Nasdaq 100 närmar sig korrektion när riskerna ökar – QQQ-utflöden tar fart

Nasdaq 100-indexet och dess ETF:er, såsom QQQ och QQQM, fortsätter att falla och närmar sig en korrektion efter att ha sjunkit 9.2% från toppen tidigare i år.

Denne nedgång kan fortsätta då effekterna av det pågående kriget sprider sig i marknaderna samtidigt som utflödena intensifieras.

Nasdaq 100-indexet står inför stora risker när QQQ-utflöden skjuter i höjden 

Futures kopplade till Nasdaq 100-indexet fortsatte att falla idag, March 16, i takt med ökade oro kring Iran och att investerare fortsätter att avyttra sina QQQ-innehav.

Futures sjönk med 100 punkter och fortsatte en nedåtgående trend som startade i januari i år när indexet nådde en rekordhög nivå på $26,130.

Huvudbekymret är att det finns tecken på att det pågående kriget med Iran kan pågå längre än väntat, samtidigt som US samlar styrkor i Mellanöstern.

US has sent a 15-point proposal to Iran, with the country’s officials saying that most were non-starters.

Till exempel uppmanar förslagen Iran att begränsa sitt ballistiska raketprogram och endast använda det i självförsvar.

US vill också att Iran avvecklar sitt kärnprogram, upphör med stöd till proxygrupper och garanterar fri passage genom Strait of Hormuz. 

Iran har å sin sida skickat fem krav, inklusive kompensation, garantier för att fientligheterna inte återupptas, och suveränitet över Strait of Hormuz.

Landet pressar också US att stänga ner sina baser i regionen.

Därför finns en möjlighet att kriget kan pågå i månader eller till och med år.

I ett uttalande efter att ha deltagit i en militär brief sa Representative Nancy Mace att hon inte skulle stödja utplaceringar till regionen.

Pentagon har dessutom begärt $200 billion för kriget, vilket innebär att tjänstemän förväntar sig att det kommer att pågå längre.

Ett långvarigt krig innebär att priset på råolja och andra energibärare sannolikt kommer att fortsätta stiga på kort sikt.

Faktum är att data visar att Brent och West Texas Intermediate (WTI) hoppade till $100 respektive $93. Priserna på naturgas och gödselmedel har också fortsatt att stiga.

Som en följd kommer konsument- och producentinflationen sannolikt att förbli på en förhöjd nivå under de kommande månaderna, vilket i sin tur leder till högre räntor.

Data visar att US bond yields har fortsatt att stiga, där 10-year och 2-year yields hoppade till 4.37% respektive 3.93%.

Samtidigt visar data att Invesco QQQ ETF har fortsatt att tappa tillgångar i år. Den har haft över $10.2 billion i utflöden i år.

Invesco NASDAQ 100 ETF (QQQM) har å andra sidan tillfört $2.5 billion i år.

QQQ ETF has shed over $10.2 billion | Source: ETF

Teknisk analys av Nasdaq 100-indexet 

Nasdaq 100 Index chart | Source: TradingView 

Dagdiagrammet visar att Nasdaq 100-indexet fortsatt att falla under de senaste månaderna, från en topp på $26,120 till nuvarande $24,160.

En närmare titt visar att indexet befinner sig nära 23.6% Fibonacci Retracement-nivån.

Det har också bildat ett inverterat cup-and-handle-mönster, ett vanligt björnigt continuation-tecken inom teknisk analys.

Indexet har dessutom fallit under 50-dagars Exponential Moving Average (EMA) och Supertrend-indikatorn.

Därför är den mest sannolika prognosen för Nasdaq 100-indexet bearish, där nästa viktiga mål ligger vid $22,515, 38.2% Fibonacci Retracement-nivån.

Detta målpris ligger ungefär 6.52% under den nuvarande nivån.