Critical Metals aktier stiger efter rapport USA tittar på aktieinnehav i företaget

Aktierna i Critical Metals (CRML) steg med mer än 75% under förhandeln på måndagen efter att rapporter dykt upp om att den amerikanska regeringen för diskussioner om att ta en aktieandel i det New York-baserade gruvbolaget.

Den potentiella andelen skulle ge Washington ett direkt intresse i Grönlands Tanbreez-projekt – en av världens största sällsynta jordartsfyndigheter, enligt en Reuters-rapport som citerar fyra personer som är bekanta med saken.

Det arktiska territoriet har länge dragit till sig USA:s strategiska intresse, och president Donald Trump har tidigare föreslagit att USA borde köpa Grönland direkt på grund av dess rika mineraltillgångar och geopolitiska värde.

Om affären slutförs skulle den innebära ett stort skifte i USA:s resurspolitik, och koppla regeringen direkt till ett gruvföretag i utvecklingsstadiet som är avgörande för att säkra leveranskedjorna för sällsynta jordartsmetaller som domineras av Kina.

Nyheten fick också aktierna i australiensiska European Lithium – som har en andel på 60% i Critical Metals – att stiga med mer än 127% på måndagen.

Från och med den senaste stängningen har Critical Metals aktier ökat med över 17% hittills i år, vilket värderar företaget till nästan 787 miljoner dollar.

Under de senaste två åren har USA tagit andelar i andra gruvföretag, inklusive Lithium Americas (LAC) och MP Materials (MP), för att säkra inhemsk tillgång till litium och sällsynta jordartsmetaller.

Tanbreez-fyndigheten är en strategisk satsning mitt i den växande konkurrensen mellan USA och Kina

När Tanbreez-projektet väl tas i drift beräknas det leverera sällsynta jordartsmetaller till kunder över hela västra halvklotet, stödja tillverkningen av nästa generations kommersiella teknik och möta den växande efterfrågan från försvarssektorn.

Projektet beräknas innehålla mer än 27 % tunga sällsynta jordartsmetaller (HREE), som är betydligt mer värdefulla än sina lättare motsvarigheter.

Tanbreez-fyndigheten har också varit politiskt känslig i flera år.

Under president Joe Biden lobbade USA framgångsrikt för att Critical Metals skulle förvärva anläggningen för 5 miljoner dollar i kontanter och 211 miljoner dollar i aktier – betydligt mindre än vad ett kinesiskt företag enligt uppgift hade erbjudit.

Sällsynta jordartsmetaller, en grupp av 17 grundämnen som används i allt från smartphones och elfordon till stridsflygplan och missiler, har blivit centrala i den globala maktkonkurrensen mellan Washington och Peking.

Kina bearbetar för närvarande nästan 90 % av världens utbud.

Tidigare i år åberopade president Trump nödbefogenheter för att öka den inhemska produktionen av kritiska mineraler, en del av hans bredare strategi för att minska USA:s beroende av kinesiska material.

– Hundratals företag kommer fram till oss för att försöka få administrationen att investera i deras kritiska mineralprojekt, säger en högt uppsatt tjänsteman inom administrationen till Reuters.

"Det finns absolut ingenting i närheten av det här företaget just nu", tillade tjänstemannen och underströk att samtalen fortfarande är preliminära.

Villkoren för den potentiella affären diskuteras fortfarande

Critical Metals, som syftar till att leverera till både amerikanska och europeiska marknader, ansökte tidigare i år om ett bidrag på 50 miljoner dollar enligt Defense Production Act.

Under de senaste sex veckorna har Washington inlett diskussioner om att omvandla det bidraget till en aktieandel, sade tre av källorna till Reuters.

Om konverteringen genomförs skulle den motsvara ungefär 8 procent av ägandet i företaget, även om förhandlingarna inte är slutgiltiga.

En del av diskussionen handlar enligt uppgift om hur teckningsoptioner skulle struktureras för att ge Washington rätt att förvärva andelen.

Den möjliga kapitalinvesteringen skulle vara ett tillägg till ett separat lån på 120 miljoner dollar som övervägs av US Export-Import Bank för att hjälpa till att finansiera Tanbreez-projektet.

Satsning på finansiering av kritiska mineraler

Administrationstjänstemän har enligt uppgift övervägt att omfördela 2 miljarder dollar från CHIPS and Science Act – som ursprungligen undertecknades i lag av president Biden 2022 – för att finansiera kritiska mineralprojekt.

Lagen utformades för att stärka den amerikanska halvledarindustrin och minska beroendet av asiatiska tillverkningsnav.

Källor berättade för Reuters att förhandlingarna om Critical Metals-andelen hade försenats på grund av pågående samtal om en separat 5-procentig investering i Lithium Americas.

Trots den hotande nedstängningen av den amerikanska regeringen sa tjänstemän att diskussionerna om Critical Metals-insatsen fortsätter, eftersom den berörda personalen klassificeras som viktig personal.

För tillfället understryker den potentiella affären hur Washingtons konkurrens med Peking om kritiska resurser har utvidgats från politisk retorik till direkt ekonomiskt deltagande – och hur Grönland, som en gång var en geopolitisk kuriositet, återuppstår som en viktig front i den globala mineralkapplöpningen.