Maxeon Solar har blivit ett örelager: en fynd- eller värdefälla?

Maxeon Solar Technologies (NASDADQ: MAXN) aktiekurs har varit på ett fritt fall i år eftersom konkursriskerna kvarstår. Den har rasat med 96,70 % i år och med över 99 % under de senaste 12 månaderna. Ett företag som hade ett börsvärde på över 1,8 miljarder dollar i november förra året har rasat till 13,23 miljoner dollar idag.

Varför Maxeon Solar kollapsar

Solenergiaktier har kämpat under de senaste månaderna då efterfrågan på solpaneler avtagit i miljön med hög ränta. Sunnova-aktier har kraschat med över 63 % under de senaste 12 månaderna medan Enphase Energy, Sunrun och SolarEdge har fallit med 34 %, 10 % respektive 88 %.

Maxeon Solar, ett företag som tillverkar solpaneler har varit det sämsta resultatet inom solenergibranschen. Företaget, som drevs ut ur SunPower 2020, har sålts efter att SunPower avslutade sitt exklusiva distributionsavtal.

Som ett resultat kan SunPower nu köpa sina solpaneler från andra företag, särskilt kinesiska som tillverkar och säljer dem till ett billigare pris. Maxeon, å andra sidan, kan nu sälja sina paneler till icke-SunPower-installatörer i USA.

Dessa drag har haft en negativ inverkan på Maxeon Solar. I sina senaste resultat sa företaget att dess totala producerade megawatt sjönk till 488 från 653 MW under fjärde kvartalet och 774 MW under samma period 2023.

Maxeon Solars intäkter sjönk till över 187 miljoner USD under det sista kvartalet från 229 miljoner USD under det fjärde kvartalet. Detta är väsentligt låga siffror eftersom företaget tjänade över 318 miljoner dollar under samma period 2023. De flesta av dessa intäkter kom från USA följt av EMEA och APAC.

Svag Maxeon Solar guidning

Samtidigt räknar bolaget med att verksamheten kommer att förbli under press i år. Man räknar med att dess leveranser kommer att vara mellan 520 och 600 MW och dess intäkter kommer att ligga på mellan $160 miljoner och $200 miljoner.

För året kommer företagets justerade EBITDA att vara en förlust på mellan 160 miljoner och 110 miljoner dollar. Detta är avsevärt svaga resultat med tanke på att dess intäkter uppgick till 1,12 miljarder USD 2023 medan dess EBITDA var över 88 miljoner USD förra året.

Därför finns det farhågor om att Maxeon Solar kan gå i konkurs eftersom branschen står inför betydande utmaningar. Dess kontanter och kortsiktiga investeringar från 278 miljoner USD under Q1'23 till 98,4 miljoner USD under det sista kvartalet.

Man har arbetat för att öka sin balansräkning och undvika konkurs. Det förlängde 207 miljoner dollar konvertibla skuldebrev som förfaller 2027 med 2 år. Det samlade också in 97,5 miljoner dollar konvertibla sedlar som förfaller 2029. Dessutom investerade TZE 100 miljoner dollar i företaget och tog en andel på 50,1%.

Maxeon Solars verksamhet har nu lockat till sig ett gäng aktieägarprocesser. Dessa advokatbyråer hävdar att Maxeon förlitade sig på exklusiv försäljning till SunPower, som den inte avslöjade. De hoppas kunna generera en enorm summa pengar, som kommer att kanaliseras till investerare.

Maxeon Solar aktiekursprognos

MAXN-diagram av TradingView

Det dagliga diagrammet visar att MAXN-aktien har varit i ett starkt fritt fall de senaste månaderna. Senast har denna nedgång skett i en miljö med hög volym.

Aktien har hållit sig under 50-dagars glidande medelvärde, vilket betyder att björnar har segrat. Dessutom har Relative Strength Index (RSI) och Stokastiska Oscillatorn rört sig under den översålda nivån.

Därför kommer aktien sannolikt att fortsätta falla under de kommande dagarna när efterfrågan på aktien avtar. Men eftersom detta är ett kraftigt kortslutet företag kan det gå igenom en kort kläm som vi såg med företag som AMC och GameStop i maj. Om detta händer kan det stiga till $0,60.