Revolut säkrar en värdering på 45 miljarder dollar i försäljning av anställdas aktier mitt i fintech-nedgången

Revolut, den brittiska fintechjätten, har uppnått en anmärkningsvärd värdering på 45 miljarder dollar i en nyligen genomförd aktieförsäljning av anställda, vilket motverkar den rådande trenden med sjunkande värderingar inom fintech-sektorn.

Flytten stärker Revoluts ställning som Europas mest värdefulla start-up och belyser företagets motståndskraft inför bredare marknadsutmaningar.

De institutionella investerarna Coatue, D1 Capital Partners och Tiger Global var bland nyckelaktörerna i denna transaktion, där anställda sålde en del av sina intjänade aktieoptioner.

Revolut slår 2021 års värdering med stor marginal

Värderingen på 45 miljarder dollar överstiger avsevärt 33 miljarder dollar som Revolut nådde under sin insamling 2021 ledd av SoftBank och Tiger Global.

Denna nya värdering placerar Revolut som den näst mest värdefulla banken i Storbritannien, bara efter HSBC och överträffar traditionella bankjättar som Barclays, Lloyds Banking Group och NatWest.

Den senaste värderingen bekräftar också Revoluts dominans bland europeiska tekniska nystartade företag, vilket placerar det långt före konkurrenter som Checkout.com och Klarna, som båda har sett sina värderingar rasa under en bredare nedgång i teknikbranschen.

Klarna, till exempel, såg sin värdering sjunka från 46 miljarder USD till under 7 miljarder USD under en insamlingsrunda 2022, medan Checkout.com minskade sin interna värdering till 11 miljarder USD samma år, en minskning från en tidigare topp på 40 miljarder USD.

Fortfarande bakom amerikanska motsvarigheter?

Trots den imponerande värderingen släpar Revolut fortfarande efter några av sina USA-baserade motsvarigheter, såsom Stripe och Nubank, som stoltserar med värderingar på 65 miljarder dollar respektive 66 miljarder dollar.

Icke desto mindre förväntas den betydande värderingsökningen öka intresset för Revoluts förväntade börsintroduktion (IPO), med globala börser som är ivriga att attrahera fintech-jätten.

Det brittiska finansdepartementet planerar diskussioner med Revolut under hösten i syfte att övertala företaget att börsnoteras i London snarare än New York.

Insiders tyder dock på att Revolut fortsätter att luta sig mot ett potentiellt flytande på Nasdaq, där medgrundarna Nikolay Storonsky och Vlad Yatsenko uttrycker en preferens för en notering i New York på grund av Londonbörsens relativa brist på likviditet.

Revoluts högsta chefer ökar sin nettoförmögenhet

Aktieförsäljningen har märkbart ökat förmögenheterna för Revoluts högsta chefer. Baserat på en Financial Times-analys av offentliga dokument från augusti är Storonskys personliga ägarandel i företaget nu värderad till nästan 8 miljarder dollar.

Samtidigt kan ordförande Martin Gilberts insats vara värd mer än $850 000. Revolut har avböjt att kommentera dessa siffror.

Denna betydande utveckling kommer efter att Revolut tilldelades en brittisk banklicens förra månaden, efter en utdragen treårig process med tillsynsmyndigheter.

Licensen förväntas bana väg för Revolut att expandera sin verksamhet på sin inhemska marknad, vilket ytterligare stärker dess konkurrensfördel.

Trots förseningen med att säkra den brittiska licensen har Revolut redan etablerat en betydande kundbas, med mer än 45 miljoner kunder globalt, inklusive cirka 9 miljoner i Storbritannien, där företaget grundades 2015.

Fintech-bolaget innehar även en europeisk banklicens från myndigheter i Litauen och säkrade nyligen en banklicens i Mexiko.

Den brittiska licensen ses som en avgörande förtroendevotum som kan förbättra Revoluts chanser att få liknande regulatoriska godkännanden på andra nyckelmarknader, inklusive USA.

Revoluts tillväxtstrategi

Revoluts tillväxtstrategi har präglats av aggressiv internationell expansion, där kundbasen nu överstiger de brittiska konkurrenterna Monzo och Starling.

Förra månaden rapporterade företaget en vinst före skatt på £438 miljoner för 2023, en betydande vändning från en förlust på £25 miljoner föregående år.

Dessutom nästan fördubblades Revoluts intäkter och nådde 1,8 miljarder pund, vilket understryker företagets snabba ekonomiska tillväxt.

Anställda som var berättigade att delta i aktieförsäljningen var de som hade varit hos Revolut i minst ett år och inte var på trädgårdsledighet. Dessa anställda fick sälja 20 % av sina intjänade aktieoptioner till ett pris av 865,42 USD per aktie.

Till skillnad från tidigare aktieförsäljningar var tidigare anställda inte berättigade att delta i denna omgång.