BofA förutspår halvledaraktiers återhämtning trots pågående volatilitet: Viktiga orsaker förklaras

Mitt i den senaste tidens turbulens i halvledarsektorn, förutspår Bank of America (BofA) analytiker en potentiell återhämtning för halvledaraktier.

Sektorn har påverkats avsevärt av de fluktuerande effekterna av investeringar i AI-infrastruktur, vilket leder till ökad volatilitet och investerares osäkerhet.

Under de senaste veckorna har halvledaraktier mött avsevärda nedgångar när marknadsaktörer kämpar för att bedöma den långsiktiga avkastningen från AI-investeringar.

Med AI fortfarande i sin utvecklingsfas har olika åsikter om dess tillväxt och potentiella avkastning bidragit till sektorns instabilitet.

Denna volatilitet innebär dock möjligheter för investerare att förvärva aktier till reducerade priser.

Volatiliteten kommer att bestå till och med oktober

BofA-analytiker, inklusive Vivek Arya, räknar med att volatiliteten i halvledarsektorn sannolikt kommer att fortsätta under de närmaste månaderna.

Historiskt sett har september varit en utmanande månad för halvledaraktier, och sektorn närmar sig denna period med betydande nedgångar redan registrerade.

Arya noterar att "volatiliteten kan bestå genom NVDA-intäkter och sedan in i september, historiskt sett den värsta månaden för SOX, ned 70% av tiden."

Politiska och geopolitiska osäkerheter har ytterligare förvärrat marknadsfluktuationerna.

Även om valosäkerheten har minskat med president Bidens tillbakadragande från loppet, är geopolitiska spänningar, särskilt de som involverar Iran, fortfarande höga.

Arya påpekar att trots dessa utmaningar är halvledarsektorn fortfarande tidigt i sin återhämtningscykel.

Tidigare uppgångar varade i cirka tio kvartal, medan den nuvarande upptrenden har pågått i endast fyra kvartal.

Philadelphia Semiconductor Index har sett en avkastning på 28 % under den nuvarande uppåtgående trenden.

Med tanke på att tidigare uppcykler har levererat en genomsnittlig avkastning på 67 %, finns det en stor potential att den nuvarande tjurmarknaden ännu inte är halvvägs.

Detta perspektiv antyder att den senaste nedgången i halvledaraktier kan utgöra en köpmöjlighet.

Nvidia är fortfarande det bästa investeringsvalet

Trots en 122% ökning av aktiekursen i år, fortsätter Nvidia att vara ett ledande val bland halvledarinvesteringar.

Den senaste tidens aktievolatilitet har delvis tillskrivits förseningar i Nvidias Blackwell GPU:er, en mycket efterlängtad produkt i branschen.

Nvidias dominerande marknadsposition förväntas dock mildra eventuella långsiktiga effekter av dessa förseningar.

Analytiker är fortfarande optimistiska om Nvidias framtidsutsikter.

UBS-analytikern Timothy Arcuri upprätthåller ett köpbetyg på aktien med ett riktpris på $150.

Han förringar också betydelsen av GPU-fördröjningen och framhåller att förseningen inte kommer att påverka Nvidias marknadsposition nämnvärt.

Arcuri noterar att ledande kunder förväntas ha sina första Blackwell-instanser tillgängliga i april 2025.

Dessutom stödjer den växande efterfrågan från AI-labb och företag ytterligare en hausseartad utsikt för Nvidia.

Arcuri reviderar också tidigare förutsägelser, vilket tyder på att Nvidias resultat sannolikt kommer att stärkas in i 2026, snarare än att toppa 2025 som tidigare väntat.

Detta positiva sentiment gentemot Nvidia kan hjälpa till att stabilisera halvledarsektorn och sätta scenen för en potentiell marknadsåterhämtning när den går in i oktober.

Medan halvledarsektorn står inför pågående volatilitet ger den prognostiserade återhämtningen och starka prestanda för nyckelspelare som Nvidia hopp om en marknadsvändning under de kommande månaderna.