Kommer Rolls-Royce-aktiekursen att nå 1 000p eller 1 200p först?

Rolls-Royce-aktiekursen har dragit sig tillbaka under de senaste dagarna och gått från årets hittills högsta på 1 195p till nuvarande 1 115p, eftersom investerare bokför vinster i väntan på den kommande handelsuppdateringen i november. Så, kommer aktien att krascha till 1 000 p eller återhämta sig till 1 200 p?

Rolls-Royce aktiekurs: teknisk analys

Det dagliga tidsramsdiagrammet visar att RR-aktiekursen har dragit sig tillbaka under de senaste dagarna och gått från rekordhöga 1 200p till lägsta 1 115p.

Denna tillbakagång skedde när den närmade sig den viktiga motståndsnivån vid 1 200p. Det är vanligt att en aktie drar sig tillbaka innan den når viktiga motståndsnivåer.

Reträtten skedde efter att den bildade ett stigande kilmönster, som kännetecknas av två stigande och konvergerande trendlinjer som nådde sin konvergens i september. Detta mönster är ett av de vanligaste baisseartade vändningstecknen inom teknisk analys.

Rolls-Royce aktiekurs har också bildat ett baisseartat divergensmönster. Den procentuella prisoscillatorn har rört sig från 7,7 i mars och är på väg att passera nolllinjen. Dess histogram har legat under nolllinjen sedan den 2 oktober.

Relative Strength Index (RSI) har också bildat ett baisseartat divergensmönster eftersom det har fortsatt att falla även när aktien steg till en rekordhög nivå.

Därför är det mest troliga scenariot att Rolls-Royce-aktiekursen fortsätter att falla på kort sikt medan investerare väntar på dess resultat. Ett sådant drag kommer sannolikt att se det sjunka till den psykologiska nivån vid 1 000p.

Å andra sidan kommer en rörelse över årets hittills högsta på 1 196p att peka på fler vinster till 1 200p och högre.

Rolls-Royce-verksamheten går bra

Rolls-Royce-aktien har haft en stark uppåtgående trend under de senaste åren eftersom den har haft många medvindar i sina verksamheter.

Det gynnades när den civila luftfartsindustrin återhämtade sig efter covid-pandemin. De flesta flygbolag har redan återgått till sina nivåer före pandemin, och beställningarna av nya flygplan har ökat under de senaste månaderna.

Företagets försvarsverksamhet har fortsatt att gå bra under de senaste åren eftersom europeiska företag har ökat sina utgifter.

Viktigast av allt är att verksamheten inom Small Modular Nuclear har blivit en kronjuvel i verksamheten. Det har redan ingått ett avtal med den brittiska regeringen, och chansen är stor att det kommer att ingå liknande avtal med företag, särskilt inom datacenterindustrin. Liknande företag i sektorn, som Oklo, NuScale och TerraPower, har fått värderingar på flera miljarder dollar.

Analytiker räknar med att företagets verksamhet kommer att fortsätta växa över tiden. Den genomsnittliga uppskattningen är att intäkterna i år kommer att uppgå till 19,5 miljarder pund, medan det fria kassaflödet kommer att uppgå till 3,17 miljarder pund.

Dessa siffror förväntas fortsätta att växa, med intäkterna som kommer att uppgå till 21,5 miljarder pund 2026, 23,3 miljarder pund 2027 och 25,35 miljarder pund 2028.

Det fria kassaflödet förväntas också uppgå till cirka 3,5 miljarder pund, 4,17 miljarder pund och 4,6 miljarder pund under de kommande tre åren. Om det inte inträffar någon större händelse är chansen stor att företaget kommer att slå uppskattningarna som det har gjort tidigare.

Samtidigt, även om Rolls-Royce inte är billig, är dess värdering inte så utdragen. Med ett marknadsvärde på över 92 miljarder pund och en uppskattad FCF på 3,1 miljarder pund i år har företaget en pris-till-FCF-multipel på 29.