RKLB-aktien drabbas av kraftig vändning när ett köpmönster tar form

Rocket Labs aktiekurs har backat från rekordnivån när den senaste uppgången tar en paus. RKLB sjönk till $104 på tisdagen, ned 31% från årets högsta punkt. Denna nedgång har lett till en förlust på $27 miljarder då börsvärdet fallit från $87 miljarder till $60 miljarder i dag. Så, är det säkert att köpa dippen eller sälja uppgången?

Rocket Lab-aktien har fallit i samband med vinsthemtagningar

RKLB har gått in i en teknisk björnmarknad då investerare avyttrar rymdföretag efter en anmärkningsvärd uppgång tidigare i år. Planet Labs har fallit 45% från sitt år-till-datum-högsta.

Samma mönster syns hos Intuitive Machines, Redwire och Virgin Galactic som alla har fallit mer än 50% från sina toppnivåer i år. Inför SpaceX-börsnoteringen var detta några av de bästa aktierna, och Procure Space ETF (UFO) steg från $15 i april 2024 till en topp på $68.3.

Fundamentalt går Rocket Labs verksamhet bra då antalet uppskjutningar och intäktsbacklogg ökar. Dess Electron-farkost har redan skjutit upp 261 satelliter, med över 1 700 satelliter i omloppsbana.

RKLB:s intäktstillväxt fortsätter

De senaste kvartalsrapporterna visade att Rocket Labs intäkter steg med 63% under det första kvartalet till $200.3 million. Det är starka siffror med tanke på att bolaget bara hade $61 million i intäkter under hela 2021.

Bruttomarginalen ökade till 38.2%, samtidigt som företaget noterade 31 nya Electron- och HASTE-kontrakt under kvartalet. Även kontrakten för Neutron-produkten fortsatte att öka under perioden.

Denna tillväxt förväntas fortsätta de närmaste åren i takt med att efterfrågan på kommersiella och statliga uppskjutningar ökar. Genomsnittlig prognos är att intäkterna landar på $231 million under andra kvartalet, en ökning med 60% jämfört med i år.

Rocket Labs årliga intäkter väntas öka med 51% i år till $914 million, följt av $1.29 billion nästa år. Om trenden håller i sig kan det nå $5 billioner år 2030, med Neutron som den största katalysatorn. 

Neutron har en nyttolastkapacitet på 13 000 kilogram och en konfiguration för återanvändning. Den har större nyttolast än Electron, som har en kapacitet på 300 kilogram till sol-synkron omloppsbana (SSO) och 320 kilogram till låg jordbana (LEO).

Trots det finns risker för Rocket Lab-aktien framöver. En av dessa är värderingen och utspädningen. Bolaget har fortsatt att öka antalet utestående aktier de senaste åren, från 460 miljoner tidigare i fjol till 575 miljoner i dag. Detta användes för att ta in $2 billioner i kapital förra året.

Samtidigt finns tecken på att bolaget är högt värderat, med framåtblickande pris-till-försäljning-talet uppåt 70, betydligt högre än för jämförbara bolag. Analytiker ser dock fortsatt uppsida, med KeyCorp som siktar mot $135 och Stifel som höjt sitt mål till $132.

Teknisk analys av RKLB-aktien

Rocket Lab aktiekursdiagram | Källa: TradingView

Rocket Lab-aktien har backat med 30% från årets högsta nivå. Denna återhämtning är till stor del ett uttryck för det som brukar kallas "buy the rumor, sell the news" — investerare köpte rymdaktier inför SpaceX-börsnoteringen och säljer nu när den genomförts.

RKLB har fallit under det 25-dagars exponentiella glidande medelvärdet (EMA). Samtidigt har Average Directional Index (ADX) sjunkit från 43 till 26, ett tecken på att nedåttrenden tappar momentum. 

Aktien har också bildat en stigande, vidgande kil — ett vanligt tecken på en bullish continuation i teknisk analys. Därför finns det två potentiella scenarier framöver. 

Aktien kan fortsätta falla, eventuellt till underkanten av kilmönstret runt $80 för att sedan studsa tillbaka. Å andra sidan skulle ett fall under kilens nedre stöd peka på vidare nedgång, potentiellt mot $50.