JPMorgan, Citi och BofA planerar blockkedjebaserat insättningsnätverk för 2027

JPMorgan Chase, Bank of America och Citigroup förbereder lanseringen av ett gemensamt tokeniserat insättningsnätverk som väntas bli driftklart 2027, vilket markerar ett av de mest betydande samordnade initiativen från stora amerikanska banker inom blockkedjebaserad avvecklingsinfrastruktur.

Enligt en rapport i WSJ utvecklas projektet tillsammans med andra stora finansinstitut, inklusive Wells Fargo, genom The Clearing House, den amerikanska banksektorns privatdrivna betalningsnätverk.

Systemet förväntas göra det möjligt att representera kommersiella bankinsättningar digitalt på en gemensam ledger, vilket möjliggör överföringar i realtid mellan deltagande banker utan att förlita sig på traditionella batch-avvecklingscykler.

Ett gemensamt banknätverk byggt på tokeniserade insättningar

I centrum för initiativet står konceptet tokeniserade insättningar, som inte är nya kryptovalutor eller externt utfärdade stablecoins, utan snarare en digital representation av befintliga kommersiella bankinsättningar som bokförs som skulder i emitterande bankers balansräkningar, såsom JPMorgan Chase eller Bank of America.

Det planerade nätverket kommer att tillåta att dessa tokeniserade insättningar flyttas omedelbart mellan institutioner.

Om det lyckas kan transaktioner som normalt tar timmar eller till och med en hel arbetsdag under äldre system avvecklas inom sekunder och fungera kontinuerligt dygnet runt, alla dagar i veckan.

The Clearing House kommer att fungera som infrastrukturoperatör för systemet och utöka sin roll inom amerikansk betalningsavveckling till en blockkedjebaserad miljö.

Denna struktur håller nätverket inom det reglerade banksystemet, i stället för att flytta transaktioner till publika kryptonätverk.

Ett samordnat svar på stablecoins och kryptobetalsystem

Beslutet från stora banker att bygga ett gemensamt tokeniserat system är nära kopplat till den snabba tillväxten av blockkedjebaserade betalningsinstrument utanför traditionell finans.

Stablecoins som USD Coin och USDT har utvecklats till vitt använda avvecklingsverktyg på kryptomarknaderna, vilket möjliggör snabba och globala överföringar av dollarnominerat värde utan direkt beroende av bankernas betalningsinfrastruktur.

Bankchefer som deltar i initiativet har positionerat tokeniserade insättningar som ett direkt svar på denna trend.

I stället för att tillåta att insättningsbaserade pengar flyter in i externa digitala betalsystem bygger bankerna egen blockkedjeaktiverad infrastruktur som behåller medlen inom reglerade institutioner.

Enligt den planerade modellen förblir varje tokeniserad insättning fullt backad av faktiska bankinsättningar för att hålla systemet i linje med befintliga regelverk och bevara kommersiella bankers roll som de primära förvararna av dollarlikviditet.

Infrastrukturell utformning och institutionellt fokus

Nätverket utvecklas som ett delat infrastrukturskikt snarare än en produkt riktad direkt till konsumenter.

Inledande användning väntas fokusera på stora institutionella klienter, inklusive multinationella företag och treasuryfunktioner som hanterar stora kassaflöden.

Dessa användare flyttar ofta stora summor över flera bankrelationer och jurisdiktioner.

Under det nuvarande systemet är sådana transaktioner beroende av korrespondentbanksnätverk och cut-off-fönster för avveckling.

Det nya tokeniserade systemet är utformat för att eliminera dessa förseningar genom att möjliggöra kontinuerlig likviditetsrörelse över deltagande banker.

The Clearing House har länge hanterat betalningsbearbetning av högt värde i USA, men denna expansion inför en blockkedjebaserad avvecklingsmekanism i dess kärnverksamhet.

Systemet beskrivs internt som en förbindande ”bro” mellan traditionella bankböcker och framväxande digitala avvecklingsteknologier.

Nätverket är för närvarande under utveckling, med branschförväntningar som pekar mot pilotfaser innan en bredare utrullning.

Målplanen för lansering är satt till första halvåret 2027, även om interna tester och fasindelad integration över deltagande banker sannolikt kommer att ske i förväg.