Största katalysatorerna för S&P 500, SPY, VOO och JEPI denna vecka

S&P 500 Index och dess ETF:er, som SPY, JEPI och VOO, steg till rekordnivåer förra veckan och fortsatte en hausseartad trend som började den 30 mars i år. Indexet har stigit med nästan 13% från sin lägsta nivå i mars och tillfört biljoner dollar i värde. Den här artikeln granskar några av de viktigaste katalysatorerna att bevaka denna vecka.

USA–Iran-konflikten fortsätter i samband med stängningen av Hormuzsundet 

Den främsta katalysatorn för S&P 500 Index och dess ETF:er, som VOO och SPY, är det pågående kriget med Iran. I fredags steg dessa tillgångar till rekordnivå efter att Iran meddelat att Hormuzsundet var öppet, ett uttalande som president Donald Trump framhöll i sociala medier och vid större evenemang.

Situationen förändrades på lördagen efter att Iran stängde sundet och sköt mot flera fartyg. Iran har anklagat USA för att inte leva upp till andemeningen i avtalet, särskilt efter att Trump sagt att blockaden mot iranska fartyg skulle fortsätta. Dessutom rapporterade Wall Street Journal att USA:s militär övervägde att gå ombord på iranska fartyg.

På den positiva sidan finns en möjlighet att den pågående upptrappningen är en del av förhandlingsprocessen då parterna söker fler eftergifter. Därför väntas konflikten med Iran sannolikt ha minimal påverkan på måndagen för att sedan normaliseras senare under veckan.

Rapportsäsongen accelererar 

Den andra huvudkatalysatorn för S&P 500 Index blir den pågående rapportsäsongen, som drog igång förra veckan. 10% av företagen i indexet har redan publicerat sina resultat, inklusive de största amerikanska bankerna som BNY, Bank of America, Goldman Sachs och JPMorgan.

Enligt FactSet uppskattas S&P 500-indexets vinster ha vuxit med 13.2%, vilket skulle göra det till det sjätte raka kvartalet med tvåsiffrig vinsttillväxt. I många fall rapporterar indexet normalt siffror som är bättre än förväntat, vilket innebär att den verkliga siffran kan landa nära 20%.

Många amerikanska företag kommer att publicera sina resultat den här veckan, där de mest anmärkningsvärda är General Dynamics, RTX och Northrop Grumman, vilka är stora aktörer inom det militära industrikomplexet. 

Andra ledande bolag som rapporterar denna vecka är Tesla, Lam Research, IBM, Boeing, Caterpillar, American Express och P&G. Totalt kommer hundratals företag i S&P 500-indexet att lämna sina siffror den här veckan, vilket väntas öka volatiliteten på marknaden.

USA:s detaljhandels- och PMI-siffror 

Några större makrosiffror kommer att påverka S&P 500-indexet den här veckan. Den första huvudrapporten blir detaljhandelsstatistiken, som släpps på tisdag. Ekonomer väntar sig att uppgifterna visar att försäljningen föll i mars eftersom konflikten med Iran drev på inflationen. 

Genomsnittsprognosen är att den övergripande detaljhandelsförsäljningen ökade med 2.4% YoY i mars, en avsevärd avmattning från tidigare 3.7%. Försäljningen förväntas växa 1.1% MoM, upp från tidigare 0.6%.

USA kommer också att publicera den senaste rapporten om väntande bostadsaffärer samma dag. Dessutom kommer S&P Global att släppa preliminära PMI-siffror för tillverkning och tjänstesektor på torsdag, vilket ger mer information om hur företagen presterade i april.