Vad varje investerare behöver veta när aktiemarknaden säljer ut

Ja, börsen är nu i fritt fall.

På drygt en månad har S&P 500 sjunkit nästan 9%, Nasdaq har sjunkit över 12% och Dow Jones har tappat nästan 3 000 poäng.

Bara den senaste måndagens session föll S&P 500 med 2,7 %, vilket förde upp sina förluster de senaste två veckorna till över 6 %.

Marknadsvolatiliteten har skjutit i höjden, med volatilitetsindex (VIX) som svängt mer än 1 % i båda riktningarna under sju av de senaste åtta handelsdagarna.

Wall Street rasslar, och det gör också vanliga investerare som ser deras portföljer krympa.

Anledningen är förstås Donald Trumps aggressiva handelspolitik.

Hans senaste tillkännagivanden har orsakat omfattande ekonomisk osäkerhet och en växande känsla av att administrationen är villig att tolerera ekonomisk smärta på kort sikt för att omforma USA:s finansiella landskap.

Trumps vägran att utesluta en lågkonjunktur har bara fördjupat marknadens rädsla.

Den plötsliga U-svängningen av tullar genom att först införa dem, sedan frysa dem och sedan hota mer, har gjort att företag inte kan planera.

Samtidigt har storskaliga statliga permitteringar och finanspolitiska åtstramningar skakat förtroendet ytterligare.

Investerare är förståeligt nog oroliga. Men i tider av osäkerhet ger historik och data klarhet.

Även om ingen kan förutsäga exakt hur de närmaste månaderna kommer att utvecklas, finns det grundläggande sanningar om investeringar som är lika relevanta idag som de var under alla tidigare marknadsnedgångar.

Här är vad investerare behöver komma ihåg just nu.

Avyttringar på aktiemarknaden är en del av processen

Det känns aldrig bra att se marknaden falla, men korrigeringar och bärmarknader är en del av investeringar.

Historiskt sett upplever S&P 500 en genomsnittlig årlig maxnedgång på 14 %, vilket betyder att den typ av nedgångar vi ser nu ligger väl inom normen.

Även på starka tjurmarknader sker tillfälliga tillbakadragningar på 5 % till 10 % regelbundet.

Faktum är att sedan 1928 har 26 % av alla år slutat med negativ avkastning, och ändå har marknaden alltid återhämtat sig.

Data från JPMorgan's Guide to the Markets visar att sedan 1980 har S&P 500 slutat positivt under 32 av de senaste 42 åren trots stora förluster under året.

Finanskrisen 2008 raderade ut över 50 % av marknadens värde, men de som stannade kvar såg S&P 500-rallyt öka med mer än 400 % under det kommande decenniet.

Till och med under pandemikraschen 2020, där marknaden föll med 34 % på veckor, var återhämtningen snabb och överväldigande.

Lärdomen är tydlig: krascher känns katastrofala just nu, men historien tyder på att de är tillfälliga bakslag i en långsiktig uppåtgående trend.

Kortsiktig volatilitet är bara buller - det som spelar roll är den långsiktiga banan

Det är frestande att tolka varje droppe som ett tecken på något djupare, men marknaderna rör sig sällan i en rak linje.

Även under starka bull runs ser aktiemarknaden många tillbakadragningar.

S&P 500 har historiskt sett levererat en genomsnittlig årlig avkastning på 8-10 %, men den avkastningen kommer inte på ett jämnt, linjärt sätt.

Många investerare glömmer att även de bästa åren för aktier ofta inkluderar betydande uttag.

Den genomsnittliga investeraren har idag tillgång till fler finansiella nyheter än någonsin tidigare, men mer information leder inte alltid till bättre beslut.

Det dagliga fokuset på röda diagram och dramatiska rubriker kan förvränga perspektivet.

Varje dag har aktiemarknaden 47 % chans att falla.

Men under långa perioder har det konsekvent gått upp. Investerare som reagerar på varje dipp riskerar att förlora mycket mer än de som har ett långsiktigt perspektiv.

Lita inte alltid på rubrikerna

Rädsla säljer, och ingenstans är detta tydligare än i finansiella medier.

Börsen är upp mer än 80% av tiden, men negativa nyheter dominerar rubrikerna.

Detta beror på att dagliga marknadsrörelser ofta är godtyckliga, men ändå tvingas journalister bifoga berättelser till dem.

Rubriker som "Aktier störtar på grund av rädsla för lågkonjunktur" eller "Marknadstankar när investerare flyr" förstärker paniken, även när nedgången ligger inom historiska normer.

Även om den bredare ekonomin förblir motståndskraftig kommer mediabevakningen att lyfta fram varje negativ datapunkt.

Ekonomisk osäkerhet, handelskrig och skiftande politik skapar en enkel bakgrund för alarmerande rapportering.

Investerare måste inse att de flesta rubriker är utformade för att skapa engagemang, inte ge objektiv, långsiktig investeringsrådgivning.

Att ta ett steg tillbaka från bruset och fokusera på faktiska finansiella data är ofta det bästa tillvägagångssättet.

Försök inte tajma marknaden

Det kan tyckas vara en bra idé att sälja nu och köpa tillbaka när saker och ting lugnat sig, men historien visar att att försöka tajma marknaden är ett av de värsta misstagen en investerare kan göra.

De största marknadsvinsterna kommer ofta direkt efter de värsta kraschen. Att bara sakna en handfull av de bästa dagarna på marknaden kan förstöra långsiktig avkastning.

Tänk på detta: Under de senaste 20 åren, om en investerare förblev fullt investerad i S&P 500, skulle de ha tjänat en årlig avkastning på ungefär 7 %.

Men att bara missa de 10 bästa dagarna på marknaden skulle ha halverat avkastningen med nästan hälften.

Många av dessa bästa dagar inträffade när sentimentet fortfarande var överväldigande negativt, vilket är precis efter stora krascher.

Att sälja under marknadsoro innebär att låsa in förluster och riskera att gå miste om återhämtningen.

Zooma ut

Det är svårt att se bortom kaoset när marknaderna är i fritt fall.

Men varje större krasch i historien har så småningom gett vika för en återhämtning.

Den stora depressionen, svarta måndagen, dot-com-bubblan, finanskrisen och pandemikraschen verkade alla oöverstigliga vid den tiden, men långsiktiga investerare som höll sina positioner hamnade före.

Björnmarknader är mycket kortare än tjurmarknader.

Den genomsnittliga björnmarknaden varar i 289 dagar, medan den genomsnittliga tjurmarknaden pågår i 991 dagar.

Historiskt har aktiemarknaden tagit bara 18 månader att helt återhämta sig från en björnmarknads botten.

Även om ingen kan förutsäga den exakta tidpunkten för nästa återhämtning, tyder data på att de som förblir tålmodiga är mycket mer benägna att gynnas än de som får panik och säljer.

Marknaderna är i kaos och investerare är nervösa. Men historien lär oss att marknadskrascher, även om de är smärtsamma, inte är permanenta.

De som förblir disciplinerade, undviker känslomässiga beslut och fokuserar på långsiktig tillväxt tenderar att belönas.

Aktiemarknadsinvesteringar har alltid varit ett spel om tålamod.

Det här ögonblicket är inte annorlunda.

Det bästa tillvägagångssättet är att helt enkelt ignorera bullret, hålla fast vid din plan och komma ihåg att varje kris så småningom ger vika för möjligheter.