Dow-terminerna sjunker kraftigt på fredag: 5 saker att veta innan Wall Street öppnar

Dow-terminerna föll tillbaka från sina historiska toppar i morse, ned ungefär 0,2% efter att Dow stängde över 46 000 för första gången någonsin på torsdagen.

Marknaderna är i spänning inför nästa veckas viktiga Federal Reserve-möte, med handlare som satsar på att ihållande men hanterbar inflation och en försvagad arbetsmarknad har lagt grunden för en räntesänkning.

Ekonomiska data fortsätter att visa högre priser och de högsta arbetslöshetssiffrorna på nästan fyra år, en blandning som ökar förhoppningarna om en mer duvaktig Fed-hållning.

Investerare håller nu utkik efter nya katalysatorer som kan skaka om sentimentet efter den senaste tidens rekordstora rallyn.

5 saker att veta innan Wall Street öppnar

1. Aktier som gör mest väsen av sig i förhandeln idag inkluderar Vestand, som steg med över 120 %, och GlucoTrack, som steg nästan 95 % på grund av ökad volym och omtalade nyheter.

Å andra sidan är Next Technology Holding under hård press och faller med mer än 50%, medan Rent the Runway har sjunkit med nästan en fjärdedel, vilket återspeglar ett tufft nyhetsflöde inom detaljhandels- och tekniksektorerna.

Biotekniknamn som HCW Biologics och Huize Holdings drar också till sig uppmärksamhet före marknaden, eftersom handlare reagerar på företagsspecifika katalysatorer.

2. Ur teknisk synvinkel går Wall Streets stora index in i sessionen på slående avstånd från all-time highs.

SandP 500 och Nasdaq 100 stängde båda torsdagen nära rekordnivåer, vilket signalerar att momentumhandlare kan leta efter utbrott om det hausseartade sentimentet håller i sig.

Kortsiktiga oscillatorer tyder dock på överköpt territorium, vilket väcker försiktighet för potentiella vändningar. Volatiliteten är fortfarande dämpad, men handlare är försiktiga: om nyckelindexen misslyckas med att förlänga sina rallyn kan vinsthemtagningarna accelerera när investerare väger rejäla vinster mot makroosäkerhet.

3. Alla ögon är tränade på dagens ekonomiska data, men de flesta signaler tyder på en session med lägre volatilitet.

Dagens huvudrapport är University of Michigans Consumer Sentiment Survey, som förväntas spegla försiktig optimism eftersom den amerikanska inflationen förblir ihållande men hanterbar.

Även om antalet arbetslöshetsansökningar som offentliggjordes igår steg till sin högsta nivå sedan 2021, förväntas inga större rapporter skaka marknadens förtroende före Feds efterlängtade beslut nästa vecka.

Ändå kan alla plötsliga rörelser i konsumentattityder eller inflationsförväntningar krusa sig genom aktie- och obligationsmarknaderna i mitten av sessionen, vilket håller handlare på sin vakt för överraskningar i annars stabila vatten.

4. De globala aktiemarknaderna har fått en blandad start som kan påverka sentimentet hos amerikanska handlare.

Europeiska index, inklusive FTSE 100 och CAC 40, pressades högre under de tidiga handelstimmarna, med stöd av styrka i kärnindustrin och finanssektorn.

Däremot handlas riktmärken som Tysklands DAX och EuroStoxx 50 ned, dragna av vinsthemtagningar och nedslående resultat.

I Asien avslutade marknaderna dagen med blygsamma uppgångar när investerare skakade av sig svagare kinesisk data och istället fokuserade på stimulansförhoppningar.

5. Med gårdagens stängning över 46 000 för Dow fortfarande färsk, domineras den stora bilden fortfarande av Federal Reserves förväntningar.

Efter en rad jobbrapporter som var svagare än väntat och en ihållande klibbig, men inte skenande, inflation, satsar handlare i allt högre grad på en tidigare Fed-räntesänkning.

Denna optimism har underblåst mycket av veckans eufori på aktiemarknaden, vilket har pressat ner rädslan och lett till en förnyad rotation till risktillgångar.