Tesla-aktien bildar ett sällsynt optimistiskt mönster när den står inför en dubbel smäll

Teslas aktiekurs har drabbats av en stor vändning och gått in i en teknisk korrigering de senaste dagarna. Den har sjunkit de senaste nio dagarna i rad och nått en bottennivå på 438 dollar, den lägsta nivån sedan den 3 december. Så, kommer TSLA:s aktiekurs att fortsätta falla eller återhämta sig i år?

Tesla står inför en dubbel smäll med avtagande försäljning och höga värderingar

Teslas aktiekurs har minskat de senaste veckorna då företaget står inför en dubbel smäll med avtagande försäljning och höga värderingsmått. En rapport som släpptes förra veckan visade att de levererade 418 227 fordon under fjärde kvartalet, vilket är lägre än konsensusuppskattningen på 423 000

Företagets leveranser berodde främst på Model 3 och Y, medan de andra modellerna sålde över 11 642 exemplar. Mest anmärkningsvärt är att företagets leveranser minskade med 16 % jämfört med samma period 2024.

Wall Streets analytiker tror att företaget kommer att leverera 1,75 miljoner fordon i år. Den kommer sedan att leverera 2,01 miljoner år 2027 och 3 miljoner år 2029. Som tidigare finns det en sannolikhet att företagets leveranser missar uppskattningarna.

Samtidigt har företagets värdering fortsatt att växa under de senaste månaderna. Data visar att det är det näst mest värdefulla företaget i Nasdaq 100-indexet efter Warner Bros. Discovery. Den har ett framtida pris/vinst-tal (P/E) på 340. Dess framåtblickande P/E-tal på icke-GAAP-basis är 267.

LÄS MER: Tesla-aktien väntas avsluta ett volatilt år som ett nytt plan: vad kommer 2026 att föra med sig?

I kontrast har andra elbilsföretag som ser starkare intäktstillväxt en mycket mindre P/E-multipel. Detta inkluderar företag som General Motors och Ford.

Företaget har också en framåtblickande PEG-kvot på 8,24, vilket också är högre än sektormedianen på 1,78. Dessutom ligger den framåtdrivna EV/EBITDA-kvoten på 315, vilket också är högre än sektorns median på 16.

Det finns inget sätt att motivera denna värdeskillnad mellan Tesla och andra företag. Dessutom är detta ett företag som har ställts inför flera kriser, inklusive fallande försäljning av CyberTruck och Tesla Semi. Dessutom har de ännu inte levererat den Tesla Roadster som de lovade 2019.

Satsning på AI och robotik

Den främsta anledningen till att Teslas aktiekurs har hållit sig på en hög nivå är dess robotik- och AI-satsningar. De arbetar på sin robotaxi, ett företag som de förväntar sig kommer att bli dess största över tid.

Utmaningen är dock att den autonoma industrin fortfarande är i sin linda, och analytiker förväntar sig att Waymo kommer att bli en stor konkurrent.

Tesla hoppas också bli en stor aktör inom AI-branschen. Återigen, liksom robotikverksamheten, anser analytiker att AI-verksamheten är år eller decennier ifrån att generera försäljning och vinst. I en nyligen notis sade en analytiker:

Teslas aktiekursanalys

Det dagliga diagrammet visar att TSLA:s aktiekurs har fallit från en topp på 500 dollar i december till nuvarande 438 dollar. På den positiva sidan håller aktien på att bilda ett omvänt huvud-och-axel-mönster, ett vanligt bullish vändningstecken.

Den har redan slutfört bilden av vänster axel och huvud. Dessutom har aktien flyttat till höger axlar. Därför kommer aktien sannolikt att återhämta sig, potentiellt till motståndet vid 500 dollar. På lång sikt kommer dock aktien sannolikt att återuppta nedåtgången eftersom värderingsbekymren kvarstår.