, var och en specialiserad på olika DeFi-funktioner eller tillgodose specifika behov. Denna mångfald kan göra Bitcoins DeFi-ekosystem rikare, kraftfullare och mer mångsidigt.

Smart kontrakt på Bitcoin

Invezz: Projekt som BitVM undersöker att lägga till smarta kontrakt till Bitcoin. Hur tror du att detta kommer att påverka utvecklingen av Bitcoins DeFi-ekosystem?

Föreställ dig att Bitcoin går upp från en ren valuta till att automatisera saker som Ethereum gör. Det är vad att lägga till smarta kontrakt, som de BitVM arbetar med, skulle kunna ge Bitcoin.

Om Bitcoin börjar stödja smarta kontrakt kan det dra in utvecklare och användare som vill skapa och använda dessa nya verktyg. Användare skulle kunna få tillgång till en mängd olika finansiella verktyg och applikationer direkt på Bitcoin-blockkedjan, utan behov av mellanhänder.

Bitcoin är redan den största kryptovalutan, så att lägga till smarta kontrakt kan göra dess DeFi-ekosystem till ett av de mest robusta och inflytelserika världen över.

Innovationer i Bitcoins DeFi-landskap

Invezz: När Bitcoins DeFi-ekosystem fortsätter att utvecklas, vilka nya innovationer tror du kommer att forma Bitcoins DeFi-landskap och förbättra dess position inom decentraliserad finans?

För det första tror jag att vi snart kommer att se smarta kontrakt integrerade i Bitcoin blockchain. Då kommer Bitcoin att kunna stödja ett brett utbud av finansiella applikationer utan att förlita sig på tredjepartsplattformar.

För det andra är Layer-2-produkter ryggraden i Bitcoins framtid. När lösningar som Lightning Network utvecklas och antas kommer de att förbättra skalbarhet och transaktionsgenomströmning, vilket gör DeFi-applikationer på Bitcoin mer användarvänliga och effektiva.

För det tredje kommer protokoll som tillåter sömlös kommunikation och tillgångsöverföringar mellan olika blockkedjor att tillåta Bitcoin att interagera mer effektivt med andra ekosystem.

Interoperabilitet är nyckeln till att skapa en mer mångsidig och sammankopplad DeFi-miljö, där tillgångar kan röra sig fritt över olika plattformar, vilket ökar likviditeten och användbarheten.

För det fjärde är RWA-tokenisering en annan betydande trend. Det utökar utbudet av tillgångar som är tillgängliga för DeFi-applikationer, ökar likviditeten och introducerar nya finansiella produkter till Bitcoin-ekosystemet.

Säkerhetsförbättringar som till exempel konfidentiella transaktioner och noll-kunskapsbevis är också viktiga. De kommer att ta in mer konfidentiella DeFi-transaktioner, skydda användarnas ekonomiska integritet och nätverkets integritet.

Och slutligen, vi kan inte förbise kraften i samhällsdrivna ansträngningar. Precis som entusiasterna som mixtrade i sina garage lade grunden till Silicon Valley, experimenterar och samarbetar Bitcoin-gemenskapsmedlemmar, vilket driver fram skapandet av nya protokoll, applikationer och styrningsmodeller.

Denna gräsrotsanda är avgörande för att ekosystemet ska utvecklas – och bli starkare.