Citigroup-aktien måste vända detta pris för att fortsätta sin uppåtgående trend
Advertisement
- Citigroups aktiekurs har stigit med över 50% från den lägsta nivån hittills i år.
- Ledningen arbetar på en stor vändningsstrategi för att öka sina intäkter.
- Aktien måste passera nyckelmotståndspunkten vid $68,95.
Följ Invezz på Telegram, Twitter och Google Nyheter för de senaste uppdateringarna >
Citigroup (NYSE: C) aktiekurs har dragit sig tillbaka under de senaste två månaderna eftersom oro över takten i Federal Reserves räntesänkningar och dess pågående vändningsansträngningar kvarstår. Den drog sig tillbaka till den lägsta nivån på $58, en minskning med 14% från sin högsta punkt i år, vilket betyder att den är i en teknisk korrigering.
Advertisement
Letar du efter signaler och varningar från proffshandlare? Anmäl dig till Invezz Signals™ GRATIS. Det tar 2 minuter.
Citigroups vändningsåtgärder
Copy link to sectionCitigroup är till stor del en av de billigaste bankerna på Wall Street. Bolaget handlas till ett pris-till-bokförhållande på 0,58, medan JPMorgan, Goldman Sachs, Bank of America och Morgan Stanley har en multipel på över 1,12.
Advertisement
Denna värdering innebär att dess marknadsvärde är mycket lägre än dess bokförda värde. Med andra ord, under en likvidationsperiod skulle Citis tillgångar vara värda mer än det nuvarande marknadsvärdet.
Bolagets terminspris/vinstkvot på 9,89 är också lägre än S&P 500-indexgenomsnittet på 21 och det för andra banker, som har en multipel på över 11.
Denna värderingsavvikelse beror på Citigroups långa historia av långsam tillväxt och skala. Till skillnad från de andra Wall Street-bankerna är Citi en global bank med filialer från över 150 länder, vilket gör det till ett svårare företag att driva. Istället är JPMorgan, trots sin storlek, främst ett amerikanskt företag.
Citigroups skala gör också att man har fler anställda än de flesta banker. Det har över 229k anställda medan Goldman Sachs och Morgan Stanley har 33k respektive 79k. JPMorgan och Bank of America har 313k respektive 212k.
Viktigast av allt, tidigare Citis vd:ar har mest fokuserat på kortsiktiga vinster istället för att göra betydande investeringar i teknik. Ett bra exempel på detta är företagets stora misstag att skicka miljontals dollar till Revlon för några år sedan.
Därför jobbar Jane Fraser, som blev vd 2021, för att vända företaget. Hon lämnar några av sina internationella marknader, inklusive Mexiko, där man hoppas kunna snurra sin Banamex-bank till ett separat bolag. Affären förväntas avslutas 2025. Analytiker tror att bolaget har fler utlandsverksamheter att sluta.
Citigroup arbetar också med sina interna system, som de flesta tror är mestadels föråldrade. Att fixa dessa system kommer att bli en mycket dyr affär, vilket innebär att dess vinster kan ta en törn. Nyligen fick företaget böter på 60 miljoner dollar av Federal Reserve Board för att inte nå viktiga milstolpar för datakvalitetshantering.
Dessutom säger Citi upp över 20 000 jobb, slår samman divisioner, och precis som andra banker fokuserar hon på förmögenhetsförvaltningsbranschen.
Analytiker tror att Citis vändningsåtgärder kommer att ta lång tid att konstruera och börja bära frukt. Vissa analytiker anser att företaget bör överväga att dela upp sin verksamhet i två enheter: en amerikansk och en internationell bank.
Men detta uppbrott kommer sannolikt inte att ske eftersom Citis vision är att vara en bankpartner för institutioner med gränsöverskridande behov, en ledare inom förmögenhetsförvaltning och en ledare inom personlig bank i USA.
Ctigroup-aktien är fortfarande kraftigt lägre än ATH
Copy link to sectionCitigroups aktie har hoppat med över 115 % från sin lägsta punkt 2020 och har stigit med över 56 % från den lägsta nivån hittills i år.
Aktien ligger dock fortfarande 85% under sin rekordnivå någonsin. Däremot svävar de andra stora Wall Street-företagen som JPM, GS och Morgan Stanley nära sin all-time high. Att krypa tillbaka till rekordhöga $395 kommer att ta mer drastiska åtgärder.
De senaste finansiella resultaten visade att Citis intäkter ökade med 4% till över 20,1 miljarder dollar medan nettovinsten steg med 10% till 3,2 miljarder dollar. Dess vinst per aktie kom in på 1,52 USD, en ökning med 10 % från samma period 2023.
Denna tillväxt skedde trots att dess räntenetto sjönk med 3 % till 13,49 miljarder dollar. Dess kostnadsoptimeringsprogram ledde till en kostnadsminskning med 2 % till över 13 miljarder USD.
Citigroups räntenettomarginal sjönk något på grund av svag inlåningstillväxt då många kunder flyttade sina kontanter till penningmarknadsfonder. Kundinsättningar uppgick till 1,31 biljoner dollar, en minskning från 1,38 biljoner dollar under samma period 2023.
Därför tror jag ur en grundläggande aspekt att Citi är en billig bank vars ledning vidtar rätt åtgärder. Om det lyckas kommer företaget att vara på ett bra ställe att minska sitt värderingsgap gentemot de andra bankerna.
Citi aktiekursanalys
Copy link to sectionOm vi vänder oss till det månatliga diagrammet ser vi att Citigroups aktiekurs har stigit till ett viktigt motståndsområde, där den inte lyckats röra sig över två gånger sedan januari 2021. Detta pris är också ovansidan av det stigande triangeldiagrammet.
Därför kommer aktien bara att bli ett bra köp om den passerar det området av motstånd. Om detta händer kommer nästa punkt att titta på den psykologiska punkten på $100. Innan det händer finns det en risk att den kan sjunka och testa om den stigande trendlinjen som förbinder de lägsta svängningarna sedan mars 2019.
Denna artikel har översatts från engelska med hjälp av AI-verktyg och därefter korrekturlästs och redigerats av en lokal översättare.
Advertisement
Vill du ha krypto-, forex- och aktiehandelssignaler som är lätta att följa? Gör det enkelt att handla genom att kopiera vårt team av professionella handlare. Konsekventa resultat. Registrera dig hos Invezz Signals™ idag.