Londonbörsen slutför den första blockchain-baserade insamlingen med DMI-lansering

London Stock Exchange Group har slutfört sin första blockchain-baserade kapitalanskaffning som en del av lanseringen av en ny digital plattform som syftar till att modernisera infrastrukturen på den privata marknaden.

Den 15 september blev London Stock Exchange Group den första stora börsen att lansera en blockchain-driven infrastruktur som är speciellt utformad för privata fonder.

Enligt tillkännagivandet stöder det nya systemet, som kallas Digital Markets Infrastructure (DMI)-plattformen, hela tillgångens livscykel och täcker allt från utfärdande och tokenisering till avveckling och service efter handel.

Initialt kommer plattformen att fokusera på privata fonder innan den gradvis utökar sitt erbjudande till att omfatta andra tillgångsklasser.

Som en del av den första transaktionen använde USA-baserade MembersCap DMI för att genomföra en primär insamling, med reglerad kryptobörs Archax som nominerad för Cardano Foundation.

Londonbörsen samarbetar med Microsoft

DMI har utvecklats i nära samarbete med Microsoft och körs på Azures molninfrastruktur.

LSEG säger att systemet är utformat för att vara helt interoperabelt med både befintliga distribuerade huvudbokstekniker och traditionella ekonomisystem så att det kan säkerställa sömlös integration för institutioner som verkar inom båda domänerna.

– Det finns många processer på den privata marknaden idag som kan förbättras. På LSEG är vi fast beslutna att avsevärt förbättra tillgången till privata marknader genom att effektivisera arbetsflöden, förbättra distributionen och möjliggöra likviditet, säger Dr. Darko Hajdukovic, chef för Digital Markets Infrastructure på LSEG, i ett medföljande uttalande.

Hajdukovic sa att plattformen lanserades som svar på den växande efterfrågan på en "end-to-end, interoperabel, reglerad DLT-infrastruktur för finansmarknader" som kan betjäna både inhemska kryptotillgångar och traditionella.

Hittills har MembersCap, Archax och EJF Capital gått ombord på DMI, och EJF förväntas snart ta med ett urval av sina medel till plattformen.

Privata fonder som listas på DMI kommer att dyka upp direkt på LSEG:s Workspace-plattform, vilket ger generalpartners en direktlinje till professionella investerare, direkt i de verktyg de redan använder varje dag.

LSEG:s kryptoengagemang

De första rapporterna om att Long Stock Exchange Group övervägde att utveckla ett "end-to-end digitalt marknadsekosystem" för att samla in och överföra kapital mellan tillgångsklasser dök först upp 2023.

Vid den tiden gjorde LSEG det klart att fokus inte låg på kryptovalutor, utan snarare på att använda distribuerad huvudboksteknik (DLT) för att förbättra hur traditionella finansiella instrument utfärdas, handlas och avvecklas.

Men även om LSEG tog avstånd från kryptovalutor vid den tiden, hade gruppens öppenhet för kryptobaserade produkter blivit synlig i början av 2024.

I mars meddelade LSE att de skulle börja acceptera ansökningar om Bitcoin och Ethereum börshandlade sedlar (ETN), med begränsad tillgång för institutionella investerare, och strax därefter blev ETF-leverantören WisdomTree en av de första att lista fysiskt stödda Bitcoin och Ethereum ETP:er på börsen efter regulatoriskt godkännande från FCA.