Upstart Holdings hoppar över 45% efter Q2-vinsten slog uppskattningar, Citi-uppgradering: Ska du köpa?

Efter en imponerande resultatrapport för andra kvartalet har Upstart Holdings Inc (NASDAQ: UPST) sett en betydande förändring i analytikeruppfattningar.

Citi uppgraderade företaget från “Sälj/Högrisk” till “Neutral/Högrisk” och höjde samtidigt sitt prismål från $15 till $33.

Denna justering återspeglar en förbättrad utsikter baserad på flera faktorer, inklusive en förbättrad konverteringskvot och minskad påverkan från makroekonomiska variabler på kreditförluster.

Samtidigt bibehöll Piper Sandler ett “neutralt” betyg men höjde sitt prismål till $31 från $28, vilket tyder på en försiktig men optimistisk syn på Upstarts framtidsutsikter på kort sikt.

Nybörjaraktien stiger efter resultatet för andra kvartalet

De positiva justeringarna i analytikerbetygen följde nära tillkännagivandet av resultatet för andra kvartalet, vilket ledde till en dramatisk ökning av Upstarts aktiekurs.

Inledningsvis höjde aktierna över 25 % vid marknadsöppningen och har fortsatt att klättra och handlas för närvarande upp över 45 %.

Q2 Resultatöversikt

Upstart rapporterade en icke-GAAP-vinst per kvartal på -0,17 USD, vilket överträffade förväntningarna med 0,22 USD, med en intäkt på 128 miljoner USD, vilket också överträffade prognoserna med 3,47 miljoner USD.

Trots en minskning av intäkterna med 5,7 % jämfört med föregående år, indikerar dessa resultat en betydande förbättring jämfört med förväntade siffror.

Företaget uppnådde en transaktionsvolym med 143 900 lån med ursprung, vilket visade en robust konverteringsgrad på 15 %, vilket är en avsevärd ökning från föregående års kurs.

De finansiella resultaten avslöjade också vissa utmaningar, med en nettovinstförlust som ökade till 54,5 miljoner USD från 28,2 miljoner USD samma kvartal föregående år.

De operativa måtten ger dock en blandad bild; medan intäkterna från verksamheten och nettoresultatet sjönk, uppgick bidragsvinsten till 76,1 miljoner USD med en täckningsmarginal på 58%.

AI-framsteg och ekonomiska utsikter

VD Dave Girouard lyfte fram betydande framsteg i Upstarts AI-modell och operativa effektivitet som nyckelfaktorer bakom kvartalets resultat.

Företagets AI-drivna utlåningsplattform fortsätter att attrahera och behålla lånepartners, en avgörande aspekt av dess affärsmodell som utnyttjar teknik för att effektivisera processen för personliga lån.

Framöver gav Upstart en optimistisk finansiell utsikt för tredje kvartalet, med intäkter på cirka 150 miljoner dollar mot en konsensus på 135,33 miljoner dollar.

Denna prognos stöds av förväntade intäkter från avgifter och en förväntad positiv EBITDA under fjärde kvartalet, vilket tyder på förtroende för fortsatt intäktstillväxt och potentiell lönsamhet.

Marknadsmässiga och ekonomiska konsekvenser

De positiva utsikterna och resultatet kommer mitt i en bakgrund av blandade ekonomiska indikatorer och en utmanande makroekonomisk miljö.

Upstart Macro Index, som uppskattar makroekonomiska effekter på kreditförluster, tillsammans med kommentarer från analytiker, tyder på försiktig optimism men lyfter fram behovet av ihållande positiva trender innan en mer hausseartad utsikt kan fastställas med säkerhet.

Värderingsproblem och långsiktiga utsikter

Trots de lovande utsikterna uttryckte vissa analytiker oro över värderingen, och lyfte särskilt fram företagets höga EBITDA-multipel och betydande skuldnivåer.

Upstarts fokus på att integrera AI för mer exakta riskbedömningar och bättre lånevillkor är ett bevis på dess banbrytande roll i omvandlingen av lånebranschen.

Men det pågående behovet av att hantera skulder och navigera i ett fluktuerande ekonomiskt landskap utgör betydande utmaningar som kan påverka dess långsiktiga tillväxtbana och marknadsposition.

Efter att ha grävt i krångligheterna i Upstarts finansiella hälsa, marknadsposition och bredare ekonomiska implikationer, övergår vi nu till en annan avgörande aspekt av vår investeringsanalys.

Låt oss flytta vårt fokus till de tekniska diagrammen för att dechiffrera aktiens kursbana.

Den här tekniska undersökningen kommer att komplettera vår grundläggande analys och ge en helhetssyn på Upstarts potential som en investeringsmöjlighet inom fintech-sektorn.

Upstart blev en älskling på aktiemarknaden omedelbart efter börsintroduktionen i december 2020 med aktien som steg över $400.

Den spänningen var dock kortvarig eftersom aktien kraschade snabbt strax efter och förlorade över 95 % av sitt värde i början av 2023.

Sedan såg den återigen en snabb ökning från under $12 till över $70 i augusti 2023, vilket återigen följdes av en krasch under $20 strax efter. Men sedan dess har det regelbundet hittat stöd nära $20,60-nivån och motstånd över $37.

Starkt uppåtgående momentum men omedelbart motstånd i närheten

Eftersom aktien fortsätter sin snabba uppgång idag, måste investerare vara uppmärksamma på hur den beter sig runt $35,1, vilket är 61,8% Fibonacci retracement-nivån från den tidigare svängningen låg och sväng hög.

Dessutom bör de också notera hur den beter sig runt sin medelfristiga motståndsnivå över $37.

UPST-diagram av TradingView

Endast om den korsar över dessa två nivåer och ger en veckovis stängning över dem kan man säkert säga att aktien har gått in i en ny upptrend och nya långa positioner kan initieras.

Valutahandlare som fortsätter att ha en baisseartad syn på aktien har ett inträde med låg risk på sina händer just nu.

Men tänk på att detta inträde är en låg risk bara för att stop loss-nivån på $38,10 är nära där aktien handlas nu och den uppvisar hög volatilitet mot uppsidan vilket kan vara hög risk.

Om aktien igen möter motstånd runt $37 och momentumförskjutningar, kan den falla till $21-nivåer under de kommande veckorna eller månaderna där man kan boka vinster.