DAX-indexanalys före BMW, Lufthansa, Volkswagen-intäkter

DAX-indexet har hållit sig i en konsolideringsfas sedan maj då investerare tittar på nästa åtgärder från Europeiska centralbanken (ECB) och företagens resultat. Det handlades för 18 400 € på måndagen, en minskning från årets högsta på 18 800 €.

Bästa tyska resultatsäsongen väntar

DAX-indexet har reagerat milt på de senaste företagens vinster från några av dess största företag.

Deutsche Banks aktiekurs backade till €14,32, mycket lägre än årets högsta på €16,52. Denna reträtt efter att företaget redovisat en vinst före skatt på 2,4 miljarder euro under första halvåret. Det rapporterade också en nettoomsättning på 15,4 miljarder euro, en ökning med 2 % från samma period 2023.

Företaget gjorde dock enorma avsättningar värda 1,3 miljarder euro för att hantera rättstvisterna kring Postbank-förvärvet.

Framöver kommer flera DAX-indexbolag att publicera sina finansiella resultat denna vecka. Adidas, en av de största beståndsdelarna släpper sina resultat på onsdag.

Dessa siffror kommer att komma vid en svår tid för branschen, vilket framgår av de senaste Nike-intäkterna och den pågående Lululemon-stocken. Det finns tecken på att branschen bromsar samtidigt som konkurrensen ökar.

Nikes aktie sjönk med över 42 % från sin högsta punkt 2023 medan Lululemon har fallit med 50 % från sin högsta punkt i år. Å andra sidan svävar nyare konkurrenter som On Holding nära sin all-time high.

Därför kommer denna veckas resultat ge mer färg om sin verksamhet och om den går bra i en tuff miljö.

Det andra bästa DAX-indexföretaget att titta på är Lufthansa, det största tyska flygbolaget. Lufthansas aktiekurs har fallit med över 44 % från den högsta punkten 2023 eftersom branschen har fortsatt att försämras.

De flesta globala flygbolag har sjunkit kraftigt under de senaste månaderna då branschen har avtagit. Företag som Delta Air Lines och Ryanair har publicerat svaga resultat nyligen. Därför kommer dess siffror att ge mer information om flygindustrin i Europa.

DAX biltillverkares resultat

Samtidigt kommer Volkswagen, den största biltillverkaren, också att publicera sina ekonomiska resultat denna vecka. Dess aktie har sjunkit med över 12 % under den högsta nivån i år. Det mest troliga scenariot är när aktien drar sig tillbaka efter vinst.

Senast har företag som Stellantis och Ford sjunkit efter att ha publicerat svaga resultat. En viktig utmaning för dessa företag är att deras elfordon inte går bra.

BMW, en annan stor biltillverkare, kommer att publicera sina resultat på torsdag. Dessa siffror kommer vid en tidpunkt då aktien har flyttat in på en björnmarknad efter att ha fallit med 20% från sin högsta punkt i år. Det har också bildat ett dubbeltoppmönster för €106. I de flesta fall är detta ett av de mest baisseartade tecknen, speciellt nu när det handlas vid halsen för €86,58.

Daimler Trucks, ett av de största lastbilsföretagen, kommer också att publicera sina resultat. I min senaste artikel om Daimler flög dess lager högt när efterfrågan ökade. Nu har aktien fallit med över 21 % från sin högsta punkt i år när efterfrågan började avta.

De andra toppföretagen som kommer att publicera sina resultat denna vecka är Heidelberg Cement, Deutsche Post och Merck.

Fler DAX-indexbolag kommer att publicera sina kvartalsresultat nästa vecka. Bayer, ett mycket problematiskt företag, kommer att offentliggöra sina resultat på tisdag. Dessa siffror kommer att visa om dess vändningsinsatser fungerar.

Uniper, det gigantiska tyska energibolaget, Beiersdorf, Commerzbank, Continental, Siemens AG, Deutsche Telekom, Munich Re och Rheinmetall kommer att släppa sina resultat. Rheinmetal, ett företag i det militärindustriella komplexet, har varit det bäst presterande företaget i index i år.

Samtidigt kommer DAX, liksom CAC 40-indexet , att reagera på de kommande intäkterna från Magnificent 7. Företag som Meta Platforms, Amazon, Microsoft och Amazon kommer att publicera sina siffror den här veckan.

Som vi såg förra veckan när Google och Tesla släppte, har dessa aktier en inverkan på amerikanska och globala aktier. Förra veckan föll de flesta företag i Europa efter de två vinsterna.

Åtgärderna från Federal Reserve kommer också att påverka DAX 40-indexet. Det kommer att gå bra om det antyder att det kommer att börja sänka priserna.

DAX-indexprognos

Dagdiagrammet avslöjar att DAX 40-indexet har hållit sig stabilt de senaste veckorna. Den har stannat kvar i rektangelkanalen som visas i blått. Indexet har också bildat ett hausseartat flaggmönster, ett populärt hausseartat tecken.

Det har hållit sig över 50-dagars och 100-dagars glidande medelvärden. Därför är det mest sannolika scenariot att indexet förblir i denna konsolideringsfas och sedan iscensätter en stark comeback under de närmaste veckorna. Denna uppfattning kommer att bekräftas om aktien stiger över den övre sidan av flaggmönstret till €18 880. En sådan åtgärd kommer att öppna möjligheten att den stiger till €20 000.