Sandisks aktiekurs kan snart drabbas av en kraftig vändning: här är varför

Sandisk-aktiekursen fortsatte sin anmärkningsvärda tjurresa denna vecka och nådde en rekordhög nivå på 501 dollar. SNDK har ökat med över 100 % i år, vilket gör det till det bäst presterande företaget i SandP 500-indexet.

Dess uppgång är en fortsättning på en tjurkurva som började i april förra året, när den nådde botten på 30 dollar. Andra minnesföretag som Western Digital och Micron har också ökat med över 30 % i år.

Dessa företag slår andra ledande aktörer inom AI-industrin, som Nvidia, AMD och Palantir.

Global minnesbrist och AI-boom

Sandisk-aktiekursen har skjutit i höjden på grund av den pågående minnesbristen i form av efterfrågan från datacenter. En färsk rapport visade att datacenter kommer att förbruka 70 % av minneschippen.

En annanåterrapportering av ADC visade att bristen i branschen kommer att fortsätta de närmaste åren eftersom företagen inte är angelägna om att radikalt öka sin tillverkning eftersom branschen är känd för sin uppgång och nedgång.

Den pågående bristen innebär att företag som Sandisk och Western Digital till stor del är slutsålda för året. Dessutom har dessa företag fått betydande prissättningsmakt. Som ett resultat kommer företaget sannolikt att fortsätta leverera starka finansiella resultat i år.

De senaste resultaten visade att företagets tillväxt fortsatte under det senaste kvartalet, med en omsättning från datacentret som ökade med 26 % till 269 miljoner dollar. Dess edge-intäkter ökade med 26 % till 1,38 miljarder dollar, medan konsumentsegmenten gjorde 652 miljoner dollar, hjälpt av den pågående Windows 11-uppdateringscykeln.

Sandisks lönsamhet fortsatte också att öka under det kvartalet, med rörelseresultatet som steg med 145 % QoQ till 245 miljoner dollar.

Jensen Huang ser AI-boomen fortsätta

Sandisks aktiekurs steg efter att Jensen Huang, chef för Nvidia, sade att boomen fortsatte och att deras utbud till stor del var slutsålt för året. Detta förklarar varför andra företag inom AI-branschen, inklusive Micron och Western Digital, ökade kraftigt på onsdagen.

Wall Streets analytiker tror att Sandisks verksamhet kommer att fortsätta blomstra. De kommande resultaten förväntas visa att intäkterna ökade med 42 % under det senaste kvartalet till 2,6 miljarder dollar.

Analytiker förväntar sig också att den årliga omsättningen kommer att vara 10,94 miljarder dollar, en ökning med 48 % år-till-år. De förväntar sig dock också att intäktstillväxten kommer att avta till 29 % till 14 miljarder dollar under nästa räkenskapsår.

Det finns dock vissa potentiella risker som SNDK-aktien står inför. Till exempel är det nuvarande aktiepriset mycket högre än den konsensusbedömning som analytiker gör. Konsensus är 327 dollar, vilket innebär en minskning på 34 % från nuvarande nivå som diagrammet nedan visar.

Dessutom finns en risk att företaget kommer att uppleva en lagerutmaning inom de närmaste åren om AI-boomen stannar av.

Aktien har också blivit kraftigt övervärderad, med ett framåtsiktigt pris/vinst-förhållande som har stigit till 34, vilket är högre än sektormedianen på 24. Därför finns en risk att den kommer att falla när de kommande resultaten den 29 januari inte lever upp till förväntningarna.

Teknisk analys av Sandisks aktiekurs

Teknisk analys tyder på att aktien också snart kan krascha. För det första är det fortfarande mycket högre än 100-dagars exponentiellt glidande medelvärde (EMA), som ligger på 218 dollar. Detta innebär att aktien kan krascha på grund av konceptet som kallas medelvärdesreversion.

Dessutom tyder oscillatorer på att aktien har blivit kraftigt överköpt. Relativa styrkans index har rört sig till den överköpta nivån 86.

Därför innebär dessa indikatorer att aktien snart kan falla när investerare börjar bokföra vinster. Om detta händer kommer nästa viktiga stödnivå att hålla ögonen på vara 400 dollar.