Brasilien lägger på IOF-skatt på gränsöverskridande kryptobetalningar när användningen av stablecoin skjuter i höjden

Brasilien överväger att utvidga sin IOF-skatt på finansiella transaktioner till kryptovalutor för internationella betalningar, berättade två tjänstemän med insyn i de pågående diskussionerna för Reuters.

Ett sådant drag skulle täppa till ett hål i det senaste forex-liknande ramverket för stablecoin- och virtuella tillgångsoperationer, som gäller för många områden som centralbanken utfärdar.

Kryptoverksamheter är redan föremål för inkomstskatt (dvs. inkomstskatt) över ett visst belopp i månatliga vinster, även om de inte redan betalar IOF.

Förslaget övervägs för närvarande av finansministeriet, som också avböjde att kommentera samtalen.

Enligt en av de tjänstemän som är involverade i diskussionerna överväger ministeriet om gränsöverskridande betalningar med virtuella tillgångar skulle omfattas av IOF-regimen efter centralbankens officiella uttalande att stablecoin-verksamhet betraktas som utländsk valuta.

De nya definitionerna har dock inget automatiskt gällande skattekonsekvenser, sade källan, som tillade att myndighetens genomförande kommer att bero på fler definitioner från Brasiliens federala skattemyndighet.

Potentiell intäktsökning i takt med strikta finanspolitiska mål

Tjänstemännen betonade att huvudsyftet här är att täppa till en regulatorisk kryphål, snarare än att generera skatteintäkter.

Ändå kan åtgärden i denna tid erbjuda ett tidskrävande stöd för de offentliga finanserna, eftersom regeringen arbetar med ambitiösa finansmål för att lätta på trycket på budgeten.

Den snabba expansionen av Brasiliens kryptomarknad de senaste åren har drivits av att lokalbefolkningen har antagit stablecoins, särskilt USDT, som ett enkelt och billigt sätt att behålla skulder kopplade till greenbacks.

Totala kryptotransaktioner under första halvan av 2025 uppgick till 227 miljarder reais (42,8 miljarder dollar), en ökning med 20 % jämfört med samma period året innan, enligt data från den federala skattemyndigheten.

Av den volymen berodde ungefär två tredjedelar på handel med stablecoin (USDT verkade vara det ledande myntet i detta avseende), medan bitcoin endast stod för 11 %.

Enligt en källa från Federal Police kan införandet av IOF-beskattning på FX-verksamheter relaterade till krypto förbättra spårningen av transaktioner, vilket potentiellt kan leda till andra skatteflykter.

Så om det här är en imaginär film där du importerar en maskin eller insatsvaror, deklarerar bara 20 % av rätt värde officiellt, och skickar de övriga 80 % under bordet via USDT (utan att betala tullskatter alls), är IOF det minsta av dina problem, sade tjänstemannen och uppskattade att traditionella importer finansierade via krypto för att undvika denna typ av beskattning innebär en årlig förlust på över 30 miljarder dollar för adeln.

Centralbankens ramverk sätter förutsättningar för beskattning

Allt köp, handel eller byte av stablecoins betraktas som en valutatransaktion enligt centralbankens nya regler, som träder i kraft i februari.

Reglering av kortskulder, elektroniska betalningsmetoder och överföringar mellan självförvaringsplånböcker och tjänsteleverantörer täcks alla av dem, liksom utländska betalningar eller överföringar som görs med virtuella tillgångar.

Tillsynsmyndigheter har nu en bättre grund för att hantera det som tjänstemän kallar regleringsarbitrage, tack vare klassificeringen.

Ramverket är avsett att "säkerställa att användningen av stablecoins inte skapar regulatorisk arbitrage gentemot den traditionella valutamarknaden," enligt en regeringskälla.

Mitt i ett osammanhängande rättssystem har brasilianska myndigheter upprepade gånger varnat för att stablecoins främst används för betalningar snarare än investeringar, vilket öppnar en ny väg för penningtvätt.

Centralbanken tar inte automatiskt ut skatter, även när dess kriterier ökar granskningen.

Brasiliens federala skattemyndighet, som på måndagen utökade rapporteringsreglerna för kryptotransaktioner till att omfatta utländska tjänsteleverantörer verksamma i landet, har jurisdiktion.

Målet med förlängningen är att säkerställa att tillsynsmyndigheter har tillgång till den information de behöver för att upprätthålla nuvarande regler och ta hänsyn till framtida skyldigheter som IOF-beskattning.

Nästa steg under granskning

Finansministeriet undersöker hur IOF kan tillämpas på gränsöverskridande kryptobaserade transaktioner utan att störa lagliga finansiella aktiviteter eller avskräcka innovation.

Undersökningen, enligt en tjänsteman, är "noggrann" och betonar att regeringen vill förhindra oförutsedda konsekvenser för den snabbt växande virtuella tillgångsindustrin.

Slutsatsen av debatten kan förändra hur kryptovaluta används i den största ekonomin i Latinamerika och påverka hur Brasilien fyller ett av de mest betydande hålen i sin lagstiftning, eftersom användningen av stablecoin fortfarande ökar och de ekonomiska påfrestningarna ökar.