Marvell Technology-aktien blinkar rött inför rapporten – kommer den falla?

Marvell Technology NASDAQ:MRVL aktiekurs är i en stark uppgång i år, vilket gör den till en av de största vinnarna på Wall Street. MRVL steg från fjolårets botten på $47 till $196, med dess börsvärde som ökade från $42 miljarder till $171 miljarder. Kommer denna uppgång att fortsätta inför rapporten?

Marvell Technology-aktien i fokus inför rapporten

MRVL-aktiens kurs har fortsatt sin starka uppgång i år, hjälpt av boomen inom artificiell intelligens (AI) som drivit efterfrågan på dess produkter till rekordnivå.

Den stigande efterfrågan förklarar sannolikt varför NVIDIA nyligen beslutade att investera stora summor i företaget. Den förklarar också varför bolaget beslutade att lägga $3.5 miljarder för att förvärva Celestial AI, vilket man hoppas ska hjälpa det att nå en årlig omsättning på över $10 miljarder i år. Det gjorde $8.1 miljarder under det senaste räkenskapsåret.

Den främsta katalysatorn för Marvell Technologys aktiekurs blir den kommande kvartalsrapporten, som kommer att ge mer information om dess verksamhetsutveckling i år. Wall Street-analytiker tror att bolagets intäkter kommer att landa på $2.4 miljarder, upp 26% år över år (YoY). Förutom den organiska tillväxten kommer detta värderingsmått att inkludera förvärvet av Celestial AI.

Analytiker förväntar sig också att vinsten per aktie (EPS) ökar från 62 cent i första kvartalet förra året till 79 cent i dag, en ökning med 27%.

För året förväntar analytiker att bolaget kommer att göra $10.8 miljarder, följt av $14 miljarder nästa år. Marvell Technology tenderar att prestera bättre än vad analytiker förväntar sig i de flesta perioder.

Denna tillväxt beror främst på stora partnerskap med företag som Amazon, Microsoft, Alphabet och Meta Platforms. Det rör sig om stora fleråriga avtal, huvudsakligen kring deras ASIC-kretsar.

Värderingsbekymmer kvarstår

Den kommande rapporten kommer samtidigt som vissa investerare ifrågasätter dess värderingsmått. Faktum är att dagens MRVL-aktiekurs på $196 är betydligt högre än konsensusestimatet på $143. Det är ett tecken på att Wall Street-analytiker anser att aktien har mer nedsiderisk kvar.

Aktien har ett framåtriktat P/E-tal på 98, mycket högre än genomsnittet för S&P 500-indexet på 23. Dessutom har det framåtriktade non-GAAP P/E-talet stigit till 51, högre än femårsgenomsnittet på 36. Detsamma gäller det framåtriktade PEG-talet, som ligger på 1.33.

På den positiva sidan har bolaget en uppmuntrande Rule of 40-multipel. Dess intäktstillväxt på 42% tillsammans med nettomarginalen på 34% ger en Rule of 40-multipel på 76%.

MRVL aktiekurs – teknisk analys

Marvell Technology aktiekursdiagram | Källa: TradingView

Dagsdiagrammet visar att Marvell Technology-aktiens pris låg inom ett snävt intervall mellan $47 och $102 i månader innan den gjorde det nuvarande haussegenombrottet. Det är ett tecken på att den nu har gått in i markup-fasen i Wyckoff-teorin, som följs av distribution och en nedgångsfas.

Aktien har också avvikit avsevärt från sina historiska glidande medelvärden. Till exempel ligger aktien betydligt över 100-dagars glidande medelvärdet, som ligger på $123.

Den har också blivit kraftigt överköpt, med Relative Strength Index (RSI) på 72. En närmare granskning visar att den har bildat ett negativt divergensmönster när RSI fortsätter falla.

Därför kommer aktien sannolikt att uppleva en nedåtgående nedbrytning på kort sikt. Om detta sker kan den falla så lågt som till $150. Risken för denna tes är att vi befinner oss i en AI-supercykel, vilket innebär att uppgången kan accelerera.