Broadcoms aktieprognos inför vinsten: är AVGO prissatt till perfektion?

Broadcoms aktiekurs har varit i en stark tjurperiod i år då det blev en av de största vinnarna av den blomstrande artificiella intelligens-industrin (AI). AVGO har skjutit i höjden med nästan 70 % i år, vilket har gett dess börsvärde över 1,84 biljoner dollar. Den här artikeln undersöker om det är en bra aktie att köpa inför veckans resultat.

Broadcom-aktien gynnas av AI-medvindarna

AVGO-aktiekursen har varit i en stark uppåtgående trend i år då den har blivit en av de största förmånstagarna inom AI-branschen.

Företaget nådde en överenskommelse med OpenAI som innebär att de utvecklar sina specialanpassade chip när det senare expanderar sina datacenter bortom Nvidia. Affären positionerade Broadcom som en avgörande leverantör tillsammans med andra företag som Nvidia och AMD, där analytiker förväntar sig att det totala värdet kommer att ligga mellan 300 miljarder och 350 miljarder dollar.

Broadcom har också en lång relation med Google, ett företag vars chip har hjälpt till att driva dess börsvärde mot 4 biljoner dollar.

Dessutom har företaget en relation med Apple, där de säljer avancerade trådlösa komponenter, särskilt 5G-radiofrekvensdelar.

Alla dessa relationer har bidragit till att driva Broadcoms tillväxt under de senaste kvartalen. De senaste resultaten visade att företagets intäkter ökade med 22 % till 15 miljarder dollar, vilket fortsatte trenden att överträffa analytikernas uppskattningar.

Denna tillväxt drevs till stor del av dess framväxande AI-verksamhet, som gjorde över 5,2 miljarder dollar under tredje kvartalet. Ledningen förväntar sig att intäkterna kommer att skjuta i höjden till 6,2 miljarder dollar under fjärde kvartalet, en betydande tillväxt för ett företag som hade en begränsad marknadsandel i sektorn.

Nästa viktiga katalysator för AVGO:s aktiekurs blir dess resultat, som kommer ut på torsdag. Analytiker förväntar sig att de kommande resultaten kommer att visa att företagets intäkter ökade med 24,2 % under fjärde kvartalet till 17,46 miljarder dollar, vilket fortsätter en tillväxtbana som pågått i flera år.

Om detta stämmer kommer företaget att öka sin årliga omsättning till 63,42 miljarder dollar, en ökning med 23 % jämfört med samma period förra året.

Viktigast av allt förväntar sig analytiker att intäktstillväxten kommer att accelerera under nästa räkenskapsår, med 35,7 % till över 86 miljarder dollar. Detta är en anmärkningsvärd tillväxtmått för ett företag som har funnits i årtionden.

Broadcoms lönsamhet förväntas också fortsätta växa under de kommande åren. Denna genomsnittliga uppskattning är att dess vinst per aktie (EPS) kommer att bli 1,87 dollar, upp från 1,42 dollar och ger dess årliga vinst per aktie till 6,75 dollar. Dess EPS kommer då att stiga till 9,33 dollar. Historiskt sett har Broadcom en lång historia av att prestera mycket bättre än vad man kan förvänta sig.

Värdering och potentiella risker kvarstår

Den pågående prisuppgången för Broadcoms aktier innebär vissa potentiella risker. En av de största riskerna är att de har en stark relation med OpenAI, ett företag som ännu inte är lönsamt. I ett nyligen publicerat meddelande varnade analytiker på HSBC för att företaget inte kommer att göra någon vinst till 2030 och att det behöver samla in minst 207 miljarder dollar för att finansiera sitt åtagande.

OpenAI fick också ett åtagande på 100 miljarder dollar från Nvidia, ett drag som innebär att de fortsätter köpa sina chip. Det är oklart om företaget kommer att behöva sina Broadcom-tillverkade chip efter detta samarbete.

Viktigast av allt är att företaget har blivit högt värderat, med ett framåtsiktigt pris/vinst-förhållande på 91 som är mycket högre än andra företag som Nvidia. Det finns därför tecken på att den är prissatt till perfektion, vilket är en stor risk inför vinsten.

AVGO:s aktiekursanalys

Den dagliga tidsramsdiagrammet visar att Broadcoms aktiekurs har hållit sig inom ett snävt spann medan investerare väntade på de kommande resultaten. Den har legat något över 50- och 100-dagars exponentiella glidande medelvärden (EMA).

Stocken ligger något under översidan av den stigande kanalen som visas i svart. Dessutom har det börjat bilda ett nedåtgående mönster eftersom MACD och Relative Strength Index (RSI) har sjunkit.

Därför är det mest sannolika scenariot att aktien drar sig tillbaka före vinsten, potentiellt till 350 dollar. Den kommer sedan att återhämta sig och eventuellt röra sig över kanalens övre sida efter att ha publicerat sina siffror senare i veckan.