Varför stiger AVGO? GOOG:s kapitalanskaffning, Anthropics IPO och Huangs Marvell-uttalande

Broadcoms aktie steg mer än 4% under tisdagens handel efter att investerare reagerade positivt på flera händelser kopplade till artificiell intelligens.

Marknadssentimentet stärktes av Alphabets planer på att samla in kapital för AI-infrastruktur, Nvidias VD Jensen Huangs förutsägelse att Marvell kan bli nästa företag värt en biljon dollar, samt Anthropics senaste ansökan om börsintroduktion.

Uppgången kommer bara en dag innan Broadcom ska rapportera kvartalsresultat, och analytiker blir alltmer optimistiska om att efterfrågan på AI-relaterade kretsar och nätverksutrustning kommer att hjälpa företaget leverera starka resultat.

Broadcom-aktien har redan stigit mer än 32% i år och är upp 84% under de senaste 12 månaderna, vilket gör företaget till en av de största fördelarna av AI-investeringscykeln.

Alphabets AI-kapitalanskaffning stärker utsikterna för Broadcoms TPU-verksamhet

En viktig katalysator för Broadcom på tisdagen var Alphabets tillkännagivande att de planerar att resa 80 miljarder USD (ca 763,5 miljarder kr) genom en kombination av aktieerbjudanden, inklusive en 10 miljarder USD (ca 95,4 miljarder kr) investering från Berkshire Hathaway.

Alphabet uppgav att intäkterna kommer att användas för att finansiera investeringar i AI-datorinfrastruktur för att möta den kraftigt ökande kundefterfrågan.

Medan tillkännagivandet fick blandad respons från investerare som oroade sig för utspädning för aktieägarna, bekräftade det förväntningarna att utbyggnaden av datacenter och AI-hårdvara fortsätter i full fart.

Det är särskilt relevant för Broadcom eftersom Google är en av företagets viktigaste kunder för specialanpassade chip.

Broadcom spelar en nyckelroll i designen och produktionen av Googles Tensor Processing Units, eller TPU:er, de specialiserade AI-kretsarna som driver många av företagets interna AI-arbetslaster.

Den ökande användningen av specialanpassade AI-chip hos stora molnleverantörer har blivit en av Broadcoms snabbast växande verksamheter och hjälper till att diversifiera företaget bortom traditionell halvledartillverkning.

Varför stärkte Nvidias rekommendation av Marvell Broadcom?

Investerarsentimentet fick också en skjuts efter att Nvidias VD Jensen Huang identifierade Marvell Technology som ett potentiellt framtida företag värt en biljon dollar i sina kommentarer på tisdagen.

Huang betonade vikten av nätverks- och anslutningskretsar i moderna AI-datacenter, där tusentals processorer måste utbyta information snabbt för att hantera alltmer komplexa arbetsbelastningar.

Även om kommentarerna gynnade Marvell direkt, uppfattade investerare dem som lika stödjande för Broadcom, som verkar på många av samma marknader.

Båda företagen levererar nätverksteknik, Ethernet-switchar och specialanpassade applikationsspecifika integrerade kretsar som används av hyperskaliga molnleverantörer som bygger AI-infrastruktur.

Enligt Saxo Markets-strategen Charu Chanana innebär Nvidias senaste satsning på att tillverka PC-chip också att nästa fas av AI-boomen kommer att sträcka sig långt utöver grafikprocessorer.

Chanana sade att industrin rör sig mot en bredare infrastrukturuppbyggnad som omfattar CPU:er, GPU:er, minne, nätverksutrustning och servrar, vilket skapar möjligheter för företag positionerade över hela AI-teknologistacken.

Denna förskjutning skulle särskilt kunna gynna nätverksspecialister som Broadcom och Marvell i takt med att datacenteroperatörer tävlar om att skala upp datorkapaciteten.

Anthropics inlämning tillför ytterligare en AI-katalysator

Broadcom-investerare verkade också uppmuntrade av Anthropics konfidentiella inlämning för en amerikansk börsintroduktion.

Utvecklaren av Claude ses allmänt som ett av de ledande företagen inom AI-modeller, tillsammans med OpenAI och Googlestödda DeepMind.

Enligt IG:s marknadsanalytiker Fabien Yip står Broadcom och Nvidia bland de mest direkta hårdvaruvinnarna vid en framgångsrik Anthropic-IPO.

Broadcom förväntas leverera betydande AI-infrastruktur kopplad till Anthropics framtida tillväxt, inklusive ett avtal som kräver att företaget tillhandahåller 3,5 gigawatt TPU-kapacitet från och med 2027.

Analytiker förväntar sig ännu ett starkt kvartal

Broadcoms kvartalsrapport på onsdag förväntas fungera som den sista stora händelsen i en i övrigt stark rapporteringsperiod för teknikföretag.

Analytiker som tillfrågats av Visible Alpha väntar sig att bolaget rapporterar en nettoomsättning för räkenskapsårets andra kvartal på cirka 22 miljarder USD (ca 210 miljarder kr), vilket motsvarar en ökning med 47% jämfört med året innan.

Justerat resultat per aktie förväntas stiga till $2.39 från $1.58 för ett år sedan.

Oppenheimer-analytikern Rick Schafer bekräftade nyligen sin Buy-rekommendation och sitt riktpris på $450 för aktien.

"We see upside F2Q results and F3Q outlook led by AI," skrev Schafer, och tillade att Broadcom inte bara kan överträffa förväntningarna utan även höja riktlinjerna för det innevarande kvartalet.

UBS-analytiker har också höjt sitt riktpris till $490 från $475 och hänvisar till investerarnas fokus på Broadcoms växande AI-kundbas och den potentiella effekten av nya designvinster.

Analytikersentimentet förblir övervägande positivt.

Av de 11 analytiker som Visible Alpha bevakar bedömer alla utom en Broadcom-aktien som en Buy, vilket återspeglar fortsatt förtroende för att företagets centrala roll i AI-infrastrukturinvesteringar kommer att stödja tillväxt långt efter den nuvarande resultatscykeln.