Carnival aktiekursanalys: extremt pressad inför rapporten

Carnivals aktiekurs har rasat och gått in i en björnmarknad efter att ha fallit med ~26% från årets högsta nivå. Den stängde förra veckan på 1,830p, nära sin lägsta nivå sedan december förra året. Bolagets kommande rapporter denna vecka kommer att ge ledtrådar om hur det pågående kriget i Iran påverkar verksamheten.

Carnival står inför stora motvindar i takt med att kriget i Iran fortsätter

Carnival och andra kryssningsbolag befinner sig mellan barken och veden i takt med att kriget i Iran pågår. Viking Holdings aktie sjönk till $68 från årets högsta kurs på $81, medan Royal Caribbean föll till $263 från $355 i februari. Norwegian Cruise Line har backat till $19 från $25.

Dessa nedgångar skedde i takt med att investerare räknar med dubbla negativa effekter för branschen under det pågående kriget. Den mest betydande är att Carnivals driftskostnader har ökat på grund av stigande oljepriser. Det är viktigt eftersom olja är en av bolagets största kostnadsposter.

Andra kostnader väntas sannolikt fortsätta stiga de kommande veckorna i takt med att energipåverkan sprider sig, särskilt på livsmedelsmarknaden. Kriget har drivit upp gödselpriserna, vilket kommer att pressa livsmedelspriserna de kommande månaderna.

Å andra sidan kan bolaget se dämpad efterfrågan om kriget kvarstår. Även om Carnival inte har exponering mot Mellanöstern kan privatpersoner dra ner på sina kryssningsutgifter på kort sikt. Majoriteten av dess kunder kommer från USA, följt av Tyskland, övriga Europa och Storbritannien. 

Utöver detta kan många kunder vara oroliga för norovirus, som gjorde omkring 150 personer sjuka på en kryssning i Karibien.

Carnival publicerar sina resultat denna vecka

Carnival Corporation blir i fokus denna vecka när bolaget publicerar sina finansiella resultat. Dessa siffror väntas visa att bolagets verksamhet fortsatte att utvecklas väl under första räkenskapskvartalet då efterfrågan på kryssningar förblev stark.

De senaste siffrorna visade att Carnival hade en nettoinkomst på $2.8 billion förra året, med intäkter som steg till $26.6 billion. Rörelseresultatet ökade till en rekordhög nivå på $4.5 billion.

Denna tillväxt fortsatte under fjärde kvartalet, då nettoinkomsten steg till $422 million. Bolaget avslutade också kvartalet med över $7.2 billion i kundinsättningar.

Analytiker förväntar sig att kommande siffror visar att intäkterna ökade med 5.67% till $6.14 billion under första kvartalet, medan vinsten per aktie (EPS) steg till 18 cents.

I en färsk analys skrev analytiker på Morgan Stanley att bolaget fortfarande är ett fynd. Analytikern förutspådde att även om kostnaderna och intäktstillväxten kan dämpas i år, så kommer situationen att förbättras när kriget är över. Han pekade på bolagets dipp under COVID-19-pandemin och Rysslands invasion av Ukraina.

Teknisk analys av Carnival-aktien

CCL aktiekursdiagram | Source: TradingView

Dagsdiagrammet visar att CCL-aktiekursen har backat de senaste veckorna. Denna nedgång inträffade efter att aktien bildade en dubbel-topp vid 2,415p och en halslinje vid 2,037p. En dubbel-topp är ett av de vanligaste nedåtriktade mönstren inom teknisk analys.

Aktien har fallit under 50-dagars och 100-dagars viktade glidande medelvärden. Den har också bildat en nedåtriktad flaggformation och gått under 38.2% nivån i Fibonacci-retracement. 

Därför kommer aktien sannolikt att fortsätta falla på kort sikt för att sedan återhämta sig när råoljepriserna stabiliseras. Den kan nå 50%-retracementnivån vid 1,765p för att därefter återuppta upptrenden.