USA Rare Earth-aktien stiger kraftigt efter en affär på 1,6 miljarder dollar med Trump-administrationen

USA Rare Earths aktier steg kraftigt i förhandeln på måndagen efter att företaget mottagit ett icke-bindande avsiktsbrev (LOI) från USA:s handelsdepartement och ett samarbete med USA:s energidepartement för att få ett investeringspaket på 1,6 miljarder dollar i skuld och eget kapital.

"Handelsdepartementets CHIPS-program har tillhandahållit en LOI som täcker totalt 1,6 miljarder dollar, inklusive 277 miljoner dollar i föreslagen federal finansiering och 1,3 miljarder dollar i ett föreslaget senior säkrat lån enligt CHIPS Act," sade USA Rare Earth.

"I samband med detta tillkännagivande har USAR tagit in en stamaktie PIPE på 1,5 miljarder dollar, förankrad av Inflection Point med deltagande från stora fondkomplex," tillade de.

Aktien handlades upp cirka 36 % före öppningsklockan, vilket förlängde en uppgång som har sett den stiga med cirka 75 % hittills i år och mer än fördubblat det senaste året.

När det är klart skulle 10 % innehavet göra Trump-administrationen till företagets största offentliga aktieägare, baserat på data insamlade av LSEG.

Detaljer om investeringen

Som en del av affären skulle Washington få 16,1 miljoner aktier i USA Rare Earth, samt teckningsoptioner för ytterligare 17,6 miljoner aktier, uppgav USA Rare Earth.

Både aktierna och teckningsoptionerna skulle prissättas till 17,17 dollar per aktie, nära där aktien handlades tidigare denna månad.

"Det icke-bindande LOI med Department of Commerce's CHIPS-program inkluderar 277 miljoner dollar i föreslagen federal finansiering och ett föreslaget senior säkerställt lån på 1,3 miljarder dollar."

"Dessutom kommer USAR att emittera 16,1 miljoner stamaktier och cirka 17,6 miljoner teckningsoptioner till handelsdepartementet."

"USAR har också undertecknat ett värdepappersköpsavtal för en PIPE-transaktion på 1,5 miljarder dollar (69,8 miljoner aktier utgivna till 21,50 dollar per aktie) med Inflection Point och andra fundamentala och strategiska investerare. PIPE-transaktionen, tillsammans med den föreslagna finansieringen och lånet från den amerikanska regeringen, skulle öka det totala kapitalbeloppet till 3,1 miljarder dollar," sade företaget.

Investeringen belyser administrationens växande engagemang i den inhemska sektorn för kritiska mineraler, då USA försöker minska sitt beroende av Kina, som dominerar global bearbetning av rare earths.

Sällsynta jordartsmetaller är en grupp av 17 mineraler som används i en rad olika teknologier, från konsumentelektronik och elfordon till avancerade militära system.

USA producerar för närvarande endast begränsade volymer av sällsynta jordartsmetaller, en lucka som har lett till upprepade försök från Washington att stödja inhemsk gruv- och bearbetningskapacitet.

"USA Rare Earths projekt för tunga kritiska mineraler är avgörande för att återställa USA:s oberoende av kritiska mineraler," sade handelsminister Howard Lutnick i pressmeddelandet.

"Denna investering säkerställer att våra leveranskedjor är motståndskraftiga och inte längre beroende av utländska nationer."

Strategiska tillgångar och expansionsplaner

USA Rare Earth utvecklar en gruva för sällsynta jordartsmetaller i Sierra Blanca, Texas, i samarbete med Texas Mineral Resources. Projektet är planerat att starta produktionen senast 2028.

Separat bygger företaget en magnettillverkningsanläggning i Stillwater, Oklahoma, som förväntas tas i drift senare i år.

Till 2030 siktar företaget på att utvinna upp till 40 000 ton sällsynta jordarter och kritiska mineralråvaror per dag från sin Round Top-fyndighet i Texas, med kommersiell produktion som planeras börja 2028, meddelade man på måndagen.

Bearbetningskapaciteten förväntas också öka avsevärt.

Företaget planerar att bearbeta sammanlagt 8 000 ton per år av tredjeparts blandad sällsynta jordartmetallkarbonat och tunga sällsynta jordartsmetaller, samt kritiska mineraloxider och koncentrat, vid Round Top-platsen.

Dessutom är investeringen avsedd att stödja återförflyttning av cirka 10 000 ton per år av produktion av tunga sällsynta jordartsmetaller och legeringar samt kapacitet för bandgjutning till USA.

Dessa möjligheter finns för närvarande inte inhemskt och skulle utvecklas genom företagets dotterbolag, Less Common Metals, som specialiserar sig på tillverkning av sällsynta jordartsmetaller och legeringsproduktion.

Magneter tillverkade av sällsynta jordarter är avgörande komponenter i produkter som smartphones, tvättmaskiner, medicinsk utrustning och F-35-stridsflygplan.

De är också avgörande för elbilsmotorer och en rad försvarsapplikationer.

Företaget har anlitat Cantor Fitzgerald för att hjälpa till med insamlingsarbetet, enligt en av källorna.

Finansföretaget leds av Brandon Lutnick, son till USA:s handelsminister Howard Lutnick.

Åtgärden följer Trump-administrationens bredare satsning på kritiska mineraler

Den rapporterade investeringen i USA Rare Earth följer på en rad åtgärder från Trump-administrationen för att fördjupa sin närvaro inom gruvsektorn.

Förra året tog Washington ägarandelar i MP Materials, Lithium Americas och Trilogy Metals, vilket signalerar en mer aktiv roll i att säkra leveranskedjor för strategiskt viktiga mineraler.

En hög tjänsteman i administrationen sade förra månaden att fler "historiska avtal" med amerikanska gruvbolag är på gång.

I juli gick försvarsdepartementet med på att investera initialt 400 miljoner dollar i MP Materials, en annan stor amerikansk producent av sällsynta jordmetaller.

Andelarna av gruvarbetare för sällsynta jordartsmetaller steg brett under 2025, drivet av stramande globala tillgångar och intensifierad konkurrens mellan regeringar om att säkra inhemska källor till kritiska mineraler.

Vinsterna förstärktes ytterligare av Trumps senaste försök att förvärva resursrika Grönland, vilket underströk den strategiska betydelsen av mineralsäkerhet.

Marknadsreaktionen sprider sig över sektorn

Ökningen av USA Rare Earth-aktier spred sig till andra företag i sektorn på måndagen.

MP Materials steg cirka 5,7 % i förhandshandeln, medan Ramaco Resources ökade med 8,2 %.

USA Rare Earth-aktierna var senast upp omkring 38,5 % före klockan, vilket placerar aktien för att bygga vidare på en ökning med mer än 100 % hittills i januari.