Baidus aktie klättrar på Robotaxi-expansion under långvarig nedgång: ska du köpa?

På onsdagen steg aktierna i den kinesiska teknikjätten Baidu Inc. (NASDAQ: BIDU) med 2,66 % efter ett tillkännagivande från myndigheter i Peking som stöder integreringen av robotaxlar i åkande och biluthyrningsflottor.

Detta progressiva steg, som först rapporterades av Bloomberg News, markerar ett betydande steg mot urban mobilitetsinnovation. Baidus robotaxitjänst, Apollo Go, som redan är ett välbekant namn i Wuhan, leder detta initiativ och lovar att rulla ut cirka 1 000 enheter bara i år.

AI-tillväxt

Med Apollo Go närmar sig ekonomiskt break-even – förväntat i slutet av 2024 – målar banan mot lönsamhet till 2025 en lovande bild av Baidus strategiska framsteg inom autonom körning.

Detta är dock inte det enda området där Baidu skapar vågor. Den kinesiska teknikgiganten presenterade nyligen sitt senaste AI-underverk – Ernie 4.0 Turbo – vid sitt Wave Summit i Peking.

Denna nya iteration av Baidus AI-modell förbättrar inte bara prestandan utan utökar också kapaciteten hos sin föregångare, och lovar snabbare svarstider och förbättrad noggrannhet.

Denna innovation kommer vid en avgörande tidpunkt, eftersom Baidus Ernie Bot har utökat sin användarbas till svindlande 300 miljoner, vilket visar upp företagets robusta fotfäste inom AI-sektorn.

Trots dessa tekniska framsteg är utmaningarna stora på grund av den amerikanska regeringens stränga restriktioner för chipexport, som har bromsat tillväxten av Kinas AI-sektor. Denna begränsning har tvingat stora aktörer som Baidu att navigera på en lina och balansera innovation med resursallokering.

Finans och analytikers synpunkter

På den finansiella fronten återspeglar Baidus senaste resultatrapporter en blandad sak. Även om det har skett en blygsam ökning av intäkterna från onlinemarknadsföring, är tillväxten fortfarande svag, med endast en ökning på 3 % jämfört med föregående år under första kvartalet 2024.

Denna långsamma tillväxt beror delvis på svag annonstillväxt och effekterna av globala ekonomiska tryck på små och medelstora företag – en central demografi för Baidus annonsintäkter.

Analytiker från Morgan Stanley har noterat dessa utmaningar, justerat sina betyg från “Övervikt” till “Lika vikt” och trimmat prismålet från $140 till $125. De citerar begränsade katalysatorer på kort sikt som avsevärt skulle kunna påverka aktiens utveckling.

Värderingar

Mitt i dessa finanspolitiska ebbar och flöden målar Baidus aktievärdering upp en spännande bild. För närvarande handlas till låga ensiffriga P/E- och P/FCF-multiplar och med en rabatt på dess bokförda värde, Baidus värdering verkar alltför konservativ.

Sådana värderingar är vanligtvis öronmärkta för företag som står inför svåra operativa bakgrunder, men Baidus grunder, med ett starkt grepp om den kinesiska internetsökmarknaden och växande satsningar inom AI och molntjänster, tyder på en motståndskraft och potential som undervärderas av marknaden.

Denna värderingsavvikelse sträcker sig till investerares sentiment, som förblir försiktiga, understryks av en bredare skepsis mot kinesiska teknikaktier mitt i pågående geopolitiska spänningar och osäkerheter i lagstiftningen.

Men för värdeinvesterare innebär detta en potentiell uppsida, med Baidus aktie som verkar mogen för omvärdering med tanke på dess grundstyrka och diversifiering till områden med hög tillväxt som AI och cloud computing.

När vi ser framåt kan Baidus strategiska drag omdefiniera sin marknadsställning. Företaget stärker inte bara sin AI-kapacitet utan utökar också aktivt sin molninfrastruktur – ett segment som är redo för tillväxt trots det konkurrensutsatta landskapet som präglas av aggressiva prisstrategier från konkurrenter.

Detta dubbla fokus på AI och molntjänster förväntas vara en avgörande drivkraft för Baidus intäktstillväxt och marginalexpansion under de kommande åren.

Medan Baidu möter kortsiktiga motvindar från en dämpad reklammarknad och externa geopolitiska och regulatoriska utmaningar, verkar dess långsiktiga utsikter robusta.

När vi övergår från en detaljerad analys av Baidus operativa och finansiella mätvärden till teknisk analys, kommer diagrammen snart att avslöja om aktiens nuvarande kursbana överensstämmer med dess underliggande affärsutveckling och framtida potential.

Kortsiktigt hausseartat momentum, stöd nära 478

Baidus aktie har varit på en längre nedåtgående trend sedan början av 2021 efter att ha nått en topp över $350 i februari 2021. Även om aktien har försökt studsa tillbaka flera gånger, har den inte lyckats överträffa tidigare toppar.

BIDU-diagram av TradingView

Sedan mars 2022 har aktien i stort sett handlats i intervallet $78-$162. I början av den här månaden handlades den nära den nedre delen av detta handelsintervall nära $85 men har ökat avsevärt från den nivån under de senaste dagarna.

Investerare som är hausse på Baidus framtidsutsikter har fortfarande en bra ingång här nära $97-nivån. De kan överväga en lång position här med en stop loss på $77,6. Om detta kortsiktiga hausseartade momentum råder kan vi återigen se aktien röra sig mot $126,4 och $162 under de kommande månaderna där man kan boka vinster.

Valutahandlare som är baisse på aktien måste avstå från att shorta den på nuvarande nivåer på grund av det kortsiktiga hausseartade momentum den uppvisar. Nya korta positioner bör endast övervägas om aktien bryter under sin senaste låga låg nära $85.