Varför sjönk Tesla-aktien med 6% och varför är den fortfarande en favorit i detaljhandeln?

Tesla-aktien utökade sin senaste nedgång på torsdagen och föll kraftigt tillsammans med bredare marknadsförluster.

Elbilstillverkarens aktier sjönk med 6,2% till 403,87 dollar under middagshandeln, en nedgång med 26,73 dollar, vilket gör det till den sämst presterande aktien på Nasdaq 100, enligt Dow Jones Market Data.

Den bredare marknaden var också i rött, med SandP 500 ned 1,2 %, Dow Jones Industrial Average ned 1 % och Nasdaq Composite sjönk 1,9 %.

Teslas aktier har nu fallit i fyra av de fem handelssessionerna sedan företagets årsmöte den 6 november, där vd Elon Musk säkrade aktieägarnas godkännande för sitt massiva lönepaket för 2025.

Inför torsdagens session hade Tesla-aktien redan sjunkit med 3,4% för veckan.

Aktiens senaste svaghet följer på en period av ökad volatilitet i både Tesla och andra stora tekniknamn när investerare väger företagsutveckling och skiftande sentiment inom sektorn för artificiell intelligens.

Privata investerare är fortsatt hausse

Trots den senaste tidens nedgång fortsätter Tesla att åtnjuta starkt stöd från privata investerare.

Enligt JPMorgans Retail Radar-rapport som publicerades på onsdagen har enskilda investerare köpt ungefär 1,1 miljarder fler Tesla-aktier än de har sålt under den senaste veckan.

Privata investerare, som äger cirka 41 % av Teslas börsnoterade aktier, har länge varit en nyckelkraft i företagets aktieutveckling.

Den siffran är betydligt högre än det genomsnittliga detaljhandelsägandet i SandP 500, som ligger på ungefär 5 %, och långt över genomsnittet på 25 % för andra företag i den så kallade "Magnificent Seven"-gruppen av teknikjättar.

Det starka detaljhandelsdeltagandet spelade också en avgörande roll för resultatet av förra veckans aktieägarmöte, där investerare röstade överväldigande – med ungefär tre mot en marginal – för Musks nästan 1 biljon dollar i lön för 2025.

JPMorgans rapport visar att Tesla fortfarande är ett av de bästa valen bland mindre investerare, tillsammans med Nvidia, Meta Platforms, AMD, CoreWeave, Oracle och Apple, alla företag som är djupt involverade i AI-utbyggnaden av datacenter och hårdvaruinfrastruktur.

AI-investeringar och marknadskontext

Teslas växande AI-ambitioner, särskilt inom självkörande teknik och humanoid robotik, fortsätter att dra till sig investerares uppmärksamhet.

Aktiens senaste nedgång kommer dock mitt i en bredare osäkerhet inom tekniksektorn, där värderingarna för AI-företag har nått rekordnivåer.

Elon Musks AI-satsning, xAI, samlade nyligen in 15 miljarder dollar, vilket är ett tillägg till en finansieringsrunda på 10 miljarder dollar som rapporterades i september och som värderade företaget till 200 miljarder dollar, enligt en CNBC-rapport.

Rapporten sa att en stor del av det nya kapitalet kommer att gå till att förvärva GPU:er, de avancerade chip som driver storskaliga språkmodeller och AI-utveckling.

Ökningen av AI-värderingarna har varit utbredd, med Anthropic, OpenAI och andra startups som samlat in tiotals miljarder dollar de senaste månaderna.

Även om entusiasmen fortfarande är hög varnar vissa analytiker för att den snabba takten i kapitalinflödena kan bidra till volatiliteten på marknaden på kort sikt.

Vid Teslas senaste möte röstade aktieägarna också om ett förslag om att investera i xAI, och företagets chefsjurist Brandon Ehrhart noterade fler röster för än emot.

Han tillade att Tesla ser över nästa steg efter resultatet.

Trots den kortsiktiga nedgången är Tesla fortfarande en av de mest aktivt handlade och noggrant bevakade aktierna i världen, med stöd av en djupt engagerad privatinvesterare och dess pågående ansträngningar att kombinera elbilsinnovation med artificiell intelligens.