Celestica-aktien får ett "Köp"-betyg från Stifel: ska du investera?

På måndagen uppgraderade analytiker på Stifel Celestica Inc. (NYSE: CLS) från 'Hold' till 'Buy' och bibehöll sitt prismål på 58 $. Detta innebär en potentiell uppsida på över 40 % från nuvarande prisnivåer.

Uppgraderingen återspeglar Stifels förtroende för Celesticas förmåga att uppnå en FY25 EPS på $4,00, trots förväntade nedgångar i serverförsäljningen på grund av en teknikövergång hos en stor kund.

Stifel tror att tillväxten inom Celesticas kommunikationssegment, särskilt driven av investeringscykeln för 800-G switchar, mer än kommer att kompensera dessa nedgångar, vilket positionerar företaget för fortsatt stark utveckling.

Celesticas aktie har visat betydande motståndskraft och tillväxt i år, och handlades upp med 40 % hittills (YTD) trots en 35 % återgång från sin rekordhögsta nivå i juli.

Denna robusta prestanda kan tillskrivas företagets strategiska positionering inom områden med hög tillväxt som AI och datacenter, som har drivit på en betydande efterfrågan på segmentet Connectivity and Cloud Solutions (CCS).

CCS-segmentet, som står för en stor del av Celesticas intäkter, rapporterade en anmärkningsvärd tillväxt på 51 % jämfört med föregående år under andra kvartalet 2024, vilket bidrog till en total intäktsökning på 23 % under kvartalet.

Celesticas affärstillväxt och utmaningar

Celesticas verksamhet är på solid mark, förstärkt av konsekvent intäktstillväxt och lönsamhetsförbättringar.

Företaget har strategiskt flyttat sin intäktsmix mot mer lönsamma strömmar, där CCS-segmentets marginal ökade till 7,2 % under andra kvartalet 2024, upp från 6,0 % föregående år.

Denna förändring drivs till stor del av den växande efterfrågan på högpresterande nätverksprodukter, såsom 800G-switchar, som är avgörande för AI-applikationer som kräver hög genomströmning och låg latens.

Denna efterfrågan förväntas bestå, med Celestica väl positionerat för att dra nytta av den pågående utbyggnaden av datacenterinfrastrukturen av sina hyperskaliga kunder.

Det är dock viktigt att notera att Celestica verkar i en mycket konkurrensutsatt och volatil bransch. Företagets beroende av ett fåtal nyckelkunder, som bidrar med en betydande del av dess intäkter, utgör en risk för dess verksamhet.

Varje minskning av beställningar eller förseningar från dessa kunder kan avsevärt påverka Celesticas finansiella resultat.

Dessutom innebär företagets låga marginaler, typiska för Electronic Manufacturing Services (EMS)-branschen, att även mindre driftstörningar eller makroekonomiska förändringar kan påverka lönsamheten avsevärt.

Celestica Q2 resultat och värderingar

Trots dessa utmaningar var Celesticas resultat för andra kvartalet 2024 imponerande. Företaget rapporterade en justerad vinst per aktie på 0,91 USD, vilket överträffade förväntningarna, med en omsättning på 2,39 miljarder USD – en ökning med 23,2 % från föregående år.

Denna starka prestation ledde till att ledningen höjde sina helårsutsikter för 2024 och förväntade sig nu att intäkterna skulle nå 9,45 miljarder USD och justerad vinst per aktie till 3,62 USD.

När det gäller värdering handlas Celesticas aktie för närvarande till ett P/E-tal på cirka 14x, vilket ligger i linje med branschgenomsnitt men är högre än dess historiska normer.

Denna premie speglar marknadens erkännande av Celesticas tillväxtpotential, även om den lämnar lite utrymme för misstag. Företagets höga kundkoncentration och den inneboende volatiliteten i dess intäktsströmmar gör att eventuella felsteg kan leda till en betydande omvärdering av aktien.

Med de grundläggande faktorerna täckta är det dags att fördjupa sig i den tekniska sidan. Att analysera diagrammen kommer att hjälpa till att avgöra om Celesticas senaste rally har mer utrymme att köra och om nuvarande prisnivåer utgör en övertygande möjlighet för investerare.

Celestica aktieteknisk analys

Celesticas aktie har upplevt en betydande uppåtgående trend sedan andra halvåret 2023, femdubblats under det senaste året. Detta starka rally stötte dock på motstånd förra månaden, med aktier som toppade över $63 innan de drog sig tillbaka med 35%.

Medan aktien ligger kvar i en långsiktig uppåtgående trend har dess momentum skiftat nedåt i de korta och medellånga diagrammen.

Källa: TradingView

Trots detta kan hausseartade investerare överväga att gå in i en lång position på nuvarande nivåer, eftersom aktien handlas nära sitt medelfristiga stöd runt $38,8.

Så länge Celesticas aktie håller sig över denna nivå är sannolikheten för en återhämtning fortsatt hög.

För baisseartade handlare är $38,8 en kritisk nivå att titta på också. Ett avbrott under detta stöd kan utgöra en möjlighet att initiera korta positioner.

Om denna nivå inte håller, kan aktien sjunka ytterligare till dess 61,8% Fibonacci retracement nära $30,8, där kortsäljare kan se till att ta vinster.