Aktierna faller snabbt till den lägsta någonsin på $5,52: Är det dags att köpa?

Fastly Inc. (NYSE: FSLY) upplevde en betydande nedgång denna vecka, med aktiekursen som föll till det lägsta någonsin på $5,52 och stängde 14,33% på torsdagen.

Denna nedgång följde på en serie händelser som började med bolagets resultatrapport för andra kvartalet som släpptes efter marknaden på onsdagen, där Fastly tillkännagav en sänkning på 5 % till sin intäktsguidning för helåret 2024. Den justerade prognosen sträcker sig nu mellan $530 miljoner och $540 miljoner.

Analytiker reagerar på Fastlys reviderade vägledning

Analytiker, som Piper Sandlers James Fish, reagerade genom att nedgradera Fastly från “Övervikt” till “neutral” och sänka prismålet från $10 till $6, med hänvisning till efterfrågeproblem i första hand med sina största kunder som har kontrakt av allmännyttiga typ.

Den reviderade vägledningen och det efterföljande aktiekursfallet påverkades kraftigt av minskade efterfrågeprognoser från Fastlys stora kunder. I sin anteckning lyfte Fish fram oro över Fastlys framtida intäktsutsikter, vilket ledde till nedgraderingen.

Fastly rapporterade en omsättning för andra kvartalet på 132,37 MUSD, en ökning med 7,8 % jämfört med föregående år, något som slog förväntningarna med 0,85 MUSD.

Men trots denna tillväxt stod företaget inför en GAAP-nettoförlust på 43,7 miljoner USD, en förlust på 10,7 miljoner USD under samma kvartal föregående år.

Utmaningar för Fastly

Resultatdetaljerna avslöjade mer än bara finansiella siffror; de målade upp en bild av ett företag som brottas med betydande marknads- och verksamhetsutmaningar.

Noterbart minskade Fastlys LTM NRR (Last Tolv Months Net Retention Rate), vilket belyser problem med att behålla kunder och möjligen signalerar minskade framtida intäkter från befintliga kunder.

Kämpar snabbt inte bara med att minska efterfrågan utan också med ökad konkurrens inom sektorn för innehållsleveransnätverk.

Företagets stora beroende av ett litet antal stora medieföretag förvärrar dess sårbarhet för prispress och förändringar i utgiftsmönster.

Trots vissa framgångar utanför sin största kundbas har Fastlys expansion inom säkerhet och datoranvändning ännu inte motverkat dessa utmaningar effektivt.

Som svar på dessa utmaningar beskrev Fastly VD Todd Nightingale företagets strategi för att mildra dessa efterfrågeutmaningar. Under andra kvartalet gick Fastly framåt med sina ansträngningar för att förvärva kunder, och uppnådde särskilt en 4%-ig tillväxt i antalet Enterprise-kunder.

Dessutom introducerade Fastly Fastly AI Accelerator i beta, som syftar till att förbättra prestandan för ChatGPT-drivna applikationer och minska driftskostnaderna. Detta drag betyder Fastlys pivot mot att utnyttja AI för att diversifiera och stärka sitt tjänsteutbud.

Personalminskning som en kostnadsanpassningsåtgärd

Utöver sina många utmaningar tillkännagav Fastly också en minskning med 11 % av sin globala arbetsstyrka. Detta beslut förväntas medföra en kostnad på cirka 9,5 miljoner USD till 10 miljoner USD, främst relaterade till avgångsvederlag och relaterade kostnader, med sikte på att slutföras i slutet av 2024.

Trots de oroande kortsiktiga indikatorerna gör Fastly samlade ansträngningar för att vrida sin strategi. Detta inkluderar ökade investeringar i säkerhets- och datortjänster, som förväntas ge korsförsäljningsmöjligheter och potentiellt stabilisera intäktsströmmar.

Effektiviteten av dessa strategiska förändringar återstår dock att se, särskilt som de sker mot bakgrund av bredare marknadsutmaningar och interna omstruktureringar.

När Fastly navigerar genom dessa tumultartade tider är den grundläggande frågan för investerare om den nuvarande låga aktiekursen representerar en köpmöjlighet eller en potentiell värdefälla.

För att svara på det, låt oss gräva djupare in i vad diagrammen har att säga om Fastlys prisbana och utforska om de tekniska indikatorerna överensstämmer med den fundamentala analysen som presenteras.

Ett kortvarigt studsspel?

Fastly-aktier har hållit sig i en utdragen nedåtgående trend sedan slutet av 2020 som har sett dem krascha från över 130 dollar till gårdagens lägsta på 5,52 dollar. Även om aktien kan uppleva ytterligare nedgångar, är en intressant sak att notera om gårdagens drag att aktierna stängde över 5% högre från där de öppnade på $5,58.

FSLY-diagram av TradingView
Med tanke på att kortsiktiga handlare som vill satsa på en kortsiktig bounce-back kan ta en lång position i aktien nära $5,85 med en strikt stop loss på $5,50. Investerare måste dock hålla sig borta från aktien tills den kan återta sin svängning på medellång sikt högt över $8,46.

Handlare som vill shorta aktien måste vänta tills den studsar tillbaka över 6 USD eller faller under 5,52 USD för att initiera nya korta positioner.