Bitcoin stabiliserar sig nära $65,000 när aktier återhämtar sig och valar ackumulerar

Bitcoin steg kortvarigt till omkring $66,000 på tisdagen innan den lättade till ungefär $64,900 på onsdagens asiatiska morgon, upp omkring 2,8% under dagen, eftersom riskaptiten förbättrades i aktier inför Nvidias resultat, enligt CoinGecko-data som rapporterats av Decrypt.

Handlare beskrev rörelsen som en återhämtning efter förra veckans tull- och rättsliga turbulens snarare än en direkt reaktion på president Donald Trumps anförande.

Asiatiska aktier steg och större amerikanska index stängde högre, där flera analytiker kallade Nvidias rapport för veckans viktigaste katalysator för både aktier och digitala tillgångar.

Valaktivitet och översålda signaler

Marknadsdataföretaget Material Indicators rapporterade ett spotköp på $4.5 miljoner av stora investerare och noterade att ordern var ovanlig för den typen av köpare.

“Vi ser dem vanligtvis göra detta när de köper direkt in i likviditet för att hjälpa till att bryta väggar.”

Även om köpet var relativt litet i absoluta termer såg analytiker det som ett tecken på förnyat intresse från stora innehavare.

Bitcoin ligger fortfarande ungefär 49% under sitt rekordvärde.

Tekniska indikatorer tyder också på extrema marknadsförhållanden. Bitcoins veckovisa relativa styrkeindex sjönk till 25,71, nivåer som inte setts sedan juli 2022. Alex Thorn, chef för företagstäckande forskning på Galaxy, sade att Bitcoin är “nära rekordnivåer av översåldhet,” och förklarade att “veckans RSI är lägre än vid någon annan tidpunkt, förutom under de mörkaste björnperioderna.”

Kryptovalutan handlas också inom 9% av sitt 200-veckors exponentiella glidande medelvärde nära $58,855, en nivå som historiskt förknippas med långsiktiga bottnar.

Analytikern Rekt Capital varnade dock för att en dagsstängning under 200-EMA “kan göra det till ett motstånd vid en eventuell återhämtning” och kan “utlösa ytterligare nedåtriktad björnaccelerering.”

Analytiker Brian Brookshire tillade att “att slipa fram en botten” kan ta tid och kan kräva förbättrade utbuds-/vinstmått och en studs från nivåer för gruvkostnader.

Makrofaktorer och politisk bakgrund

Bitcoin steg mer än $2,000 inför USA:s president Donald Trumps tal inför kongressen, och nådde kort omkring $66,000 innan den drog sig tillbaka.

Analytiker tillskrev rörelsen främst bredare marknadspositionering.

Derek Lim från Caladan sade att ökningen återspeglade “en kombination av risk-on-positionering inför Nvidias rapport och en lättnadsstuds från förra veckans tull- och Högsta domstolens kaos.”

“Båda dessa hade mycket mer direkt marknadsrelevans än något som sades vid podiet,” sade han.

Under talet beskrev Trump ekonomin som en “vändning för historien,” och sade att landet är “större, bättre, rikare och starkare” samt framhöll skattesänkningar, tullar och minskad inflation.

Han tillade att “inflationen faller kraftigt” och “inkomsterna ökar snabbt.”

Presidenten sade också att tullarna fört in “hundratals miljarder dollar” och lovade att de skulle kvarstå trots en Högsta domstolens dom, vilken han kallade “en mycket olycklig dom.”

Marknadsutsikter och institutionell stämning

Aktiemarknaderna stärktes också när investerare positionerade sig inför Nvidias rapport, som analytiker beskrev som en viktig katalysator för både aktier och digitala tillgångar.

Samtidigt väckte det ökande blankningsintresset i Strategy Inc (tidigare känt som Microstrategy)., som är starkt kopplat till Bitcoin, uppmärksamhet.

Strategy har blivit den mest blankade large-cap-aktien i USA, eftersom investerare ökar sina satsningar på nedgång mot företagets Bitcoin-fokuserade affärsmodell.

Bland företag med värdering över $25 billion, är cirka 14% av Strategys publikt handlade aktier sålda kort, enligt Goldman Sachs-data.

Investeraren Steve Eisman, känd för att ha förutspått finanskrisen 2008, bekräftade också att han tagit en blankningsposition.

Uppgången i negativa positioner följer nästan $7 billion i orealiserade förluster kopplade till företagets Bitcoin-innehav, en kärndel av dess strategi.

Aktierna har fallit mer än 63% under de senaste sex månaderna och underpresterat jämfört med Bitcoin under samma period.

Tom Lee sade att när en aktie blir en “konsensus”-blankning kan den stiga eftersom negativa förväntningar redan är inprisade.

Bitcoins långsiktiga riktning förblir osäker.

Vissa analytiker ser kapitulationssignaler i nivå med tidigare cykliska bottnar, medan andra varnar för att makroekonomiska förhållanden och Federal Reserves politik sannolikt kommer avgöra om en uthållig återhämtning utvecklas.