Oracle-aktiekursen kommer tillbaka till verkligheten: är ORCL ett köp nu?

Oracle-aktiekursen har drabbats av en stor vändning då oro för artificiell intelligens (AI) och dess stigande skulder kvarstår. ORCL sjönk till en bottennivå på 198 dollar, en minskning med över 36 % från sin högsta punkt i år. Dess börsvärde har sjunkit från över 967 miljarder dollar till 530 miljarder dollar.

Oracle-aktien har kraschat mitt i oro för skulder

En av huvudorsakerna till att ORCL:s aktiekurs har sjunkit är att investerare oroar sig för dess stigande skulder. De har nyligen tagit upp 18 miljarder dollar i skuld, vilket innebär att de sammanlagda lånen överstiger 100 miljarder dollar.

Företaget avser att använda dessa medel för att finansiera sin stora datacenterverksamhet. Dessa fonder är sannolikt en del av Stargate-projektet som även inkluderar OpenAI och Softbank.

Investerare satsar dock mot dess aktie och skuld i takt med de ökande oron för den potentiella AI-bubblan.

Data sammanställda av Bloomberg visar att priset för att skydda sig mot att företaget inte betalar sina skulder har skjutit i höjden till 1,11 procentenheter. Detta motsvarar ungefär 111 000 dollar för varje 10 miljoner dollar.

Mer data visar att företagets CDS har ökat till cirka 5 miljarder dollar från 200 miljoner dollar under samma period förra året.

Oro kring AI-branschen kvarstår

Oracle-aktiekursen har också sjunkit på grund av den ökande oron kring AI-industrin, som vissa investerare tror är i en bubbla. Faktum är att några framstående investerare som Masayoshi Son, Peter Thiel och Michael Burry har sålt sina Nvidia-aktier.

Dessutom, även om många AI-företag har ökat i år, har de flesta av dem dragit sig tillbaka från sina toppnivåer hittill i år. Palantir-aktien har fallit med 25 % från hittills i år. Andra företag som CoreWeave, Nebius och IREN har också tappat de senaste veckorna.

En av huvudsakliga farhågorna med detta är det nät av affärer som Oracle har gått in i de senaste månaderna. Ett av dessa avtal är partnerskapet med OpenAI som innebär att de får 30 miljarder dollar per år för datacentertjänster.

Den största oron är att OpenAI inte har de pengarna eftersom de förväntas generera mellan 12,7 och 20 miljarder dollar i år. Dessutom har OpenAI gjort avtal värda över 1 biljon dollar med företag som Broadcom, CoreWeave, Nvidia och AMD.

De senaste resultaten visade att företagets återstående prestationsåtaganden (RPO) ökade med 359 % under första kvartalet till 455 miljarder dollar. Dess intäkter ökade med 12 % till 14,9 miljarder dollar, medan dess EPS sjönk med 2 % till 1,01 dollar.

Teknisk analys av Oracle-aktiekursen

Det dagliga tidsramdiagrammet visar att ORCL-aktiekursen nådde sin topp på 345 dollar och sedan sjönk till nuvarande 200 dollar. Den har sjunkit till den lägsta nivån sedan juni.

Aktien har fallit under Fibonacci-retracementnivån på 61,8%. Den har också fallit under 50- och 200-dagars exponentiella glidande medelvärden (EMA). Att falla under dessa genomsnitt är ett tecken på att björnarna har kontroll.

Oracle-aktien har fallit under Supertrend- och Ichimoku-molnindikatorerna. Därför är det mest sannolika scenariot att den fortsätter att falla, potentiellt till 78,6 % retracement-nivån, och sedan börjar stiga när investerare köper nedgången.