Tobakslager dödar det 2024: Altria är ett fynd

Tobaksaktier går bra i år, även om de flesta av dem noterar avtagande intäktstillväxt. Altria (MO)-aktien har hoppat med över 32% medan British American Tobacco (BAT) har stigit med 24%.

Philip Morris har hoppat med 29% medan Imperial Brands är upp med 21% medan Vector Group har stigit med nästan 40%. Den här artikeln förklarar varför Altria ser ut att vara det bästa tobakslagret att köpa i år.

Altria är en utdelningskung

Altria-investerare allokerar mestadels kontanter till aktien på grund av dess utdelningar, som har växt under åren. Det har blivit en utdelningskung efter att ha höjt sina utbetalningar i 54 år.

Altria har en direktavkastning på 7,56 %, vilket innebär att investerare kan lita på dess betalningar varje år. När räntorna börjar falla kommer dessa utdelningsaktier att bli bra ställen för investerare att packa sina pengar. En investering på 10 000 USD kommer bara att inbringa cirka 756 USD per år i utdelningar.

Altrias utdelning verkar säker då bolaget har en utdelningskvot på 79,67 %. Inte ett bra förhållande men inte det sämsta heller.

Dessutom växer utdelningarna, och företaget har en femårig sammansatt tillväxt på 4,14 %. Återigen, inte bra, men inte särskilt dålig heller. Bara denna månad ökade bolaget sin utdelning med 4,1 % till 1,02 dollar per aktie. Det har betalat ut över 32 miljarder dollar i utdelning under de senaste fyra åren och köper också tillbaka aktier, vilket tar upp sina utestående till 2,2 miljarder.

Utmaningar kvarstår

Ändå står Altria och andra tobaksföretag inför stora utmaningar framöver. Det viktigaste är att de inte längre växer och att deras omställning till alternativ inte fungerar så bra.

Altria, till exempel, hamnade i Juul-debaclet. Det investerade 12,8 miljarder dollar i Juul, ett företag som en gång var populärt bland ungdomar. Det fick smärtsamt ta en stor nedskrivning av den investeringen.

De senaste resultaten visade att Altrias verksamhet går i omvänd riktning när volymerna sjunker och prissättningen inte täcker resten.

Dess senaste finansiella resultat visade att intäkterna sjönk med 4,6 % till 6,2 miljarder dollar. För det första halvåret sjönk intäkterna med 3,6 % till 11,7 miljarder dollar.

Andra tobaksföretag hade en liknande utveckling, där British American Tobaccos försäljning sjönk med 0,8 % och Imperial Brands 1,3 %.

Philip Morris var det enda företaget som noterade högre försäljning under kvartalet. Dess leveransvolym ökade med 2,8 % medan nettoomsättningen steg med 9,6 % och rörelseintäkterna steg med 12,5 %.

Altria förväntas inte återgå till stark intäktstillväxt snart. Analytiker förväntar sig att dess intäkter för innevarande kvartal kommer att vara 4,8 miljarder dollar medan årssiffran kommer att vara 18,34 miljarder dollar, en minskning med 10,60% från 2020.

Ändå ser Altria goda resultat i sin NJOY-verksamhet, vars leveransvolym för förbrukningsvaror ökade med 14,7 % under det sista kvartalet till 12,5 miljoner enheter. Enhetsvolymen ökade med 80 % till 1,8 miljoner medan detaljhandelns andel steg till 5,5 %.

Företaget hoppas att NJOY, som det förvärvade för över 2 miljarder dollar, ska hjälpa det att dominera branschen.

Altria verkar vara ett fynd då det handlas till ett framåtriktat P/E-tal på 8,50, ned från branschgenomsnittet på 19,8. Tobaksaktier handlas alltid till förmånliga värderingar på grund av deras långsamma tillväxtsiffror.

Altria aktiekursanalys

I grund och botten möter Altria stora motvindar när tillväxten avtar. Det är också oklart om dess obrännbara verksamhet kommer att fortsätta blomstra på lång sikt.

På veckodiagrammet, det veckovisa diagrammet, ser vi att aktien har hoppat kraftigt de senaste åren och nu ligger på sin rekordnivå.

Den har skjutit i höjden från 21,43 USD 2020 till över 52 USD idag. Senast har aktien hoppat under de senaste 9 veckorna i rad, den längsta sikten sedan 2022.

Aktien har nyligen passerat den viktiga motståndspunkten på $47,07, dess högsta punkt den 9 maj, vilket ogiltigförklarar det dubbeltoppsmönster som höll på att bildas.

Det har också hållit sig över 50-veckors och 100-veckors glidande medelvärden, vilket betyder att tjurar har kontroll. Relative Strength Index (RSI) har hoppat till den extrema överköpta nivån på nära 80 medan MACD-indikatorn har skjutit i höjden till en rekordhög nivå.

Därför, baserat på trendföljande strategier, misstänker jag att aktien kommer att fortsätta att gå bra på lång sikt, med nästa mål på $60.

Risken är dock att aktien kan drabbas av en stor vändning under de kommande veckorna då vissa investerare börjar ta vinster. Om detta händer kommer den att testa supporten på nytt till $47, göra en paus och testa om mönster, och sedan återuppta den uppåtgående trenden.