USA Rare Earth stiger på $2.8B-avtal i Brasilien för att motverka Kinas grepp

USA Rare Earth-aktiens kurs steg i måndagens tidiga handel efter att bolaget meddelat ett avtal på $2.8 billion om att förvärva Brasilienbaserade Serra Verde Group, ett drag som syftar till att stärka leveranskedjan och minska västvärldens beroende av Kina för kritiska mineral.

Aktien ökade 10% i premarket-handel och förlängde en nylig uppgång, trots att aktiefinansierade förvärv vanligtvis tynger investerarsentimentet på grund av utspädningsbekymmer.

$2.8B-avtal för att säkra kritisk försörjning

USA Rare Earth uppgav att man kommer att förvärva 100% av Serra Verde i en kontant- och aktietransaktion värderad till cirka $2.8 billion. Affären inkluderar $300 million i kontanter och utgivandet av ungefär 126.8 million nya aktier.

Transaktionen förväntas slutföras under tredje kvartalet 2026.

Serra Verdes flaggskepp, Pela Ema-gruvan och dess processanläggning i Goiás, Brasilien, anses vara en strategiskt viktig tillgång. Det är en av få anläggningar utanför Asien som kan producera tunga sällsynta jordartsmetaller (HREEs), vilka är avgörande för teknologier från elbilar till försvarssystem.

"Serra Verdes Pela Ema-gruva är en unik tillgång och den enda producenten utanför Asien som vid skala kan leverera alla fyra magnetiska sällsynta jordartsmetaller, tillsammans med andra viktiga REE [sällsynta jordartsmetaller], såsom yttrium," sa vd Barbara Humpton.

De andra tunga sällsynta jordartsmetallerna inkluderar Dysprosium, Terbium och Erbium.

Förvärvet bygger på USA Rare Earths strategi att skapa en vertikalt integrerad "gruva-till-magnet"-leveranskedja, efter tidigare förvärv av Less Common Metals, en brittisk producent av sällsynta jordartsmetaller.

Strategisk satsning mitt i geopolitiska spänningar

Affären kommer samtidigt som den amerikanska regeringen intensifierar ansträngningarna för att säkra inhemska och allierade källor för sällsynta jordartsmetaller, ett område som domineras av Kina och som blivit en central fråga i geopolitiska spänningar.

Serra Verde har redan säkrat ett finansieringspaket på $565 million från US International Development Finance Corp. för att stödja sin expansion, vilket understryker Washingtons strategiska intresse av att diversifiera leveranskedjor.

"Sällsynta jordartsmetaller representerar en strategisk korspunkt där nationell och energisäkerhet samt teknologiskt övertag möts," sade Serra Verdes vd Thras Moraitis. "Den västerländska sektorn för sällsynta jordartsmetaller står vid en kritisk vändpunkt, då regeringar och strategiska industrier akut söker pålitliga källor för kritiska REE — särskilt de knappa tunga REE."

Pela Ema-gruvan förväntas spela en betydande roll i denna förskjutning. Till 2027 beräknas Serra Verde stå för mer än hälften av icke-Kina-leveransen av tunga sällsynta jordartsmetaller.

Särskilt har Serra Verde ingått ett 15-årigt offtake-avtal för att leverera sin fas ett-produktion till ett specialsyftefordon backat av amerikanska statliga myndigheter och privat kapital.

Tillväxtambitioner och marknadsreaktion

USA Rare Earth befinner sig fortfarande i ett tidigt skede av att skala upp sina operationer, men har agerat snabbt för att utöka sin närvaro. Bolaget började nyligen att idriftta utrustning för sin första produktionslinje för sällsynta jordartsmagneter under årets första kvartal.

Förvärvet är dess andra större affär under de senaste månaderna och förväntas påskynda ambitionen att bli en global aktör i leveranskedjan för sällsynta jordartsmetaller.

Investerarreaktionen har varit i stort sett positiv. Aktien har stigit 27% under de senaste 5 handelsdagarna och är upp 40% i 2026, och överträffar konkurrenter som MP Materials samt det bredare S&P 500.

Analytikersentimentet har också blivit mer konstruktivt. Wedbush-analytikern Sam Brandeis inledde bevakning med en outperform-rekommendation och ett kursmål på $29, och pekade på bolagets utveckling av en plattform för tunga sällsynta jordartsmetaller i West Texas som en nyckeldrivare — även innan hänsyn tagits till Serra Verde-förvärvet.

Trots de senaste vinsterna belyser affären den ökande brådskan bland västerländska företag och regeringar att bygga motståndskraftiga leveranskedjor för kritiska mineral, i takt med att konkurrensen om dominans inom sällsynta jordartsmetaller fortsätter att intensifieras globalt.