Prisprognos för Oracle: köpa eller sälja före Q1-resultatet?

Oracles aktiekurs har fallit tillbaka under de senaste veckorna och gått från en topp på 260 dollar i juli till 232 dollar idag. Denna prestation kan förändras den här veckan när Larry Ellisons företag publicerar sina finansiella resultat.

Oracle-aktien har gynnats av AI-boomen

Oracles aktiekurs har gått bra de senaste månaderna, med hjälp av den pågående AI-medvinden. Aktien har stigit med över 97% från sin lägsta nivå i april i år.

Företaget har blivit en stor aktör inom AI, vilket framgår av dess deltagande i Stargate, projektet på 500 miljarder dollar i samarbete med Softbank, OpenAI och MGX. I projektet kommer företaget att bygga stora datacenter i USA. Det tillkännagav nyligen en affär på 30 miljarder dollar med OpenAI.

Oracle har blivit ett viktigt alternativ för företag som bygger lösningar för artificiell intelligens. Även om dess molntjänst är mindre än Microsofts och Googles, ser den en robust tillväxt i en bransch som analytiker förväntar sig kommer att fortsätta växa under de kommande åren. Studier förväntar sig att sektorn kommer att ha en CAGR på över 17 % år 2030.

De senaste resultaten visade att Oracles återstående prestationsåtaganden (RPO) ökade med 41% under fjärde kvartalet till 138 miljarder dollar. Q4-intäkterna steg med 11% till 15,9 miljarder dollar, medan intäkterna från infrastruktur som en tjänst (IaaS) ökade med 52% till 3 miljarder dollar.

Intäkterna från molnapplikationer (SaaS) ökade med 12% till över 3,7 miljarder dollar. Oracles intäkter och vinster växer. Nettoresultatet steg med 22% till 3,4 miljarder dollar.

Wall Street är optimistisk, men värderingen är ett stort bekymmer

Analytiker förväntar sig att dess intäkter kommer att fortsätta att gå bra under första kvartalet. Den genomsnittliga intäkten förväntas uppgå till 15 miljarder dollar, en ökning med 13% från samma kvartal. Den mest optimistiska analytikern förutspår att intäkterna kommer att stiga till 15,48 miljarder dollar.

Viktigast av allt är att analytiker förväntar sig att intäkterna under andra kvartalet kommer att öka med 15% till 16,2 miljarder dollar. De årliga intäkterna kommer att vara 66,62 miljarder dollar och 79 miljarder dollar under de kommande två räkenskapsåren.

Oracles intäktstillväxt har sammanfallit med de stigande vinsterna. Vinsten per aktie förväntas landa på 1,48 dollar, upp från 1,39 dollar under samma period förra året.

Den största oron för Oracle-aktien har blivit dyrare än Nvidia. Den handlas med ett framåtriktat P/E-förhållande (PE) på 47, vilket är mycket högre än sektorns median på 30. Dess framåtriktade PEG-förhållande är 2,45. Däremot är NVDA:s mätvärden 38 respektive 0,99.

Oracle är också dyrt, även med sin regel om 40 mätvärden. Dess framtida intäktstillväxt på 16% och dess nettovinstmarginal på 21% ger den en multipel på 40% på 37%.

ORCL aktiekurs teknisk analys

Det dagliga tidsramsdiagrammet visar att ORCL-aktiekursen drog sig tillbaka och bottnade på $218, den starka pivot reverse point för Murrey Math Lines.

Det har legat över 50-dagars och 100-dagars exponentiella glidande medelvärden (EMA). Dess Relative Strength Index (RSI) har fortsatt att stiga under de senaste veckorna.

Därför kommer aktien sannolikt att fortsätta stiga när tjurarna siktar mot årets högsta på $260,80, vilket är något över den ultimata motståndsnivån på $250.

En rörelse över den nivån kommer att peka på fler vinster , potentiellt till den extrema översvängningsnivån på $281. Ett steg under stödet vid $210, 100 EMA kommer att ogiltigförklara de hausseartade utsikterna.

Läs mer: Oracles aktiekurs kraschar som vi förutspådde: 16% dykning möjlig fortfarande