Råvaruomslag: Dollarns styrka drar ner guld och silver; Lagernedgång ökar råoljepriserna

Guldpriserna föll på torsdagen när en starkare dollar tyngde efterfrågan bland utländska köpare.

Silverpriserna föll också kraftigt, vilket speglade fallet i guld. En starkare dollar gör råvaror prissatta i dollarn dyrare för utländska köpare.

Samtidigt steg råoljepriserna på torsdagen och återhämtade sig från två på varandra följande dagar av förluster.

Denna ökning stöddes av en större än väntad veckominskad minskning av amerikanska oljelager; men uppmärksamheten förblev fäst vid utvecklingen i Venezuela.

Volatiliteten kvarstår på basmetallmarknaden, vilket leder till lägre priser på torsdagen.

Marknadsoro över en knapp kopparförsörjning ökar då förhandlingarna om Mantoverde-koppargruvan i Chile har misslyckats, vilket bekräftar en fortsättning av den industriella aktionen, enligt Neil Welsh, metallchef på FCA-reglerade multi-tillgångsmäklarfirman Britannia Global Markets.

Medan US ADP:s sysselsättningsdata för december visade en ökning med 47 000, är marknadsfokus fortfarande riktat mot rapporten om icke-jordbrukslöner som släpps på fredag, vilken kommer att vara avgörande för att bedöma framtida penningpolitiska riktningar.

Guld- och silvernedgång

Även om guld har dragit sig tillbaka från sina senaste toppar har det framgångsrikt upprätthållit stöd över 4 400 dollar.

Trots den senaste kortsiktiga nedgången tyder den underliggande prisrörelsen fortfarande på en positiv utsikt, enligt David Morrison, senior marknadsanalytiker på Trade Nation.

Efter en tidigare uppgång mot 4 500 dollar har guldpriserna nu sjunkit för andra året i rad då investerare ägnat sig åt vinsttagning.

Den amerikanska dollarn låg kvar nära en månads topp, där investerare utvärderade olika ekonomiska siffror inför fredagens publicering av icke-jordbruksrelaterade löneuppgifter.

Detta följer på onsdagens data, som visar en avmattning på arbetsmarknaden, då antalet lediga jobb i USA sjönk till en 14-månaderslägsta nivå i november och anställningstakten förblev långsam.

Marknaderna förväntar sig för närvarande att USA:s data om icke-jordbrukslöner släpps, vilket förväntas ge ytterligare insikter om penningpolitikens riktning.

Investerare räknar för närvarande med två räntesänkningar från Federal Reserve i år.

På onsdagen beslagtog USA två oljetankers kopplade till Venezuela i Atlanten, ett drag på den geopolitiska scenen.

Silver såldes kraftigt för andra dagen efter att ha stigit mot 83 dollar per uns på måndagen.

Morrison sade:

Vid skrivande stund låg COMEX guldkontrakt på 4 438,40 dollar per uns, en minskning med 0,5 %, medan silver låg på 74,365 dollar per uns, en minskning med 4,1 %.

Oljeklättringar

Oljepriserna steg med mer än 2 % på torsdagen när lagerdata ökade sentimentet.

USA:s råoljelager upplevde sin mest betydande minskning sedan slutet av oktober, med en minskning på 3,83 miljoner fat under den senaste veckan, enligt lagerdata från Energy Information Administration (EIA).

"Förändringarna på den förfinade produktsidan var dock mer negativa," sade Warren Patterson, chef för råvarustrategi på ING Group.

Bensin- och destillatbränslelager ökade båda, enligt EIA, med 7,7 miljoner respektive 5,6 miljoner fat.

Patterson sade:

Hittills har råoljan inte kunnat dra nytta av sin kraftiga uppgång i början av denna vecka.

Säljare har konsekvent verkat pressa ner priserna, vilket hindrar front-month West Texas Intermediate (WTI) råolja från att öka mer än 58 dollar per fat.

"Trots detta finns det viss bevisning för att stödet byggs upp runt 56 dollar, vilket tyder på att tjurbjörnsstriden nu ligger inom ett relativt snävt 2-dollarspann," sade Trade Nations Morrison.

Oljepriserna har varierat sedan Trump-administrationen godkände utlämningen av Nicolas Maduro från Venezuela till USA på brottsmisstankar.

Priserna steg initialt, men föll sedan efter att USA:s president Donald Trump meddelade att Venezuelas tillfälliga myndigheter skulle ge USA upp till 50 miljoner fat olja.

Valero och Marathon Petroleum, som kan raffinera Venezuelas tunga råolja, samlades på förväntningar om potentiellt obegränsade oljeleveranser.

"Utsikterna till ökad tillgång fortsätter att väga tyngre än kortsiktiga lagersignaler, även om det kan ta många år och miljarder dollar i investeringar att återuppbygga Venezuelas energiinfrastruktur," tillade Morrison.