Adobe

Adobes aktiekurs triangelmönster pekar på stora steg framåt

Written by
Translated by
Written on Dec 2, 2024
Reading time 5 minutes
  • Adobe share price has formed a symmetrical triangle pattern on the weekly chart.
  • The company's business has not benefited substantially from AI.
  • It is facing substantial competition from Figma and Canva.

Följ Invezz på TelegramTwitter och Google Nyheter för de senaste uppdateringarna >

Adobes aktiekurs har varit en eftersläpande topp i år eftersom företaget blev en eftersläpning i branschen för artificiell intelligens (AI). ADBE-aktien handlades till $520 efter att ha fallit med 13% i år. Det har backat med över 26 % från sin högsta nivå 2021, medan det tekniktunga Nasdaq 100-indexet har skjutit i höjden till en rekordhög nivå.

Adobe släpar efter i AI-utrymmet

Copy link to section

AI-branschen har varit det snabbast växande temat inom teknikindustrin under de senaste två åren. Denna teknik har hjälpt till att stärka några av de mest kända spelarna i branschen, som NVIDIA, Microsoft, Palantir och Google.

Naturligtvis skulle Adobe vara en av de främsta förmånstagarna i branschen på grund av sin verksamhet. Adobe är involverat i kreativitets-, marknadsförings- och handelsbranscherna som är lätta att störa med AI-tekniken.

Men i verkligheten, medan Adobe har lanserat flera AI-verktyg, tror många investerare att dess verksamhet inte går bra. Rädslan är att dessa AI-verktyg inte leder till mer efterfrågan på dess lösningar.

Adobes affärstillväxt har varit ganska svagare än väntat. Ett bra exempel är hur dess verksamhet utvecklades under det senaste kvartalet. Rapporten visade att Adobes intäkter uppgick till 5,41 miljarder dollar, en tillväxttakt på 11 % jämfört med föregående år. Denna tillväxt drevs främst av det kreativa molnet, dokumentmolnet och upplevelsemolnet.

Merparten av Adobes intäkter kom från dess digitala mediesegment vars intäkter steg till 4 miljarder dollar. Som en del av denna division steg dess kreativa intäkter till 3,19 miljarder USD, medan affärsintäkterna från dokumentmolnet var 807 miljoner USD.

Adobes segment för digitala media hade en årlig återkommande intäkt som steg till 504 miljoner dollar, medan den digitala upplevelsen var 1,35 miljarder dollar.

Adobes fördel genom åren har varit styrkan hos dess varumärken som Photoshop och Illustrator. Dessa är några av de mest kända applikationerna inom respektive bransch.

Utmaningen är att dessa företag ser stark konkurrens från sådana som Figma och Canva. Figma värderas nu till över 12,5 miljarder dollar, medan Canva nu värderas till nästan 50 miljarder dollar. Detta är anmärkningsvärd utveckling sedan de två företagen grundades 2012.

Läs mer: Adobe ger ljummen vägledning: “Jag är inte så förvånad”

Är Adobe övervärderat eller ett fynd?

Copy link to section

Det finns två skolor när det kommer till dess värdering. Vissa analytiker tror att företagets värdering på 227 miljarder dollar gör det mycket övervärderat. Andra analytiker ser det som ett smutsbilligt fynd.

Om vi tittar på siffrorna ser vi att Adobe har ett terminspris/vinstkvot på 28,2, något högre än sektorsmedianen på 25,5. P/E-talet efter tolv månader är cirka 28,86, också något högre än sektorsmedianen på 25. Dessa siffror är mycket lägre än femårsgenomsnittet på över 35.

Adobes framåtriktade EV till EBITDA-förhållande är 20, högre än sektorsmedianen på 15. Detta är ett viktigt tal som ser på ett företags företagsvärde jämfört med dess EBITDA.

Med hjälp av dessa mätvärden finns det därför tecken på att företaget är relativt övervärderat.

För ett SaaS-företag som Adobe är det bästa sättet att se på dess värdering känt som regel-av-40. Detta är en viktig regel som jämför ett företags tillväxt och dess marginaler.

I dess fall är dess omsättningstillväxt cirka 11 %, medan nettovinstmarginalen är 26 %. Dessa siffror bringar regel-av-40-siffran till 37, vilket betyder att företaget är lite dyrt.

Läs mer: Adobes aktier sjunker med 10 % när resultatet för första kvartalet slog men vägledningen gör en besvikelse

Adobe aktiekursanalys

Copy link to section
Adobe stock

Veckodiagrammet visar att ADBE-aktien har rört sig i sidled under de senaste månaderna. Det är fortfarande mycket lägre än rekordnivån på $700.

Aktien konsolideras till 50-veckors och 100-veckors exponentiella rörliga medelvärden (EMA). Viktigast av allt, det har bildat ett symmetriskt triangelmönster, som närmar sig sin sammanflödesnivå.

Därför kommer aktien troligen att ha en stor rörelse under de närmaste veckorna. De viktigaste stöd- och motståndsnivåerna att titta på kommer att vara $470 och $590. Ett avbrott över motståndsnivån vid $590 kommer att peka på fler vinster, potentiellt till $650. På baksidan kommer ett fall under stödet vid $470 att signalera fler nackdelar till $470.

Denna artikel har översatts från engelska med hjälp av AI-verktyg och därefter korrekturlästs och redigerats av en lokal översättare.

Advertisement