Vad händer med Bitcoin när USA och Iran ska underteckna fredsavtal?

Bitcoin har klättrat tillbaka över $65,000 efter att ett fredsavtal mellan USA och Iran lindrat en av de största makroriskerna som i månader tyngt kryptomarknaderna.

Enligt USA:s president Donald Trump har förhandlingarna med Iran avslutats och lett till ett avtal som innebär omedelbar borttagning av USA:s marinblockad och återöppning av Hormuzsundet utan avgifter. 

Pakistan och Qatar hjälpte till att möjliggöra samtalen, som avslutade en 106 dagar lång konflikt som störde globala marknader och pressade upp energipriserna.

Marknaderna reagerade snabbt. Bitcoin steg från omkring $64,000 till över $65,500 inom timmar efter tillkännagivandet, och förlängde vinster efter att amerikanska inflationsdata gav ytterligare stöd.

CoinGecko visade att Bitcoin handlades nära $65,600, upp cirka 2% över 24 timmar.

Utöver den geopolitiska utvecklingen riktade handlare även uppmärksamheten mot detaljerna i den senaste rapporten om USA:s konsumentprisindex.

Den totala inflationstakten var 4,2% på årsbasis med fortsatt höga energikostnader, men kärn-KPI, som exkluderar livsmedel och energi, steg 0,2% under månaden.

Siffran var lägre än den 0,3% som följts av Wall Streets ekonomer.

För investerare som i månader oroat sig för att inflationen skulle förbli ihärdigt hög erbjöd den lägre kärnsiffran viss lättnad. 

Tillsammans med fredsavtalet uppmuntrade uppgifterna handlare att flytta tillbaka in i riskfyllda tillgångar som utsatts för press under konflikten.

Bitcoin står inför avgörande test efter att ha återtagit $65,000

Även om den senaste rörelsen förbättrat marknadssentimentet tyder diagramdata på att Bitcoin fortfarande möter flera hinder innan den långsiktiga trenden blir positiv.

På dagsdiagrammet ligger Bitcoin fortfarande under sina viktigaste glidande medelvärden trots återhämtningen.

Det 20-dagars exponentiella glidande medelvärdet ligger nära $66,600, medan 50-, 100- och 200-dagarsmedelvärdena är positionerade kring $70,600, $73,300 respektive $78,700.

BTC/USD 1-dagars prisdiagram. Källa: TradingView.

En återhämtning över 20-dagarsmedelvärdet skulle utgöra den första större tekniska segern för köparna sedan den senaste korrektionen inleddes. 

Fram tills dess är den dagliga trenden fortsatt under press trots den senaste uppgången.

Momentumindikatorer har förbättrats från översålda nivåer. Den dagliga Relative Strength Index (RSI) har återhämtat sig till omkring 41 efter att ha fallit ner i djupt översålda områden under försäljningen. 

Medan indikatorn fortfarande ligger under den neutrala 50-nivån visar den att säljtrycket har lättat avsevärt jämfört med de senaste bottnarna.

På 4-timmarsdiagrammet har Bitcoin brutit ovanför en betydande volymprofilzon runt $63,000–$64,000 och lyckats behålla dessa vinster efter den nyhetsdrivna uppgången.

BTC/USD 4-timmars prisdiagram. Källa: TradingView.

Kapitalflöden pekar också på förnyat köparintresse.

Chaikin Money Flow-indikatorn ligger kvar i positivt territorium nära 0.19, en avläsning som normalt indikerar att kapital strömmar in på marknaden.

Liquidationsdata från CoinGlass antyder att handlare nu kan bevaka nivåer ovanför marknaden.

BTC 24-timmars likvidationsvärmekarta. Källa: Coinglass.

Den största koncentrationen av korta likvidationer ligger mellan cirka $66,000 och $66,500, med ytterligare kluster som sträcker sig mot $67,000 och området runt $68,000.

Eftersom hävstångspositioner ofta attraherar prisrörelser kan en rörelse genom $66,000 utlösa en ny omgång korta likvidationer om det positiva momentumet fortsätter. 

Under nuvarande nivåer är stödet koncentrerat kring $64,500, $64,000 och det bredare området $63,000–$64,000, där både volymprofil och likvidationsdata visar betydande aktivitet.

Vad kan hända efter underteckningsceremonin i Schweiz?

Fokus riktas nu mot den formella underteckningsceremonin som är planerad i Schweiz, vilken handlare ser som det sista steget för att bekräfta det avtal som nåtts mellan Washington och Teheran.

Om avtalet genomförs utan komplikationer kan marknadsaktörer i större utsträckning börja fokusera på de ekonomiska konsekvenserna snarare än den geopolitiska rubriken i sig. 

Dämpade spänningar kan minska trycket på oljepriserna och på amerikanska statsobligationsräntor (Treasury yields), vilket blivit en viktig del av marknadsberättelsen eftersom båda faktorerna påverkade Bitcoins nedgång tidigare i år.

En ihållande nedgång i energidriven inflation skulle kunna stärka förväntningarna om att Federal Reserve så småningom får större utrymme att lättare penningpolitiken.

Sådana förväntningar har historiskt stött efterfrågan på riskfyllda tillgångar, inklusive kryptovalutor.

För tillfället har Bitcoin återtagit en nivå som många handlare såg som en viktig psykologisk gräns. 

Om återhämtningen fortsätter mot $66,600 och vidare kan bero på hur marknaderna reagerar på den slutliga implementeringen av avtalet och om förbättringen i inflationsdata fortsätter under de kommande månaderna.