Varför traditionella kreditpoäng misslyckas Generation Z – och vad du kan göra åt det

Ett ökande antal Gen Z och Millennials i Storbritannien tror att traditionella kreditpoäng sviker dem.

En färsk rapport från Hello Millions visade att 41 % av alla under 35 år känner sig "orättvist dömda" av sina kreditfiler.

Trots att de har stabila inkomster, minimala skulder och sunda budgetvanor kämpar många fortfarande för att få tillgång till bolån, personliga lån och konkurrenskraftiga räntor på grund av ett kreditsystem som är rotat i föråldrade mätvärden.

"Ett system som ursprungligen utformades på 1980-talet, brittiska kreditbetyg (som de från Experian eller Equifax) väger tungt över historisk skuld- och kreditkortsanvändning: något som färre unga människor förlitar sig på i Klarnas och Monzos tidsålder", säger Hello Millions i ett pressmeddelande.

Från Monzo till bolån: Varför siffrorna inte går ihop

Generation Z:s ekonomiska vanor har utvecklats snabbt.

De är mindre beroende av traditionella skuldprodukter och är mer benägna att använda fintech-verktyg som Revolut, Monzo och Apple Pay.

Dessa verktyg erkänns dock ofta inte av äldre kreditbyråer som Experian och Equifax.

Resultatet är att ansvarsfulla unga konsumenter – de som betalar hyran i tid, undviker kreditkort och budgeterar effektivt – fortfarande kan få dåliga poäng eller markeras som "tunnfilssökande".

Frilansare och gigarbetare är särskilt utsatta.

Utan ett konventionellt, avlönat jobb kan deras fluktuerande inkomstströmmar sänka deras kreditpoäng, även när de tjänar konsekvent och sparar flitigt.

Många är frustrerade över opaciteten i systemet och osäkra på hur de ska bestrida fel i sina kreditupplysningar.

Hur du kan ta itu med problemet

Startups och utmanarbanker experimenterar nu med alternativa poängsystem som fokuserar på beteende i realtid snarare än bakåtblickande skuldprofiler.

Dessa modeller spårar hyresbetalningshistorik, prenumerationshantering, sidoinkomster och till och med spardisciplin.

Vissa tjänster, som CreditLadder och Canopy, gör det möjligt för hyresgäster att rapportera hyresbetalningar direkt till kreditupplysningsföretag, vilket hjälper dem att bygga upp en användbar kredithistorik.

Samtidigt främjar budgetappar som Snoop och Plum finansiell utbildning och spårning i realtid över kreditjonglering.

Hello Millions säger att man också aktivt bör bestrida poängfel med alla tre kreditupplysningsföretagen, samt spåra BNPL eftersom det kan påverka ens poäng.

– Vi har ärvt en kreditmodell från 1970-talet, men den appliceras nu på TikTok-generationer som lever på Klarna och Revolut. Det är ingen överraskning att det går sönder", säger Hello Millions i ett pressmeddelande.

En uppmaning till inkludering och anpassningsförmåga

"Kreditvärdighet var en gång en användbar förkortning för att bedöma risker, men för unga britter idag håller de på att bli föråldrade grindvakter. Systemet belönar kreditkortsjonglering och straffar dem som undviker skulder. Det är bakvänt", säger konsumentfinansexperten Joerg Nottebaum från Hello Millions.

För ett växande antal unga, särskilt de från minoritets- eller låginkomstbakgrund, blir det allt tydligare att det traditionella kreditsystemet är dåligt rustat för att utvärdera ekonomiskt ansvar i en digital, egenföretagande och prenumerationstung värld.

"Framtidens kreditbedömning bör vara anpassningsbar, inkluderande och beteendemässig", säger Nottebaum.

"Vi behöver system som tittar på kassaflöde i realtid, verifierade inkomstkällor och indikatorer för digitalt förtroende. Annars straffar vi en hel generation för att de är skuldovilliga och tekniskt kunniga, vilket borde vara styrkor, inte röda flaggor", sa han.

Fram till dess att sådana förändringar blir mainstream uppmuntras unga konsumenter att aktivt rapportera hyresdata, övervaka BNPL-påverkan, tvistefel och pressa långivare för transparens om hur beslut fattas.