Crocs aktievinster när Loop Capital ser köpmöjligheter trots tarifforo

Crocs (NASDAQ: CROX)-aktien steg med cirka 3% på onsdagen efter att Loop Capital uppgraderat aktien till ett "Köp" från "Hold", med hänvisning till en attraktiv värdering och tillväxtutsikter för dess varumärke Hey Dude.

Företaget satte ett prismål som innebär nästan 12% uppåtpotential för aktien.

Loop Capital-analytiker Laura Champine lyfte fram företagets potential för direkt-till-konsument-tillväxt (DTC) 2024, och sa att ledningen lät säker på expansion vid en nyligen genomförd investerarkonferens.

"Vi tycker att värdering är attraktivt, och företaget lät enligt plan på vår konferens denna vecka", skrev Champine på onsdagen.

"Ledningen förväntar sig att DTC kommer att växa i år på Hey Dude, och vi tror att våra förväntningar på 1% tillväxt i kanalen kan visa sig vara konservativa. Hej Dude varv enkla jämförelser, och DTC kan visa uppåttillväxt under Q1 när varumärket varvar -11 % på årsbasis," sa hon.

HEYDUDE drar tillbaka produktionen i Kina på tullar från USA

Crocs-aktien har upplevt volatilitet under den senaste veckan och ökat med mer än 5% i kölvattnet av president Donald Trumps tillkännagivande om ytterligare 10% tull på kinesiska varor.

Företaget har flyttat produktionen bort från Kina som svar på tidigare tullåtgärder.

"Den extra tullsatsen på 10% som nyligen tillkännagavs på kinesiskt tillverkade varor är inte i CROXs tidigare utsikter," noterade Champine.

Trots oro över kostnadstrycket anser Loop Capital att osäkerheten på marknaden kring tarifferna har skapat en köpmöjlighet för investerare.

Stifel bekräftar en hausseartad syn på CROX

På måndagen bekräftade Stifel-analytiker sitt köpbetyg på Crocs-aktier och bibehöll ett kursmål på 138 $.

Efter diskussioner med Erinn Murphy, Senior Vice President för Investor Relations & Strategy på Crocs, uttryckte Stifel förtroende för företagets framtida resultat.

Deras analys pekade på Crocs starka marginalprofil, som inkluderar en bruttomarginal på 58,76 % och en avkastning på tillgångar på 20,09 %.

Analytikerna påpekade att till 6,5 gånger företagsvärdet i förhållande till resultatet före räntor, skatter, avskrivningar och amorteringar (EV/EBITDA) baserat på uppskattningar för kalenderåret 2025, kanske marknaden inte fullt ut inser de internationella tillväxtutsikterna och kan underskatta bidraget från varumärket HEYDUDE

BoFA uttrycker optimerar i Crocs nordamerikanska försäljning 2025

BofA Securities analytiker Christopher Nardone upprepade också ett köpbetyg på Crocs förra månaden och satte ett prismål på $153.

Han uttryckte optimism om att Crocs nordamerikanska försäljning skulle kunna se blygsam tillväxt under 2025, med stöd av en stark grossistorderbok för de kommande sex månaderna och kommande produktinnovationer.

Nya produktlanseringar, som InMotion-träskor till 60 USD, utökat utbud av sandaler och ett större fokus på tofflor under andra halvåret, förväntas driva konsumenternas intresse.

Dessutom kommer sannolikt fortsatt tillväxt av Jibbitz-tillbehör och varumärkessamarbeten att bidra till försäljningsmomentum.

Medan Crocs kan se en nedgång i försäljningen under första kvartalet på grund av kalenderskiften och svåra jämförelser med föregående års starka tillväxt, förväntar sig analytiker en återhämtning under andra kvartalet.

Internationella marknader förväntas vara den viktigaste drivkraften för den totala varumärkestillväxten under 2025 och framåt.