Därför ligger SCHD ETF-aktien efter S&P 500 och Nasdaq 100

Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD) har halkat efter i den pågående börsuppgången.

SCHD-ETF:en handlades till $31.65 på onsdagen, några punkter under sitt rekordnivå.

Den har stigit med 3.77% i de senaste 30 dagarna, medan S&P 500 Index är upp 11% och befinner sig nära sitt rekord.

SCHD ETF underpresterar på grund av AI-boomen

Huvudorsaken till att den blue-chip SCHD-ETF:en fortsätter att underprestra gentemot den bredare aktiemarknaden är att den har liten exponering mot den pågående AI-industrin.

Data på dess webbplats visar att fondens största innehav finns inom dagligvaror, hälsovård, energi, industrisektorn och finans.

Fondens toppnamn är Texas Instruments, Qualcomm, UnitedHealth, Chevron, Coca-Cola, ConocoPhillips och PepsiCo. 

Som vi såg tidigare i år brukar fonden prestera bra när tekniksektorn ligger efter, eftersom det leder till en rotation från tillväxtbolag till värdebolag.

Å andra sidan drivs de pågående uppgångarna i S&P 500 Index av AI-boomen, som har blivit en ankarpunkt i den amerikanska ekonomin.

Som vi upplevde förra året är företag inom minneschips fortfarande årets största vinnare på börsen, eftersom efterfrågan förblivit förhöjd.

Bristen på minneschips har pressat upp priserna, vilket stärker deras vinster.

Några av årets främsta vinnare på börsen är namn som Sandisk, Western Digital, Micron och Seagate Technology.

Sandisk har stigit med nästan 500% i år och är upp 4,045% under de senaste 12 månaderna.

Förutom minnesföretagen är andra topprisutvecklare teknikföretag som Intel, Lumentum, Vertiv, Teradyne, ON Semiconductor och Dell. 

Denna utveckling gör att SCHD-ETF:en sannolikt kommer att fortsätta att underprestra gentemot den bredare marknaden i takt med att AI-investeringarna tar fart.

Argumenten för Schwab US Dividend ETF 

Trots att SCHD-ETF:en ligger efter anser analytiker att den ändå är en bra komponent i en balanserad portfölj.

Dels är SCHD-ETF:en fortfarande upp 11.7% i år jämfört med S&P 500 Indexets 7.7%.

Det beror på att vissa ledande AI-företag, särskilt NVIDIA, och företag inom mjukvarusektorn var under press under årets första del.

Analytiker menar att SCHD-ETF:en fungerar som en hedge, särskilt om AI-boomen avtar – vilket för närvarande verkar osannolikt.

Samtidigt är fonden något undervärderad jämfört med den bredare marknaden.

Den har ett price-to-earnings-förhållande på 18.3, något lägre än S&P 500:s 22. 

Dess price-to-free cash flow på 10.3 är också lägre än den bredare marknadens. Den har dessutom en return on equity på 27%.

SCHD-aktien har stark teknisk bild 

SCHD-diagram | Källa: TradingView 

Dagstidsdiagrammet visar att SCHD-ETF:en har en stark teknisk bild, vilket kan leda till ett kraftigt uppsving på kort sikt.

Den ligger kvar över 50- och 100-dagars exponentiella glidande medelvärden (EMA).

Samtidigt har den bildat en kopp-och-handtagsformation, vilket är en vanlig hausseartad fortsättningsformation.

Den har redan retestat den övre delen av koppen och bekräftat break-and-retest-mönstret.

Därför är det mest sannolika scenariot att den stiger kraftigt de kommande veckorna och potentiellt når motståndsnivån vid $35.